niveluri de 51 dolari pe baril, timpul poate fi copt pentru investitori să ia în considerare investițiile în petrol. Există mai multe modalități de a investi în petrol. 1) Cumparati butoaie de petrol si le puneti in depozit pentru a vinde mai tarziu. 2) Cumpărați acțiuni ale companiilor petroliere, așteptând creșterile viitoare ale prețului petrolului, pentru a împinge prețurile companiilor petroliere. 3) Cumpărați ETF-urile petroliere, așteptând ca creșterile viitoare ale prețului petrolului să reflecte prețurile fondurilor.

Prima metodă de stocare fizică a uleiului este ineficientă pentru investitorul individual din cauza costurilor de transport și depozitare, precum și a riscurilor operaționale (deși China utilizează în prezent această metodă pentru a depozita milioane de butoaie de petrol și să construiască inventar). Acest articol se concentrează pe a doua și a treia metodă și explică cu exemple cum se poate investi în petrol prin stocurile de petrol și fondurile petroliere (în special ETF-urile petroliere).

Rapoartele sugerează că investitorii au turnat deja fonduri imense (

mai mult de 2 miliarde USD ) în ETF-urile petroliere. Din punct de vedere istoric, ETF-urile petroliere au replicat mai mult prețurile petrolului brut decât alte active pe bază de petrol. (Related: ETF-uri cu petrol pe termen lung și ETF pentru petrol mic de cap) Prețul țițeiului Brent servește drept preț de referință major pentru achizițiile de țiței la nivel mondial. În graficul de mai jos, am cum s-au efectuat, în ultimul an, cîteva stocuri comune ale companiilor petroliere, un indice de petrol și ETF-uri de petrol în comparație cu țiței Brent (grafic Google Graffiti):

Graficul de mai sus include:

Trei mari companii petroliere americane: Exxon Mobil (XOM

• XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0,69% Creat cu Highstock 4. 2. 6 , linia portocalie), și Chevron Corp (CVX, albastru închis), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53, 67 + 1, 34% line) O mare companie petrolieră braziliană: Petrobras (PBR PBRPetrobras11 17 + 4,49%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6 (ETF-uri): iPath S & P GSCI Rambursare totală ETF (OIL OILBarclays Bank Tracker Subsol 2005-14 08. 36) pe GS Crude Oil Ret Ser. % Creat cu Highstock 4. 2. 6
• , linia neagră) și United States Oil Fund LP (USO Unități de parteneriat USOUS Petroleum11, 51 +2.95% Creat cu Highstock 4. 2.9 - linia roșie) Un indice de ulei: (OSX, linia gri închis) Brent Prețurile petrolului brut: linia albastră marcată BRNTB st prețurile petroliere ale companiilor petroliere, indicele petrolului și fondurile bazate pe petrol. Cu toate acestea, impactul variază pentru fiecare clasă de active.
• Investiții în stocurile de petrol
• Declinul prețurilor petrolului a condus, în general, la scăderea prețurilor acțiunilor companiei petroliere pe parcursul perioadei de studiu.Cu toate acestea, scăderea prețurilor la țiței a afectat în mod diferit fiecare companie petrolieră. Această variație reprezintă un risc major în investițiile în stocurile de companii petroliere pentru a profita de prețurile scăzute ale țițeiului.

Este evident că companiile petroliere americane, precum Exxon Mobil (XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

), ConocoPhillips (COP < COPConocoPhillips53 67 + 1, 34% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 6 ) s-au efectuat în mod diferit față de cazul de bază al prețului țițeiului Brent. Prețurile acționarilor pentru toate cele trei companii petroliere U și S. au scăzut cu 10% până la 16% până în februarie 2015, în timp ce prețul petrolului Brent a scăzut cu 50%. Brazilia Petrobras (PBR PBRPetrobras11.17 + 4.49% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) a demonstrat o volatilitate mult mai mare comparativ cu companiile petroliere din S.U.A. Performanța stocurilor specifice companiei depinde de mai mulți factori. Fiecare companie petrolieră listată poate avea niveluri diferite de datorii, dețineri de numerar, inventar, fluxuri suplimentare de afaceri, eficiențe și dependențe operaționale diferite, efecte de sezonalitate și efecte geopolitice locale și pieței care determină prețul acțiunilor. De exemplu, Petrobras are cea mai mare sumă de datorii a tuturor companiilor petroliere la nivel mondial, în timp ce cele trei companii petroliere din S.U.A. au o datorie relativ mai mică. Acești factori specifici companiei influențează prețurile acțiunilor și, prin urmare, stocurile individuale pot să nu reflecte exact prețurile petrolului brut. Investitorii care doresc să investească în petrol prin achizițiile individuale de acțiuni ale companiei petroliere ar trebui să fie atenți la acești factori dependenți. (9)> Unele dintre riscurile specifice stocurilor pot fi atenuate prin diversificare, cum ar fi cumpărarea unui fond mutual orientat către petrol sau a unui fond de indice al petrolului, cum ar fi cele bazate pe Indicele OSX. Un astfel de fond mutual sau fond de investiții bazat pe petrol va investi într-un grup de stocuri de petrol, eliminând riscul specific stocului prin diversificare. Cu toate acestea, aceasta poate avea taxe ridicate ale fondului și poate să nu garanteze neapărat replicarea exactă a prețului petrolului, deoarece agregarea stocurilor de petrol multiple poate avea un efect diferit față de prețul real al țițeiului. Investiții în petrol ETF O alternativă la fondurile mutuale de petrol și petrol, ETF-urile petroliere oferă o modalitate rentabilă și eficientă de a investi în petrol. ETF-urile oferă cele mai bune din ambele lumi: diversificarea și gestionarea fondurilor, cum ar fi un fond mutual și tranzacționarea în timp real cu bacșișuri ca un stoc. ETF-urile pe bază de petrol includ un portofoliu selectat de stocuri de petrol, indicatori pe bază de petrol sau derivate pe bază de petrol, cu o încercare de a reflecta îndeaproape setul de referință stabilit. După cum reiese din graficul de mai sus, printre celelalte titluri în considerare, cele două ETF-uri petroliere, OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Expr. 07. 08. 36) cu privire la GS Oil Ret Ser A6. 18 + 4. 39%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

(linia neagră) și USO

Unitățile de parteneriat USOUS Oil Fund11.51 + 2. 95%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

(linia roșie), sunt vehiculele investiționale care reflectă cel mai mult prețul brut al țițeiului Brent. Deoarece tranzacțiile ETF-urilor în timp real; prețurile reflectă de obicei cele ale exploatațiilor corespunzătoare în timp real, asigurând transparența prețurilor și corectitudinea. (Înrudite: fonduri tranzacționate la bursă: Introducere) Beneficiile ETF-urilor cu petrol Costul redus al tranzacțiilor ETF Cel mai ridicat nivel de corelație cu activul suport (cu alte cuvinte replicarea strânsă a prețurilor reale ale țițeiului) Structura eficientă din punct de vedere fiscal Disponibilitatea atât a tranzacțiilor pe termen scurt pe termen scurt, cât și a oportunităților de investiții pe termen lung Posibilitatea de a obține poziții lungi și scurte : 5 motive pentru care ETF-urile lucrează pentru tinerii investitori)

Linia de fund:

• Odată cu scăderea prețului petrolului, comercianții se confruntă cu investiții pe bază de petrol. ETF-urile petroliere au fost istoric cele mai exacte în reflectarea prețurilor petrolului brut. Mai multe ETF-uri pe bază de petrol sunt disponibile pe piață, fiecare bazându-se pe active subiacente diferite, cum ar fi stocurile societăților petroliere, indici pe bază de petrol sau derivate pe bază de petrol. Investitorii ar trebui să studieze cu atenție activele subiacente în fiecare ETF de petrol. Rețineți că, ocazional, performanța ETF a petrolului se poate abate de la prețurile petrolului brut din cauza erorilor de urmărire, a reechilibrării componentelor și a rolloverilor de derivate. Cum se va produce prețul petrolului în viitor, rămâne de văzut, dar investitorii care doresc să parieze pe o creștere a prețului petrolului ar trebui să ia în considerare ETF-urile petroliere.