Asigurările de viață variabile au fost vândute inițial în 1976, iar politicile de viață universale variabile (VUL) au fost lansate în anii 1980. Cu toate acestea, VUL nu a decolat în popularitate până în anii 1990, iar vânzările au fost în sus și în jos, pe măsură ce piețele bursiere au trecut prin tauri și medii. Potrivit companiei LIMRA, în 2014 vânzările VUL au crescut, dar totuși au reprezentat doar aproximativ 6% din totalul primei de asigurări de viață vândute.

Ce este VUL?

AD:

VUL o poliță de asigurare de viață permanentă care construiește o valoare în numerar, are prime flexibile și permite împrumuturi. VUL oferă de asemenea proprietarului politicii posibilitatea de a câștiga o rată de rentabilitate mai mare. Spre deosebire de politicile de viață întregi și universale care investesc valoarea numerarului într-un cont fix, VUL permite proprietarului politicii să investească într-o selecție de subconturi de fond mutual. Contractele subiacente ale fondurilor mutuale sunt, în esență, clone ale acțiunilor fondurilor mutuale de vânzare cu amănuntul oferite în asigurări de viață și produse anuitate. (Vezi deasemenea: Subaccounts as Good their Funds Clone?)

Cu VUL, proprietarul politicii gestionează alocarea și decide cum și când să investească valoarea numerarului în subconturi sau un cont fix. Majoritatea politicilor impun restricții privind transferurile în și din contul fix (cu excepția cazului în care face parte dintr-un program de mediere automată a costului în dolari) și limite la transferurile frecvente între subconturi. În cazul în care investițiile nu oferă un randament adecvat, proprietarul politicii poate fi nevoit să efectueze plăți suplimentare de prime și / sau să reducă beneficiul pentru deces, pentru a menține politica în vigoare. În cazul în care politica este gestionată corect, valoarea numerarului poate crește, iar distribuțiile pot fi luate din poliță ca împrumuturi cu costuri reduse și / sau recuperare fără taxe a primelor plătite (baza costurilor). Distribuțiile pot fi limitate și pot fi supuse taxelor de retragere sau renunțare.

Atâta timp cât politica rămâne în vigoare, orice apreciere sau venit în subconturi nu este impozitat. Cu toate acestea, în cazul în care politica expiră, orice distribuiri care depășesc baza costurilor vor fi impozitate ca venit obișnuit. În consecință, proprietarul politicii, mai degrabă decât asigurătorul, suportă întregul risc de investiție, deoarece nu există garanții.

Cum funcționează VUL?

Întrucât VUL oferă subconturi de fond mutual, acesta este vândut cu un prospect gros (unele sunt mai mult de 100 de pagini). Politicile au o mulțime de părți în mișcare și pot fi dificil de înțeles, chiar și pentru consilieri.

Atunci când se efectuează o primă de plată, se deduce o taxă de vânzări sau de primă, care variază și poate fi de până la 8-10%. Taxa de primă permite asigurătorului să recupereze costurile de vânzare și să plătească impozite. VUL este supus unei taxe premium care variază în funcție de jurisdicție și în prezent variază de la 0% la 3,5%. În multe politici, taxa inițială ridicată este redusă în anii următori. Prețul rămas este adăugat la valoarea de numerar a poliței și a fost investit în subconturile selectate.În fiecare lună, costul asigurărilor, costurile administrative, cheltuielile bazate pe active (în plus față de comisioanele de administrare a sub-contului) și alte cheltuieli sunt deduse din valoarea de numerar a poliței. Aceste costuri variază în funcție de produs și companie.

Plăți Premium

Primele planificate se calculează pe baza mai multor factori, inclusiv vârsta, sexul și sănătatea asiguratului; rata de rentabilitate asumată; nivel sau creșterea beneficiului morții; polițiști suplimentari, cum ar fi renunțarea la prestații pentru persoanele cu dizabilități. Multe politici oferă, de asemenea, o primă fără limită, care, dacă este plătită, garantează că politica va rămâne în vigoare pentru un anumit număr de ani (în unele politici de până la 20 de ani), chiar dacă valoarea numerarului din poliță a scăzut la zero.

Odată ce politica a fost emisă, proprietarul politicii poate plăti orice sumă de primă pe care o doresc atâta timp cât depășește un nivel care este guvernat de legile federale fiscale și plățile de primă limită în raport cu valoarea asigurării din poliță. Dacă acestea depășesc valoarea maximă, politica poate deveni un contract de dotare modificat.

Potențialul de apreciere al subconturilor și flexibilitatea premium sunt motivele pentru care VUL este adesea utilizat în planuri de beneficii neexecutive calificate, cum ar fi planurile de tip split-dollar. Aceste persoane au în mod tipic contribuții maximizate la planurile calificate, iar scopul este de a construi o valoare în numerar, în timp ce cumpărați cât mai puține asigurări. (Vezi deasemenea: Poți să finanțezi planuri de compensare cu amânare necalificată cu asigurarea de viață? )

Gestionarea politicii

Spre deosebire de politicile de viață mai tradiționale, întregi și universale, VUL trebuie gestionat activ. Performanța subaccounturilor trebuie monitorizată, iar alocarea valorii în numerar trebuie reechilibrată periodic. De asemenea, pot fi de folos și alte strategii, cum ar fi plata lunară a lunară a costului mediei în dolari în subconturi și costul asigurării extrase din contul fix, mai degrabă decât conturile variabile.

Linia de fund

Datorită flexibilității sale, unii consilieri numesc VUL cuțitul armatei elvețiene de produse de asigurare. Iar ilustrațiile cu valori crescânde ale numerarului bazate pe o rentabilitate brută de 8% ipotetică pot fi atractive. Cu toate acestea, într-adevăr trebuie să vă opriți și să vă gândiți la motivul pentru care cumpărați asigurare și unde doriți să vă asumați riscul investițional? Dacă doriți o primă garantată și un beneficiu pentru deces, atunci VUL poate să nu fie cea mai bună alegere.