15 aprilie a venit și a mers, dar amintirea cât de mult din salariile pe care le-a ajutat Internal Revenue Service trebuie să rămână clară. La fel ca și realizarea că ar fi trebuit probabil să fi făcut mai mult pentru a-ți limita povara fiscală.

O modalitate prin care investitorii mai bogați își reduc obligațiile fiscale sunt obligațiunile municipale. Aproape toate obligațiunile emise de guvernele locale din Statele Unite sunt scutite de impozitele federale, de stat și locale, în special pentru rezidenții din jurisdicția care emite obligațiunea. Logica este că este oarecum neplăcut ca primăria să împrumute bani de la oameni, apoi să le acuze pentru privilegiul de a face acest lucru.

-> ->

În 2013, Federal Reserve a anunțat că va începe să își lichideze politica infailibilă de relaxare cantitativă. Reducerea sferei de aplicare a unui program federal de cumpărare a obligațiunilor ar trebui să aibă un efect previzibil asupra mișcărilor ratei dobânzii, iar cu un nou președinte al Fed, care va prelua conducerea în februarie 2014, obligațiunile municipale se reîntorc. Dar clasa de active formata din obligatiuni municipale este atat de larga de la portofoliul de vanzari de impozit pe profit din portofoliul de vanzari din portofoliul Puerto Rico, cu scadenta in 2057, la California Ratingul AAA al Asociatiei Guvernelor din zona Baylor. Obligațiuni de venituri subordonate care au loc în cursul acestui an - că este greu sau imposibil să se sugereze obligațiuni municipale ca o investiție fără a fi mai specifice.

ETF Advantage

Din fericire, companiile de administrare a investițiilor sunt cu un pas înainte ca de obicei. Fondurile tranzacționate de bursele monetare Muni facilitează diversificarea, asigurând în același timp finanțarea proiectelor de lucrări publice. Deși nu putem anticipa care ETF-uri de obligațiuni muni vor fi cele mai de succes între acum și când va veni următoarea factură fiscală, putem găsi cel puțin niște metode prudente și creative de a vă expune la aceste investiții impozabile.

Unul dintre cele mai mari ETF-uri de obligațiuni muni este fondul iShares 2017 AMT-Free Muni Bond (NYSE Arca: MUAF). "2017" se referă la anul în care componentele sale sunt mature. Raportul U. S. News & World a clasat fondul 2 printre fondurile de obligatiuni muni. Ea fluctuează abia mai mult de 1,5% în ambele direcții, ceea ce sperați într-un ETF bond bond. Fondul deține 527 de obligațiuni din toate cele trei state. Nici o obligație nu cuprinde mai mult de 0,85% din total. Cea mai mică dintre aceste componente constituie mai puțin de 0,004% din valoarea activului net a fondului, ceea ce ar putea face să se întrebe dacă există prea multă diversificare.

Ce face un bun ETF? Evident, se întoarce, dar acest răspuns este prea vag pentru o întrebare prea generală. Nu este atât de greu să găsești un stoc de penny care este în creștere cu 2 000% în ultimul an, dar un astfel de stoc nu ar corespunde exact definiției unei investiții "bune": printre alte probleme, probabilitatea unor creșteri de preț viitoare este slabă .Dacă suntem serioși în privința investițiilor, mai degrabă decât a vehiculelor pentru speculații, putem defini un ETF performant ca fiind unul care:

· Învață alte ETF-uri cu un obiectiv similar,

· Are un raport de cheltuieli redus.

Sigur, unii analiști se uită la alte criterii: Diversificarea este favorită. Dar, dacă ar fi o verificare a machiajului aproape a oricărui ETF, vom aborda limitele privind modul în care ETF-urile eclectice pot fi.

Cumpărare bazată pe obiectiv

În evaluarea și compararea, obiectivul ETF este critic. Dacă doriți ca ETF-ul dvs. să crească probabil în valoare (sau riscați să-și piardă cămașa), cumpărați un ETF cu capital de îndatorare. În ceea ce privește ETF-urile de obligațiuni muni, din nou, oamenii nu investesc în ele pentru aprecierea capitalului. Investitorii MUN obligațiuni ETF caută un loc sigur în a-și pune banii. Un câștig de 1% sau chiar o pierdere de 1% depășește o taxă de 35%. Cu alte cuvinte, putem ignora "bate alte ETF-uri cu un obiectiv similar" ca un criteriu în determinarea a ceea ce constituie un ETF bun Muni bond. Dacă aveți nevoie de o dovadă, înțelegeți că ETF-ul cu cele mai bune performanțe Muni pe parcursul ultimului an - iShares Short-Term Național AMT-Free Muni Bond (NYSE Arca: SUB SUBiSh ShrtTrm Nat105. > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) - a restituit titularilor săi în acea perioadă 0,97%. Cel mai apropiat competitor a revenit cu 0,6%. Când un deficit de 0,35% este suficient pentru a separa ETF-ul de obligațiuni Muni cu cea mai bună performanță de la următoarea, ar trebui să-ți spunem două lucruri. În primul rând, avem de-a face cu diferențe extrem de mici în această subclasă și, în al doilea rând, rapoartele de cheltuieli acum devin totul. Cu excepția unei rate de depășire, ratele de cheltuieli dintre ETF-urile de obligațiuni municipale operează într-un interval previzibil. Unele companii de administrare a investițiilor percep 0,35%, altele 0,2%, cel mai mult undeva între ele. Având în vedere faptul că diferența dintre ratele de cheltuieli ale ETF-urilor cu obligațiuni "economice" și cele ale francizelor lor cu cheltuieli libere, de înalte cheltuieli este atât de mare (în raport cu diferența de rentabilitate între ETF-urile de obligațiuni muni), recomandarea corectă dar incoloră pentru a cumpăra ETF obligațiuni Muni cu cel mai mic raport de cheltuieli. Există patru rapoarte de cheltuieli de 0,2%:

· SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49 04 + 0.12% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) · SPDR Nuveen Barclays Capital pe termen scurt Muni Bond (NYSE Arca: SHM

SHMSPDR Nuv Blmbrg48 460. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 · SPDR Nuveen S & P Bondul VRDO Municipal (NYSE Arca: VRD) (VRDO înseamnă obligațiuni la rata variabilă a dobânzii, ceea ce înseamnă că rata dobânzii se resetează periodic și că titularul poate renunța la par). · Van Eck Scurt Index al Municipiului ETF (NYSE Arca: SMB

SMBVanEck Vct FSM17 48-0.6%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Nu te vei îmbogăți cu ETF-urile de obligațiuni muni. Avantajul lor se află în altă parte. Cel mai important lucru pe care trebuie sa-l amintiti este faptul ca impozitele pe oricare din ETF-urile de obligatiuni de mai sus ramane 0% racoritoare. Lăsați IRS să-și ia lira de carne în altă parte.