Fondurile de obligațiuni pe termen scurt reprezintă acidul folic al investițiilor; un supliment care vă va oferi un randament ușor măsurabil, deși pozitiv. Fondurile de obligațiuni pe termen scurt cu cele mai bune performanțe au o remunerație atât de mică, încât trebuie să-i angajați aproape pe toți principalii dvs. directori pentru a vedea o diferență apreciabilă. Dar având în vedere obiectivele lor, fondurile de obligațiuni pe termen scurt funcționează ca și orice altceva. "Menținerea capitalului" este termenul preferat aici. Fondurile de obligațiuni pe termen scurt sunt pentru persoanele care au reușit deja până în momentul în care pierderea nu este mai importantă decât câștigarea.

AD:

Să jucăm apărare, să nu fugăm

Fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu există pentru a vă face bogați. Asta este ceea ce Micron Technology, Inc. (MU MUMicron Technology Inc43, 25-1, 05% creat cu Highstock 4. 2. 6 ). (Kidding! Este mai mult de jumătate din acest an.) Fondurile de obligațiuni pe termen scurt ar trebui să vă păstreze averea. Ca o categorie, astfel de fonduri au crescut. 48% din acest an, care bate pierderea unui procent mult mai mare impozitelor. Și dacă o formulă funcționează pe Wall Street, aceasta va fi repetată, motiv pentru care mai sunt disponibile peste 540 de fonduri de obligațiuni pe termen scurt disponibile publicului. Fondurile sunt relativ ușor pentru companiile de investiții pentru a crea, și există o mulțime de oferte de datorie pentru a selecta componente de fond de la.

Cel mai performant fond de obligațiuni pe termen scurt în ultimul an a fost Guggenheim Limited Duration Fund, cu 2,48% mai mare. La acea rată, ați putea să vă dublați banii în … aproape sigur mai mult timp pe care ați lăsat-o în acest domeniu, odată ce ați explicat inflația. Dar din nou, randamentele mari compuse nu sunt ceea ce investitorii fondului de obligatiuni pe termen scurt ar trebui sa-l caute.

Ca și multe fonduri ale fondului său, Fondul de durată limitată Guggenheim investește o pluralitate a banilor în obligații de împrumut garantate, care se bucură de o renaștere după ce investitorii au fugit țipând în timpul crizei subprime a actelor târzii. CLO derivă din datoria de afaceri mare, mai degrabă decât datoria ipotecară, ceea ce le face ușor mai plăcute pentru investitorii care se confruntă cu riscuri. Guggenheim se simte destul de încrezător în CLO că acestea cuprind mai mult de 1/3 din fond.

AD:

Prevederile privind datoria ipotecară fiind declarate, componenta cea mai mare a Fondului pentru Durata de Urmărire limitată este … titluri garantate cu ipotecă. Sunt managerii de fonduri Guggenheim nebuni sau nebuni, sau pur și simplu ignoranți? Nici una dintre cele de mai sus. Titlurile garantate cu ipotecă sunt clasificate drept "non-agenție", ceea ce înseamnă că nu sunt sponsorizate de piața secundară lusus naturæ Fannie Mae și Freddie Mac. În schimb, titlurile sunt susținute de companii private: companii private reale, cu acționari care să răspundă, spre deosebire de entitățile sponsorizate de guvern, care distrug valoarea și nici măcar nu trebuie să răspundă.Titlurile neacoperite de ipoteci reprezintă mai mult de un sfert din activele fondului.

AD:

Cea mai mare componentă individuală a Fondului Guggenheim Limited Duration, spre deosebire de cel mai mare tip de investiții, este … un alt fond Guggenheim, Fondul I al Strategiei. Fondul anterior nu are nicio sarcină și un raport de cheltuieli destul de substanțial de peste ½%. Dacă doriți, pentru o oportunitate de a obține mâinile pe o bucată din acea dulce 2. Randament 48% anual, trebuie să ponei un simplu $ 2 milioane.

Conservarea nivelului de intrare

Pentru rezultate mai bune pe termen scurt, în mod corespunzător pentru fondurile de obligațiuni pe termen scurt, să analizăm cel mai performant fond din această categorie în ultimele 3 luni. Asta ar fi Fondul American de Fonduri Intermediare ale Americii, care sa întors. 91% în ultimul trimestru. Spre deosebire de Guggenheim contemporan, cu yen pentru obligațiuni ușor mai riscante și de calitate inferioară, Fondul Intermediar de Obligațiuni al Americii încarcă atât obligațiuni guvernamentale, cât și corporative, cu un rating mai ridicat. Iar rata dobânzii pentru Fondul Intermediar de Bond din America este exact jumătate din Fondul pentru Durata limitată a Guggenheim. Acele 27 de puncte de bază pot avea o mare diferență; de fapt, ele reprezintă cea mai mare parte a variației dintre veniturile celor două fonduri din ultimele 12 luni.

AD:

Fondul Intermediar de Obligațiuni al Americii este format în mare parte din obligațiuni T și note T, care sunt notorii pentru a fi despre cele mai sigure titluri de valoare pe care le puteți angaja bani. Acest fond este o mulțime de componente, în total 627 și majoritatea titlurilor cu venit fix. Componentele de top sunt trezorerele cu maturitate în 2019 și care plătesc 1½%; Trezoreri maturând în 2019 și plătindu-le 1 5/8%, emisiunea Ginnie Mae plătind 4% și maturând în 2045, mai multe Trezoreri cu scadența în 2019 și achitând 1 5/8%, etc. Wags ar putea spune că este o rețetă neinspirată, dar funcționează. Fondul nu investește în nimic sub un rating A-. Și, spre deosebire de fondul lui Guggenheim pentru afluent, poți să cumperi oferta de fonduri americane pentru doar 250 $ [11]. Dacă tendințele continuă, investiția dvs. de 250 USD ar putea fi în valoare de 254 de dolari. 93 de data aceasta anul viitor. Nu-ți cheltuiți toate câștigurile într-un singur loc. (Vezi și: Obligațiunile pe termen lung au un risc de rată a dobânzii mai mare decât obligațiunile pe termen scurt?)

-

Linia de fund

Fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu sunt atât pentru investitorul conservator, cât și pentru investitorul de succes (ceea ce înseamnă că a fost agresiv undeva de-a lungul liniei) cu obiective conservatoare. Dacă comparați un fond de obligațiuni pe termen scurt cu celălalt, nu uitați să vă uitați dincolo de performanța trecută. Ratele de cheltuieli, contribuțiile minime și implicațiile fiscale sunt mult mai importante decât un punct de bază sau două de mișcare.

Dezvăluirea: Autorul nu deține fonduri discutate.