În tranzacționare, există numeroase strategii sofisticate de tranzacționare menite să ajute comercianții să obțină succes, indiferent dacă piața se mută în sus sau în jos. Unele dintre strategiile mai sofisticate, cum ar fi condorii de fier și fluturi de fier, sunt legendari în lumea opțiunilor. Acestea necesită o achiziție complexă și o vânzare complexă a opțiunilor multiple la diferite prețuri de grevă. Rezultatul final este acela de a vă asigura că un comerciant este capabil să profite indiferent de locul în care se află prețul suport al acțiunii, monedei sau mărfii.

Cu toate acestea, una dintre strategiile cele mai puțin sofisticate de opțiuni poate realiza același obiectiv neutru pe piață, cu mult mai puțin greutăți - și este eficientă. Strategia este cunoscută sub numele de "straddle". Este necesar doar achiziționarea sau vânzarea unui singur pachet și a unui apel pentru a deveni activat. În acest articol, vom examina diferitele tipuri de stâlpii și beneficiile și capcanele fiecăruia.

Tipuri de Straddles
Un straddle este o strategie care se realizeaza prin mentinerea unui numar egal de call-uri si apeluri cu acelasi pret de scadere si data expirarii. Următoarele sunt cele două tipuri de poziții de stradă.

-

• Long Straddle - Straddle-ul lung este conceput în jurul achiziționării unui put și a unui apel la exact același preț de lovitură și data de expirare. Straddle lung este menit să profite de schimbarea prețului de piață prin exploatarea volatilitate crescută. Indiferent de direcția în care se deplasează prețul pieței, o poziție lungă va fi poziționată pentru a profita de ea.
• Short Straddle - Straddle-ul scurt cere comerciantului să vândă atât o opțiune de vânzare, cât și o opțiune de apelare la același preț și la data expirării. Prin vânzarea opțiunilor, un comerciant este capabil să colecteze prima ca profit. Un comerciant prosperă doar atunci când o scurtă stradă se află pe o piață cu volatilitate mică sau deloc. Posibilitatea de profit va fi bazată pe 100% pe lipsa de capacitate a pieței de a se deplasa în sus sau în jos. În cazul în care piața dezvoltă o prejudecată în orice fel, atunci prima totală colectată este în pericol.

Succesul sau eșecul oricărui straddle se bazează pe limitările naturale pe care opțiunile le au în mod inerent împreună cu ritmul global al pieței. ( Tutorial

Long Straddle

1. O lunga incarcatura este special creata pentru a ajuta un comerciant sa profite de profit indiferent de locul in care piata decide sa mearga. Există trei direcții pe care o piață se poate mișca: în sus, în jos sau în lateral. Când piața se mișcă lateral, este dificil să știi dacă se va sparge în sus sau în jos. Pentru a vă pregăti pentru succesul pieței, există una dintre cele două opțiuni disponibile: Comerciantul poate alege o parte și speră
2. că piața se va rupe în această direcție.

Comerciantul își poate acoperi pariurile și poate alege ambele părți simultan. Acolo este locul unde intră tamburul lung.

Prin achiziționarea unui pachet și a unui apel, comerciantul poate captura mișcarea pieței indiferent de direcția sa. Dacă piața se mișcă, apelul este acolo; în cazul în care piața se mișcă în jos, pus este acolo. În Figura 1, ne uităm la un instantaneu de 17 zile al pieței euro. Acest instantaneu constată că euro a rămas între 1 $. 5660 și $ 1. 54.

Figura 1

Sursa: TradeNavigator. com

În timp ce piața arată că s-ar putea ajunge la nivelul de 1 USD. 5660 preț, nu există nici o garanție că va. Pe baza acestei incertitudini, achiziționarea unui straddle ne va permite să prindem piața dacă se va sparge în sus sau dacă se va întoarce la nivelul 1. 54 nivel. Acest lucru permite comerciantului să evite orice surprize. Dezavantaje la Straddle Long

• Următoarele sunt cele trei neajunsuri majore ale traversei lungi.
• Cheltuieli
• Riscul de pierdere

Lipsa volatilității

Regula de bază în ceea ce privește opțiunile de cumpărare este că opțiunile în bani și cele la monedă sunt mai scumpe decât în ​​afara opțiunile de bani. Fiecare opțiune la plată poate fi în valoare de câteva mii de dolari. Deci, în timp ce intenția inițială este de a putea prinde mișcarea pieței, costul pentru a face acest lucru poate să nu se potrivească cu suma la risc.

În figura 2 vedem că piața se sparge în sens invers, direct prin $ 1. 5660.

Figura 2

Sursa: TradeNavigator. com

Aceasta ne duce la a doua problemă: riscul de pierdere. În timp ce apelul nostru este de 1 USD. 5660 sa mutat acum în bani și a crescut în valoare în acest proces, $ 1. 5660 put a scăzut acum în valoare, deoarece acum sa mutat mai departe din bani. Cât de repede un comerciant poate ieși din partea pierdută a straddle-ului va avea un impact semnificativ asupra rezultatului general profitabil al straddle-ului. În cazul în care pierderile de opțiuni se instalează mai repede decât opțiunile câștigate sau piața nu reușește să se mute suficient pentru a compensa pierderile, comerțul global va fi un ratat.

• Dezavantajul final se referă la machiajul inerent al opțiunilor. Toate opțiunile sunt compuse din următoarele două valori. Valoarea de timp - Valoarea timpului vine de la cât de departe opțiunea expiră. (Pentru mai multe informații, citiți Importanța valorii timpului
• .) Valoarea intrinsecă

- Valoarea intrinsecă provine din prețul de opțiune al opțiunii aflat în sau în bani.

În cazul în care piața nu are volatilitate și nu se mișcă în sus sau în jos, atât opțiunea de plasare, cât și opțiunea de apelare pierde valoare în fiecare zi. Acest lucru va continua până când piața va alege definitiv o direcție sau opțiunile vor expira fără valoare. Short Straddle Forța stradală scurtă este de asemenea dezavantajul său. În loc să achiziționeze un pachet și un apel, un sold și un apel sunt vândute pentru a genera venituri din primele. Mii care au fost cheltuite de către cumpărătorii de call și call de fapt, îți completează contul. Acest lucru poate fi un bun avantaj pentru orice comerciant. Dezavantajul este însă că, atunci când vindeți o opțiune, vă expuneți la risc nelimitat.(Pentru citirea aferentă, a se vedea Opțiunile de risc care vă pot afecta portofoliul

.)

Atâta timp cât piața nu se mișcă în sus sau în jos în preț, Scenariul optim de profit implică erodarea atât a valorii timpului, cât și a valorii intrinseci a opțiunilor de plasare și de apelare. În cazul în care piața alege o direcție, comerciantul nu numai că trebuie să plătească pentru eventualele pierderi acumulate, dar trebuie să renunțe, de asemenea, la prima pe care a colectat-o.

Singurul recurs pe care îl au comercianții pe termen scurt este de a cumpăra opțiunile pe care le-au vândut atunci când valoarea justifică acest lucru. Acest lucru se poate întâmpla oricând în timpul ciclului de viață al unui comerț. Dacă acest lucru nu este făcut, singura alegere este menținerea până la expirare. Când Straddles lucrează cel mai bine

• Straddle opțiunea funcționează cel mai bine atunci când îndeplinește cel puțin unul dintre aceste trei criterii:
• Piața este într-un model lateral.
• Nu există știri, câștiguri sau alte anunțuri în așteptare.

Analistii au previziuni ample asupra unui anunt anume. Analistii pot avea un impact imens asupra modului in care piata reactioneaza inainte de a se face vreodata un anunt. Înainte de orice decizie de câștiguri sau analiști guvernamentali de anunțuri, faceți tot ce este mai bun pentru a prezice care este valoarea exactă a anunțului. Analiștii pot face estimări cu câteva săptămâni înainte de anunțul real, care forțează din greșeală piața să se deplaseze în sus sau în jos. Dacă predicția este corectă sau greșită, este secundară modului în care piața reacționează și dacă straddle dvs. va fi profitabilă. (Pentru mai multe informații, citiți Recomandări analist: Do Vânzări există?

)

După eliberarea numerelor reale, piața are una din cele două moduri de a reacționa: predicția analiștilor poate adăuga fie micșorați ritmul de creștere a prețului imediat după anunțarea anunțului. Cu alte cuvinte, va continua în direcția a ceea ce a prezis analistul sau va arăta semne de oboseală. Un straddle creat corespunzător, scurt sau lung, poate profita cu succes de acest tip de scenariu de piață. Dificultatea apare când știți când să folosiți o scurtă sau o lungă răsturnare. Acest lucru poate fi determinat numai atunci când piața va merge în contradicție cu știrile și atunci când știrile vor adăuga pur și simplu la impulsul direcției pieței. Concluzie

Există o presiune constantă asupra comercianților pentru a alege să cumpere sau să vândă, să colecteze prime sau să plătească prime, dar straddle-ul este un egalizator excelent. Straddle permite unui comerciant să lase piața să decidă unde vrea să meargă. Zicala clasică de tranzacționare este "tendința este prietenul tău". Profitați de una dintre puținele ocazii în care vi se permite să vă aflați în două locuri simultan, atât cu un telefon, cât și cu un apel.