Eșecul băncii IndyMac din 11 iulie 2008 la lăsat pe mulți șocați și întrebându-se cum ar putea să se prăbușească o bancă atât de mare și formidabilă. Gigantul bancar a crescut rapid și nu a reușit la fel de repede, dar intriga acestei povestiri depășește creșterea și căderea ei dramatică. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre una dintre cele mai mari nereușite ale bancului din S.U.A. în istorie.

Început
IndyMac sa născut în 1985, dar inițial a fost denumită investiție ipotecară la nivel național de David Loeb și Angelo Mozilo. A fost construită pentru a garanta împrumuturi financiare la nivel național care erau prea mari pentru a fi vândute Fannie Mae sau Freddie Mac. În 1997, Investment Investment Mortgage Countrywide a fost retrasă și a devenit IndyMac. Macul din IndyMac este scurt pentru Mortgage Corporation. Deci, în timp ce "Macul" poate suna ca Freddie Mac sau unele dintre celelalte corporații guvernamentale de credit ipotecar, IndyMac a fost întotdeauna o companie privată fără legături cu guvernul. (Aceste agenții guvernamentale au avut probleme proprii. Fannie Mae, Freddi Mac și criza creditelor din 2008 pentru mai multe informații.)

În 1999, IndyMac a împrumutat sume record - $ 1. 6 miliarde doar în primul trimestru. În luna iulie a anului 2000, IndyMac a devenit IndyMac Bank când a achiziționat SGV Bancorp. Costul total de achiziție a fost de 62 USD. 5 milioane și a făcut ca IndyMac Bank să devină cea mai mare bancă nouă la vremea respectivă. IndyMac a fost, de asemenea, al 28-lea cel mai mare creditor din țară. În 2004, IndyMac sa extins prin achiziționarea unei companii numită Financial Freedom, o companie în domeniul creării și întreținerii creditelor ipotecare inverse. Alte două achiziții pentru IndyMac au venit în 2007; primul a fost New York Mortgage Company, care era o bancă ipotecară de pe Coasta de Est. Mai târziu în acel an, compania a cumpărat Barrington Capital Corporation, o bancă ipotecară situată pe Coasta de Vest.

În timp ce este de obicei dificil să se precizeze motivele pentru care anumite companii au eșuat atunci când a venit la IndyMac, există doi suspecți: împrumuturi Alt-A și credite ipotecare inverse. Deci, în timp ce creșterea meteorică a IndyMac este impresionantă, împrumuturile discutabile care o ajută să ajungă acolo sunt unul dintre cele mai mari motive pentru care a izbucnit.

Suspect nr. 1

IndyMac sa specializat în ceea ce se numește împrumuturi Alt-A. Alt-A este scurt pentru hârtia alternativă A. Creditele Alt-A se încadrează între prime, care este o hârtie și subprime. Aceasta înseamnă că împrumuturile sunt mai riscante decât împrumuturile primare, dar sunt mai puțin riscante decât împrumuturile subprime. Ratele dobânzilor pentru creditele Alt-A se situează între prime și subprime. Aceste împrumuturi Alt-A au fost înmânate cumpărătorilor care aveau scoruri bune de credit, dar ar putea produce o dovadă a veniturilor sau a altor active în afara casei pe care intenționau să o cumpere. Alt-A credite la momentul respectiv au fost o propunere "nu poate pierde" pentru IndyMac.

De exemplu, în cazul în care banca a înmânat un împrumut unui cumpărător și acel cumpărător a dat faliment, IndyMac ar obține titlul de acasă.De cele mai multe ori casa ar merita mai mult decât suma datorată. Deoarece valorile imobiliare au înregistrat o creștere constantă de ani de zile, împrumuturile Alt-A păreau un pariu sigur. Acest lucru părea confirmat atunci când, în 2003, prețurile locuințelor din S.U.A. au avut cel mai mare salt în valoare de un an în valoare de peste doi ani.

Pentru a înțelege cât de mari erau aceste credite Alt-A, trebuie să ne uităm la cifre. Creditele Alt-A au reprezentat 2% din piața imobiliară americană totală, cu 55 de miliarde de dolari în producții de împrumut în 2001. Până în 2006, creditele Alt-A au crescut într-un procent de 13% din totalul pieței americane de credite ipotecare, . Și împrumuturile Alt-A au reprezentat 80% din activitatea companiei IndyMac, făcând IndyMac creditorul nr. 1 în ipoteci Alt-A. (Aflați mai multe despre creditele ipotecare subprime și Alt-A în răspunsul la întrebarea noastră frecventă

Ce este o ipotecă subprime? ) Dublu-Whammy

Dar împrumuturile nu au fost singurele moduri IndyMac și alte bănci și-au făcut banii. IndyMac și multe alte bănci au reușit să găsească investitori dornici să achiziționeze fonduri din aceste tipuri de credite ipotecare care au fost integrate pentru a crea titluri susținute de plăți viitoare. Fondurile de hedging și alte case de investiții căutau modalități de a face mai mulți bani repede. Aceste împrumuturi Alt-A au fost o modalitate excelentă de a face o mulțime de bani.
Acest lucru nu a durat mult, însă, când piața imobiliară a început să se prăbușească, a fost și interesul investitorului. Investitorii s-au retras repede, lăsând băncile să sufere pierderile din credite fără ca finanțarea investitorilor să necesite noi împrumuturi. (Citiți

De ce Piața de locuințe Bubbles Pop pentru a afla mai multe despre prăbușirea pieței imobiliare.) Suspect nr. 2

Cealaltă problemă de a reduce IndyMac a fost tranzacția ipotecară inversă. Reverse ipoteci sunt un anumit tip de împrumut în care un proprietar poate transforma o parte din capitalurile proprii în casa la bani. Pentru a plăti numerarul, IndyMac avea nevoie de bani, dar cu piața imobiliară care se prăbușește, precum și cu investitorii care fugeau de împrumuturi, IndyMac a constatat că nu a reușit să genereze banii necesari. În 2007, investitorii au văzut un preț excelent al acțiunilor pentru IndyMac, dar acesta a fost începutul scăderii pentru bancă.
Prețurile imobiliare din primul an au fost înclinate în 2007. A avut loc un accident de pe piața imobiliară, dar IndyMac nu a văzut-o că vine - nici majoritatea celorlalți consumatori, companii și investitori. Anul 2008 se va dovedi a fi dezastruos pentru IndyMac. În aprilie 2008, atât Moody's, cât și Standard and Poor's au retrogradat ratingul obligațiunilor de garanție ipotecare garantate de IndyMac. Până în acea vară, criza creditelor a fost peste toate știrile, prețurile locuințelor s-au prăbușit, iar IndyMac a avut mari probleme. Afacerea ipotecară Alt-A a dispărut și aproape a dispărut. (Pentru a afla mai multe despre accident, citiți

Căderea pieței în toamna anului 2008 .) Consecințele devastatoare

În luna mai 2008, IndyMac a anunțat reducerea locurilor de muncă cu 4 , 000 de angajați. La sfârșitul lunii iunie a aceluiași an, senatorul Charles Schumer din New York, într-o scrisoare pe care a scris-o autorităților de reglementare, a declarat că "IndyMac ar putea face față unui eșec."Scrisoarea a fost scursă publicului și, împreună cu o piață a locuințelor care se prăbușește, a provocat o exploatare bancară, băncile IndyMac au fost inundate cu clienții care și-au retras banii. .
Acest lucru a fost prea mult pentru IndyMac și, vineri, 11 iulie 2008, cu activele listate în valoare de 32 de miliarde de dolari și depozite în valoare de 19 miliarde de dolari, banca a fost confiscată de guvernul federal. Prețul acțiunilor a reflectat viitorul sumbru al IndyMac, când în luna iulie a anului 2008 acțiunile au fost evaluate pentru mai puțin de un dolar pe acțiune, ceea ce a dus la o scădere de 99% a valorii, deoarece prețul de vârf a fost văzut cu numai trei ani mai devreme. 14 iulie 2008, ca IndyMac Federal FSB, o bancă de punți, care a fost înființată și a preluat controlul asupra IndyMac, iar fondurile au fost garantate până la 100.000 de dolari pe cont

IndyMac a depus falimentul capitolului 7 la 1 august, 2008. (Citiți răspunsul la întrebările frecvente q uese

Care sunt diferențele dintre falimentul capitolelor 7 și 11? pentru a afla mai multe despre lichidarea unei afaceri.) Linia de fund

Colapsul IndyMac nu a fost un incident izolat. A fost unul dintre multe, așa cum alte bănci au eșuat în urma ei. Și economia mondială a suferit; băncile, atât în ​​interiorul, cât și în afara SUA, trebuiau să fie salvate. Prăbușirea companiei IndyMac a reprezentat unul dintre cele mai mari domino-uri din lumea bancară, dar, fiind una dintre primele bănci care au eșuat, a oferit doar o privire asupra dificultăților pe care le-ar întâmpina sistemul bancar din SUA în 2008 și 2009.
Pentru o lectură suplimentară despre IndyMac și alte instituții care au fost distruse de criza creditelor subprime, asigurați-vă că verificați

caracteristica specială a crizei de creditare ipotecară subprime.