Investitorii se confruntă cu dilema de a plăti datoriile cu numerar în exces sau de a investi acești bani în încercarea de ao transforma într-o cantitate și mai mare de avere. Dacă plătiți prea mult datorie și reduceți efectul de levier, este posibil să nu obțineți suficiente active pentru a vă retrage. Dimpotrivă, dacă ești prea agresiv, poate că vei pierde totul. Pentru a decide dacă să plătiți datoria sau să investiți, trebuie să luați în considerare cele mai bune opțiuni de investiții, toleranța la risc și situația fluxurilor de numerar.

AD:

Opțiuni de investiții

Din perspectiva cifrelor, decizia dvs. ar trebui să se bazeze pe costul împrumutului după impozitare, în raport cu rentabilitatea investiției după impozitare. Să presupunem, de exemplu, că sunteți salariat în taxa de 35% și că aveți o ipotecă convențională de 30 de ani cu o rată a dobânzii de 6%. Deoarece puteți deduce dobânda ipotecară din impozitele dvs. federale, adevăratul cost după deducerea datoriilor este de aproximativ 4%.

Dacă dețineți un portofoliu diversificat de investiții care include atât acțiuni, cât și venituri fixe, puteți constata că randamentul dvs. după impozitare pe banii investiți este mai mare decât costul datoriilor după impozitare. De exemplu, dacă ipoteca dvs. are o rată a dobânzii mai mică și sunteți investită în titluri mai riscante, cum ar fi stocurile cu valoare redusă, investiția ar fi cea mai bună opțiune. Dacă sunteți un antreprenor, de asemenea, ați putea investi în afacerea dvs., mai degrabă decât să reduceți datoria. Pe de altă parte, dacă vă apropiați de pensionare și profilul dvs. de investiții este mai conservator, inversarea poate fi adevărată.

-

Toleranța la risc

La stabilirea riscului, luați în considerare următoarele:

• Vârsta dvs.
• Venit
• Puterea câștigătoare
• Orar orar
• alte criterii care sunt unice pentru dvs.
• De exemplu, dacă sunteți tânăr și sunteți capabil să recuperați orice bani pe care îl puteți pierde și aveți un venit mare ridicat în raport cu stilul dvs. de viață, puteți avea o toleranță mai mare la risc și puteți să-și permită să investească mai agresiv față de plata datoriilor. Dacă aveți preocupări presante, cum ar fi costurile ridicate ale asistenței medicale, puteți opta și să nu plătiți datoriile.

În loc să investiți excesul de numerar în acțiuni sau alte active cu risc sporit, puteți alege să păstrați mai multe alocări în numerar și investiții cu venit fix. Cu cât aveți mai mult orizont de timp până când nu mai lucrați, cu atât veți putea beneficia mai mult de investiții decât de reducerea datoriilor, deoarece actiunile vin înapoi cu 10% sau mai mult, înainte de timp.

O a doua componentă a toleranței la risc este dorința dumneavoastră de a-și asuma riscuri. În cazul în care intrăți în acest spectru, vă va ajuta să determinați ce ar trebui să faceți. Dacă sunteți un investitor agresiv, probabil că veți dori să investiți excedentul de numerar în loc să plătiți datoria. Dacă sunteți destul de rău în calea riscului, în sensul că nu puteți suporta gândul de a pierde bani prin investiții și abhorități de orice fel de datorii, ar fi mai bine să utilizați fluxul de numerar în exces pentru a vă plăti datoriile.

Cu toate acestea, această strategie poate fi inversă. De exemplu, în timp ce majoritatea investitorilor cred că plata datoriilor este cea mai conservatoare opțiune de a lua, de a plăti în jos, dar nu de a elimina datoria, poate produce rezultate care sunt opusul a ceea ce a fost intenționat. De exemplu, un investitor care își plătește agresiv creditul ipotecar, lăsându-l cu o rezervă de numerar foarte scăzută, își poate regreta decizia în cazul în care își pierde locul de muncă și este nevoit să plătească în mod regulat ipotecare.

Numerar și datorii

Consultanții financiari sugerează că persoanele fizice care lucrează au cel puțin șase luni de cheltuieli lunare în numerar și un raport lunar către venituri, care nu depășește 25-33% din venitul prealabil. Înainte de a începe să investiți sau să reduceți datoriile, vă recomandăm să construiți mai întâi această pernă de numerar, astfel încât să puteți supraviețui oricăror evenimente brute care apar în viața dvs.

În continuare, achitați orice datorie de pe cardul de credit pe care ați acumulat-o. Această datorie poartă de obicei o rată a dobânzii mai mare decât cea pe care majoritatea investițiilor o va câștiga înainte de impozitare. Plata datoriilor vă scutește asupra sumei pe care o plătiți în interes. Prin urmare, dacă raportul dintre datorie și venit este prea mare, concentrați-vă pe plata datoriilor înainte de a investi. Dacă ați construit o pernă de numerar și aveți o rată rezonabilă de îndatorare, puteți investi confortabil.

VEZI:

Care este rata dvs. de datorii la venit? Țineți minte că unele datorii, cum ar fi ipoteca, nu sunt rele. Dacă aveți un scor bun de credit, rentabilitatea după impozitare a investițiilor va fi probabil mai mare decât costul datoriei dvs. după impozitare a ipotecii. De asemenea, datorită avantajelor fiscale acordate pensionării și având în vedere faptul că mulți angajatori se aliniază parțial contribuțiilor angajaților la planurile de pensii calificate, este logic să investească față de plata altor tipuri de datorii, cum ar fi împrumuturile pentru autoturisme.

Dacă sunteți persoană care desfășoară o activitate independentă, având bani la îndemână, poate însemna diferența dintre menținerea ușilor deschise și necesitatea de a reveni la locul de muncă pentru altcineva. De exemplu, să presupunem că un antreprenor cu un flux de numerar destul de strâns primește o sumă neașteptată de 10 000 de dolari și are datorii de 10 000 de dolari. O obligație are un sold de 3 000 $ la o rată de 7%, iar cealaltă este de 7 000 $ la o rată de 8%.

În timp ce ambii ar putea fi plătiți, el sau ea a decis să plătească doar o singură dată, pentru a economisi bani. Nota de 3 000 de dolari are o plată lunară de 99 USD, în timp ce nota de 7 000 de dolari are o plată lunară de 67 USD. Înțelepciunea convențională ar spune că ar trebui să plătească prima notă de 7 000 de dolari din cauza ratei dobânzii mai mari. În acest caz, cu toate acestea, ar putea fi logic să plătiți cel care oferă cea mai mare randament al fluxului de numerar. Cu alte cuvinte, plata bancnotei de 3 000 de dolari adaugă instantaneu aproape 100 de dolari pe lună fluxului său de numerar sau aproape 40% din fluxul de numerar ($ 99. 00 x 12 / $ 3 000). Restul de 7 000 de dolari pot fi folosite pentru a crește afacerea sau ca o pernă pentru situațiile de urgență în afaceri.

SEE: Investiți în ciuda datoriilor

Linia de fund

Știind dacă să plătiți datorii sau să investiți depinde nu numai de mediul economic, ci și de situația financiară.Trucul este stabilirea unor obiective financiare rezonabile, păstrarea perspectivei dvs. și evaluarea opțiunilor dvs. de investiții, a toleranței la risc și a fluxului de numerar.