Volatilitatea este o măsură a dispersiei randamentelor unui activ. Volatilitatea oferă unui investitor o idee generală despre cât de riscant este un activ. O volatilitate mai mare inseamna un risc mai mare; prețul de securitate poate fi schimbat în mod dramatic într-o perioadă relativ scurtă de timp. De obicei, volatilitatea este determinată prin calcularea deviației standard a activului. Unele fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sunt concepute cu scopul specific de menținere a volatilității scăzute; două exemple sunt ETF-ul PowerShares S & P 500 cu nivel scăzut de volatilitate ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46.83 + 0.09% creat cu Highstock 4. 2. 6 (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

-

Scopul și strategia

Volumul Volatilității S & P 500 PowerShares ETF investește majoritatea activelor sale în acțiuni ale companiilor din Indicele Volatilității Scăzute S & P 500. Indicele este alcătuit din cele 100 de acțiuni ale indicelui S & P 500 care au cea mai mică volatilitate în ultimele 12 luni. Indicele și ETF sunt reechilibrate de patru ori pe an. Fondul urmărește să asigure o creștere în timpul piețelor bull și să acționeze ca un reducător al riscului în timpul piețelor descendente.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF își propune să imite întoarcerea Indicele de Volatilitate scăzut SPDR Russell 1000. Indicele se concentrează asupra stocurilor cu capitalizare mare și selectează până la 200 de acțiuni individuale pentru indice, pe baza clasamentelor lor de volatilitate.

Date privind portofoliul și fondurile

În aprilie 2016, ETF a fost investită în 100 de acțiuni diferite și avea o capitalizare medie de piață de 46 de dolari. 9 miliarde de euro. În prezent, fondul alocă 68,44% titlurilor cu capital mare și 31 56% titluri de stat cu limită medie. Principalele sale sectoare sunt cele de consum, financiare și industriale. Are 6 dolari. 71 miliarde de active administrate (AUM) și o rată a cheltuielilor de 0,25%. Randamentul fondului pe 12 luni este de 2. 13%, iar intervalul de 52 de săptămâni este de 20 până la 40 USD. 76. Volumul zilnic de tranzacționare este de aproximativ 2 milioane de acțiuni.

Fondul SPR Russell 1000 Low Volatility ETF este investit în 82 de acțiuni diferite și are o capitalizare medie ponderată de piață de 77 USD. 6 miliarde. Cele trei sectoare principale ale fondului sunt serviciile financiare, consumatorii discreționari și consumatorii. Are 46 de dolari. 2 milioane în AUM și un raport de cheltuieli de 0,12%. Randamentul fondului pe 12 luni este de 38%, iar intervalul de 52 de săptămâni este de 65 USD. 00 la 77 USD. 37. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este de numai câteva mii de acțiuni.

Performanța și caracteristicile de risc

Volumul VSF PowerShares S & P 500 a fost creat la data de 5 mai 2011. De atunci, randamentul anual al fondului a variat de la 4.01 la 23. 16%. Revenirea anuală (YTD) de la data de 4 aprilie 2016 a fost de 5 16%. De la început, rentabilitatea anuală a ETF este de 12,4%. Fondul are un beta de 0,71 față de indicele S & P 500 și o deviație standard de 10,11%. Împotriva indicelui S & P 500, creșterea pe trei ani a pieței este de 79. 85%, iar capturarea pe trei ani pe piață este de 60. 46%.

ETF Russell 1000 Low Volatility SPDR a fost creat pe data de 20 februarie 2013. De atunci, randamentul anual al fondului a variat de la 2. 22 la 17. 09%. Randamentul său YTD a fost de 4,39% la 4 aprilie 2016. De la început, randamentul anual al ETF este de 10. 89%. Fondul are un beta de 0,84 față de Indicele S & P 500 și o deviație standard de 10,3%. Cota de crestere pe trei ani fata de indicele S & P 500 este de 82. 06, iar captura in jos in acelasi timp este de 63. 05%.

Adecvarea pentru investitori

Ambele fonduri au caracteristici de risc similare și randamente. În mod deosebit, abaterile lor standard se situează în intervalul de cel mult 0,2%. Ambele fonduri investesc în acțiuni cu volatilitate scăzută, dar indicii pe care îi mimează sunt ușor diferiți. Dacă preferați să investiți companii mai mari capitalizate, SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF ar fi în prezent cea mai potrivită.

PowerShares S & P 500 Volatilitatea scăzută ETF are un volum mult mai mare și are o distribuție extrem de redusă bid-ask. SPR Russell 1000 Low Volatility ETF are un volum foarte mic și o distribuție costisitoare bid-ask de aproape jumătate de procente. Dacă lichiditatea este o problemă pentru dvs., atunci PowerShares S & P 500 Volatilitate scăzută ETF ar fi în prezent mai bine potrivită.