a:

Majoritatea investitorilor nu ar trebui să achiziționeze unități într-o societate pe acțiuni sau în MLP, în conturile lor de pensii. MLP oferă mai multe beneficii fiscale distincte care nu sunt realizate dacă sunt în conturi de pensionare. De fapt, s-ar putea suporta sancțiuni fiscale prin deținerea de unități de MLP într-un IRA, sau de cont de pensionare individuale.

MLP-urile sunt entități hibride care trec structura de proprietate a unui parteneriat limitat cu lichiditatea unui stoc normal. MLP emit unități mai degrabă decât acțiuni, care sunt adesea tranzacționate pe burse. Investitorii care cumpără unități sunt parteneri limitați, iar afacerea este condusă de partenerii generali. MLP pot fi benefice pentru pensionare, deoarece plătesc adesea dividende trimestriale sănătoase, dar nu ar trebui să fie deținute în IRA.

MLP sunt tratate în mod unic în scopuri fiscale, deoarece sunt entități de trecere. Venitul nu este impozitat la nivel corporativ. În schimb, toate veniturile, cheltuielile și pasivele sunt transferate partenerilor. Distribuțiile dividendelor sunt considerate rentabilitatea capitalului și, prin urmare, nu sunt impozitate până când investitorul nu vinde unitățile. Acest flux de impozitare amânat este atractiv pentru mulți investitori. Cu toate acestea, veniturile din dividende nu sunt amânate din impozit dacă sunt deținute într-un IRA.

IRS definește dividendele de la MLP deținute în IRA ca venit impozabil independent de afaceri sau UBTI. Motivul este că IRA este un partener limitat în MLP deținând unități. "Scopul de afaceri" al IRA este pensionarea. Dividendele de la MLP sunt definite ca nelegate de scopul economic al IRA și sunt impozabile în cursul anului fiscal în care sunt realizate. Deși există o deducere pentru primele $ 1 000 din orice UBTI, sumele care depășesc nivelul deducerii sunt impozitate. Prin urmare, deținerea de unități MLP într-un IRA înfrânge în principal scopul de a furniza un flux de impozitare amânat.