Fondurile mutuale au înregistrat o creștere extraordinară de la debutul lor în 1994. În doar două decenii, activele în fondurile date țintă au depășit 700 miliarde de dolari la sfârșitul lui 2014, potrivit Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87 17 + 0. 08% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 2015 Data țintă Raportul privind peisajul fondului. Investitorii au profitat de 50 de miliarde de dolari în active nete doar în 2014.

Fluxul de active în fonduri pentru data țintă a reprezentat, în medie, peste 30%, în medie, a intrărilor nete globale către firmele de fonduri respective în 2014, a constatat Morningstar. Valoarea țintă a fondurilor a reprezentat aproximativ 8% din activele totale ale fondurilor mutuale ale firmelor.

Cum funcționează

Deseori, investițiile implicite în conturile de pensii țintă și fondurile pe durata ciclului de viață reprezintă un subset de fonduri echilibrate. Ca și fonduri echilibrate, acestea investesc într-un amestec de clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri ale pieței monetare, dar reechilibrează portofoliile bazate pe o dată specifică pentru pensionare. (Pentru mai multe informații, consultați: Introducere în fondurile pentru data vizată .

Aceste fonduri sunt populare în conturile de pensionare, în special în planurile de 401 (k), deoarece oferă o abordare simplificată pentru investitorii care altfel ar putea alege mai multe fonduri pentru a-și atinge eventual obiectivele dorite de pensionare.

Fondurile pentru data-țintă sunt oferite de obicei în intervale de 5-10 ani, permițând investitorilor să aleagă un fond aproape de anul în care plănuiesc să se pensioneze. Un investitor care intenționează să se pensioneze în 2034 sau 2035, de exemplu, ar alege un fond pentru data țintă de 2035.

Portofoliul unui fond de date țintă devine mai conservator pe măsură ce se apropie și trece de data-țintă și reechilibrează pentru a deveni mai puțin concentrată pe creștere și concentrată mai mult pe venituri. (Mai mult, vedeți:

Fondurile pro și contra fondurilor țintă .) Fondurile pe durata ciclului de viață, între timp, reechilibrează automat portofoliile de la riscuri mai mari la cele mai scăzute, pe măsură ce un investitor se apropie de pensionare. Aproximativ 90% din activele fondurilor cu date țintă se află în conturi de pensionare, în comparație cu aproximativ 40% din activele fondului de viață, potrivit Institutului de Investiții. (999)>

Cele mai mari furnizori Cei mai mari furnizori de fonduri pentru data-țintă sunt The Vanguard Group, Fidelity Investments și T. Rowe Grupul de prețuri, Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94, 92 + 0, 37%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

). Cele trei reprezintă 71% din activele industriei, potrivit Morningstar. Vanguard a devenit cel mai mare furnizor de fonduri mutuale la data de destinație din 2014, în detronarea Fidelity, care a deținut prima poziție de 16 ani. Vanguard Target Retirement 2025 (VTTVX) a avut un monstru de 34 $. 4 miliarde de active aflate în administrare începând cu data de 23 aprilie 2015.(Pentru lectură corelată, vezi: De ce ar trebui să fii atent la fondurile țintă .)

Performanța Fondurile pentru data țintă au devenit foc pentru că sunt prea plug și joc, t să țină cont de nevoile particulare ale unui investitor, cum ar fi toleranța la risc și alte investiții. Studiile efectuate de Morningstar arată totuși că randamentele medii ponderate ale investitorilor pentru fondurile pentru data țintă, care iau în considerare fluxurile de fonduri pentru a estima o experiență tipică a investitorilor într-un fond, sunt cu 1% mai mari decât randamentele medii totale ale fondurilor . Acest lucru sugerează că, în medie, investitorii de fonduri cu date la zi utilizează eficient fondurile. (Mai mult, vezi:

Investing with Scop: Data țintă Fonduri

.)

"Diferența pozitivă dintre rentabilitatea investitorilor și rentabilitatea totală a fondurilor pentru data țintă indică faptul că acești investitori captează toate rentabilitatea totală a fondurilor și mai mult, datorită calendarului achizițiilor și vânzărilor lor. Fondurile pentru data-țintă sunt investiții implicite pentru numeroase planuri de pensionare, iar fluxurile constante în timpul unui mediu puternic al pieței din ultimii ani explică probabil acest decalaj pozitiv ", a declarat Janet Yang, directorul Morningstar de cercetare de manager de clasa multi-activ, într-o declarație. Pe parcursul performanței pozitive globale a pieței în 2014, fondurile cu date mai lungi care vizează investitorii mai tineri - care au participații comparativ mai mari din cauza pensionării în decurs de zeci de ani - au depășit fondurile mai scurte destinate investitorilor mai aproape de pensionare. De exemplu, fondul de tip țintă tipic pentru anul 2050, care a avut o cotă medie de capital de aproape 90%, a câștigat cu aproximativ 1% mai mult decât fondul pentru data țintă cu 2015, care avea aproape o cotă de capital de 40%. (Mai mult, vezi: Alegeți o dată de pensionare: Fondurile de timp vizate vor face restul

.)

Raportul de cheltuieli în 2014, de la 0,4% în 2013. Acest lucru a marcat al șaselea an consecutiv faptul că investitorii au plătit mai puțin în taxele fondului pentru date țintă, în medie, arată Morningstar. Pe parcursul anului 2014, fondurile pentru date țintă pe bază de date au depășit în mod redus frații gestionați activ în 2014, datorită taxelor reduse și expunerii peste medie a clasei de active performante, cum ar fi stocurile din S.U.A. (

Linia de fund

De la introducerea lor cu puțin mai mult de 20 de ani în urmă, fondurile pentru data țintă au înregistrat o creștere explozivă . Deseori, investiția implicită în planurile de pensii oferă investitorilor economii pentru pensionare, cu o alegere convenabilă, datorită expunerii lor la o combinație de clase de active și faptului că acestea reechilibrează portofoliile pe baza unei date specifice de pensionare. În timp ce comisioanele lor se situează pe partea superioară față de fondurile indexate, acestea sunt în scădere. (Pentru lecturi corelate, vezi: Fonduri mutuale găsite frecvent în planurile de pensionare .)