Volumul capitalului intern poate fi greu de citit, deoarece participarea pe piață este înclinată spre începutul și sfârșitul zilei de tranzacționare, volumul scăzând în timpul orelor de prânz și luarea după-amiaza târziu. Ceea ce arată ca un eveniment de mare volum la începutul sesiunii poate să se dezlănțuiască, capcandu-l pe comercianții pe termen scurt care utilizează aceste date tehnice pentru a declanșa semnalele de cumpărare și vânzare. (A se vedea: Ceea ce piața este deschisă vă spune ).

Se estimează că 70 până la 75% din volumul este rezervat în prima și ultima oră. Prima oră prezintă o participare greoaie deoarece capturează sentimentul peste noapte și fluxul de știri, precum și piesele puse în mișcare de către indivizi și instituții utilizând analiza la sfârșitul zilei. Ultima oră atrage un interes larg, deoarece împachetează teme pe parcursul zilei, în timp ce atrage capitalul speculativ care caută să beneficieze de fluxul comercial al acelei zile.

O serie de tehnici analitice permit comercianților să măsoare nivelurile de participare pe parcursul zilei și să estimeze volumul de închidere, de multe ori cu precizie surprinzătoare. Aceste metode produc date practice de la sfârșitul primei ore, lăsând timp suficient pentru a construi strategii care să valorifice nivelurile emoționale ridicate în joc atunci când o securitate este setată pentru a imprima volumul zilnic mediu de două, trei sau patru ori. (Pentru a afla mai multe, citiți: Avantajele diagramelor Intraday bazate pe date ).

Viteza de rulare a volumului Vs. Volumul mediu zilnic

Una dintre cele mai eficiente tehnici compară volumul intraday în timp real cu o medie mobilă de volum preselectată. Volumul mediu zilnic vine adesea preîncărcat în pachetele de cartografiere, înzestrat cu o medie mobilă de 50 sau 60 de zile (SMA). Este un calcul ușor când sunt necesare intrări personalizate, luând perioada de timp aleasă și împărțind cu suma volumului rezervat în perioada respectivă.

De exemplu: Volum (ziua 1 + zi 2 + … + zi 50) / 50 = Volumul mediu de 50 zile

Tehnicienii pot aplica o medie mobilă exponențială mai precisă medie, dar nu este necesară deoarece rezultatul este folosit pentru a construi o estimare largă a participării, mai degrabă decât pentru un nivel numeric exact. Este și mai mult artă decât știință, deoarece volumul mediu se schimbă în mod natural pe parcursul unui an comercial, cu niveluri mai ridicate de participare în primul și al patrulea trimestru. (Pentru citirea aferentă, consultați: Simple vs. Exponential Moving Average ).

Există două moduri de a compara volumul mediu zilnic cu volumul pe parcursul zilei, unul vizual și celalalt analist. În primul rând, plasați volumul mediu alături de volumul în timp real pe o foaie de cotație, folosind proximitatea pentru a compara zeci de valori mobiliare în același timp. În al doilea rând, construiți un total de funcționare a volumului mediu zilnic și suprapuneți-l peste histogramele de volum din partea de jos a graficului.Această a doua metodă poate fi utilizată și pentru analiza de la sfârșitul zilei, precum și măsurarea impactului unei medii în creștere sau în scădere în timp. (Pentru mai multe informații, consultați: Strategii de tranzacționare pentru începători ).

Atunci când utilizați metoda foaie de calcul, așteptați până la sfârșitul primei ore și apoi căutați valorile mobiliare care au tranzacționat deja mai mult de o treime din volumul mediu zilnic. Această cifră cutoff utilizează înclinarea de la 70 la 75%, presupunând că aproape o treime din volumul sesiunii va fi rezervat în prima oră, o altă treime în ultima oră și al treilea în clopotul de închidere.

Rechemați numerele la sfârșitul celei de-a doua ore pentru a vedea dacă rata de urmărire vă urmărește observațiile inițiale. Acest lucru este important deoarece temele de peste noapte nu pot fi pe deplin reduse, extinzând nivelurile ridicate de participare. Acest lucru este valabil mai ales atunci când piețele de acțiuni din SUA se tranzacționează în bloc cu bursele europene care se apropie de ora de prânz de la New York. Atunci când rata de rulare continuă să depășească volumul mediu zilnic în amiază, presupune că va face acest lucru pentru restul sesiunii, sprijinind semnalele de tranzacționare bazate pe volum.

Linia de fund

Măsurați fluxul volumului intraday pentru a estima intensitatea emoțională a mulțimii, căutând o participare mai mare decât media pentru a genera oportunități comerciale profitabile.