Investiția în produse de bază este unul dintre cele mai bune mijloace de acoperire a unui portofoliu care altfel este dominat de acțiuni împotriva unor crize financiare sau politice neașteptate sau a recesiunii economice obișnuite. De exemplu, în urma crizei financiare recente, prețurile aurului s-au majorat de la aproximativ 800 USD / uncie în 2008 la aproape 2 000 de uncii pe an în 2011. Există o tendință istorică pentru o relație inversă între stocuri și mărfuri; atunci când piața globală de acțiuni se află pe o piață de urși, mărfurile tind să experimenteze o piață de tauri.

Fondurile mutuale oferă investitorilor o expunere ușoară pe piețele de mărfuri, evitând în același timp complicațiile și riscurile suplimentare de tranzacționare directă a contractelor futures pe termen lung cu efect de levier. Fondurile mutuale de mărfuri investesc în mod obișnuit atât în ​​acțiunile companiilor implicate în mărfuri, cum ar fi companiile miniere, cât și în mărfurile proprii. Unul dintre avantajele acestei abordări a investițiilor pe mărfuri este că fondurile mutuale de mărfuri pot funcționa bine chiar și atunci când prețurile materiilor prime în ansamblu nu sunt. Companiile din minerit pot să crească chiar și în perioada în care prețul spot al mărfurilor minate este în scădere. Alți factori, pe lângă prețurile materiilor prime, care influențează prețurile acțiunilor companiilor în întreprinderi legate de mărfuri, includ situația datoriilor societăților și a fluxurilor de numerar.

Fondul de Aur Gabelli Class A

Fondul Gold de la Gabelli Clasa A este un bun fond mutual pentru investitorii care caută în mod special expunerea la piețele de aur și metale prețioase. Lansat de Gabelli Funds în 2003, obiectivul său principal de investiții este creșterea pe termen lung a capitalului. În condițiile obișnuite, cel puțin 80% din activele fondului în valoare de 138 milioane USD sunt investite, împreună cu capitalul împrumutat pentru investiții, atât în ​​acțiuni interne ale Statelor Unite ale Americii, cât și în acțiuni străine ale companiilor implicate în principal în operațiuni de afaceri legate de aur. Administratorul fondului, Caesar Bryan, caută stocuri legate de aur care sunt în prezent subevaluate și care au potențial de creștere peste medie. O parte substanțială a activelor poate fi dedicată stocurilor străine, deoarece multe dintre marile companii de exploatare a aurului își au sediul în afara Statelor Unite. Orice dividende sau câștiguri de capital sunt distribuite anual.

Stocurile din sectorul metalelor și mineritului reprezintă aproximativ jumătate din participațiile la portofoliul fondului. Stocurile din sectorul privat reprezintă încă 15% din portofoliu. Deținerile majore ale fondului includ resursele Randgold și minele Agnico Eagle, fiecare dintre acestea comandând aproximativ 10% din activele portofoliului. Alte exploatații semnificative sunt Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation și Franco-Nevada Corporation. Portofoliul are un raport anual foarte redus al cifrei de afaceri de doar 18%.

Rata de cheltuieli pentru fond este de 1.58%, care este puțin peste media de 1,45% pentru categoria de fond. Rentabilitatea anuală a fondului, de la 2015, este de -17%, iar rentabilitatea sa anuală de 10 ani este de 0,7%. Fondul este evaluat ca risc moderat ridicat.

Invesco Risk Balanced-Risk Strategia pentru mărfurile din clasa A

Fondul de investiții clasificat pentru riscul de risc echilibrat al Invesco oferă clienților o expunere mai mare a coșului la piața totală de mărfuri. Acest fond Invesco este relativ nou, fiind lansat în 2010. Fondul are peste 600 de milioane de dolari în active pe care le utilizează pentru a-și atinge obiectivul investițional de rentabilitate maximă a investiției (ROI). Activele fondului sunt, de obicei, investite în instrumente financiare derivate și alte instrumente de investiții bazate pe mărfuri care se preconizează că vor reflecta performanța globală a mărfurilor subiacente și care vor asigura expunerea la patru segmente majore ale pieței de mărfuri. Aceste segmente sunt: ​​metale prețioase și industriale, energie, agricultură și animale. Astfel de investiții includ de obicei contracte futures și swap. Fondul investește, de asemenea, în titluri de trezorerie din S.U.A. și titluri de creanță din alte țări. De asemenea, fondul poate utiliza investiții în fonduri tranzacționate pe bază de mărfuri (ETF) sau în note burse (ETN). Câștigurile sau dividendele de capital sunt distribuite anual.

Acordurile swap și contractele futures constituie principalele participații din portofoliul fondului, inclusiv swap-ul BAML-swap, swap-ul Silver MACQ, swap-ul JPM S & P Gold, swap-ul Gold BAML, swap-ul Brent Crude Oil BARC și contractele futures pe bază de soia și soia. Portofoliul fondului include, de asemenea, acțiuni din notele de trezorerie PowerShares DB Gold ETF și US Trezorerie (notele T). Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului este foarte scăzută pentru categorie, de 21%.

Raportul de cheltuieli pentru acest fond este de 1. 54%, doar puțin peste media pentru fondurile din aceeași categorie. Din 2015, randamentul anual de trei ani pentru fond este de -13%. Morningstar evaluează acest fond ca pe un risc mediu sau scăzut.

Fondul pentru Strategii pentru Mărfuri pentru BlackRock

Fondul BlackRock pentru Strategii pentru Mărfuri, lansat de BlackRock în 2011, oferă investitorilor trei grupuri principale de produse: energie, metale prețioase și agricultură. Scopul investiției al fondului este aprecierea capitalului pe termen lung. Robert Shimell, fostul proprietar al Barclays Global Investors, implementează două strategii de bază pentru a atinge obiectivul de investiții declarat al fondului de apreciere a capitalului, împărțind 350 milioane dolari în active în aproximativ egale valori dedicate fiecărei strategii. Prima strategie se concentrează asupra investițiilor în produse derivate pe bază de mărfuri. Fondul deține garanția necesară pentru aceste investiții și parcurile de numerar excedentar sub formă de titluri de creanță de investiții cu valoare fixă, de obicei note pe termen scurt. Ea implementează a doua strategie prin achiziționarea de acțiuni ale companiilor implicate în operațiuni de afaceri în materie de mărfuri, în principal în sectoarele de piață ale industriei miniere, energetice și agricole. Fondul este investit în stocurile interne și externe ale S.U.A. Acțiunile societăților cu sediul în străinătate reprezintă, de obicei, aproximativ 25% din totalul deținerilor de acțiuni ale fondului.Câștigurile de capital și dividendele, dacă există, sunt distribuite anual.

Investițiile din sectorul industrial și din sectorul energetic reprezintă aproape 90% din participațiile totale ale fondului. Unele dintre participațiile majore ale fondului sunt Exxon Mobil Corporation, BP, companiile majore de servicii petroliere Halliburton și Schlumberger, firmele de agro-business Archer-Daniels Midland Company și compania Monsanto, producătorii de aur Goldcorp și Eldorado Gold Corporation. Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului pentru fond este de 71%, cu mult sub media categoriei de fond de 285%.

Rata cheltuielilor fondului este de aproximativ media pentru categoria de fond, la 1,5%. Raportul de cheltuieli pentru acest fond BlackRock a fost redus în mod constant de la nivelul său de 2,8% la început. Randamentul anualizat de trei ani pentru fond este de -11%. Raportul mediu Sharpe pe trei ani al fondului la -0. 88 reflectă performanța negativă globală, dar depășește media categoriei de -1. 08.