Fondurile mutuale de obligațiuni municipale din New York oferă investitorilor o expunere gestionată profesional pe piața de obligațiuni municipale din New York. Fondurile de obligatiuni municipale din New York investesc in principal in obligatiuni emise de statul New York, guvernele locale, guvernele regionale si districtele cu destinatie speciala. Fondurile mutuale de obligatiuni municipale din New York ofera investitorilor o apreciere pe termen lung a capitalului, cu un grad scazut de volatilitate.

Riscurile inerente acestor fonduri includ riscul de credit, riscul de venit, riscul de lichiditate, riscul de nediversizare, riscul de stat și riscul de venit. Întrucât multe fonduri mutuale de obligațiuni municipale din New York investesc în obligațiuni pe termen mediu și lung, aceste fonduri tind să aibă o durată mai mare de execuție. La rândul lor, acestea transporta mai mult risc de rată a dobânzii și fonduri de obligațiuni pe termen scurt. Aceste fonduri mutuale furnizează venituri federale și fiscale de la statul New York și pot fi atrăgătoare pentru investitorii din paranteze cu venituri mari care locuiesc în New York, care sunt dispuși să-și asume aceste riscuri.

->

Vanguard New York, pe termen lung, scutite de la plata impozitului pe acțiuni ale investitorilor

Vanguard New York, pe termen lung, scutite de taxe pe acțiuni ale investitorilor au fost emise la 7 aprilie 1986 de către Vanguard. Fondul este consiliat de Vanguard Fixed Income și percepe o rată de cheltuieli de 0,2%. Începând cu data de 31 iulie 2015, fondul are un portofoliu de 785 de obligațiuni municipale din New York cu gradul de investiții cu active nete totale de 3 USD. 7 miliarde. De la înființarea sa, fondul a obținut o rentabilitate medie anuală de 5,88%.

Acest fond investește în mod normal cel puțin 80% din totalul activului său net în titluri de valoare ale căror venituri sunt scutite de ambele taxe federale și de statul New York. Fondul nu limitează scadența acestor titluri de valoare și se așteaptă ca scadența medie ponderată a acestuia să se situeze între 10 și 25 de ani. La 31 iulie 2015, titlurile de creanță cu scadențe rămase între 10 și 20 de ani și 20 și 30 de ani constituie 72,6% din portofoliul fondului. Fondul are un randament de maturitate de 2,4%; un cupon mediu de 4,8%; o durată medie de 6 3 ani; și un randament SEC de 2,2%.

Fondul este cel mai potrivit pentru investitorii cu venit fix, rezidenți în New York, cu un orizont de investiții pe termen lung, care doresc o expunere specializată pe piața de obligațiuni municipale din New York. Acest fond mutual permite investitorilor să primească venituri federale și de stat din New York, scutite de taxe, menținând în același timp un nivel constant, dar lent, de apreciere a capitalului, cu un nivel scăzut de volatilitate.

Fondul de Venituri Fără Taxe Franklin New York

Eliberat la 13 septembrie 1982 de către Franklin Templeton Investments, Fondul Fiscal Fiscal Franklin New York a obținut o rentabilitate anuală medie de 6,68% 30 iunie 2015. La 31 iulie 2015, acesta are un total de active nete de aproximativ 5 dolari.17 miliarde de euro și deține 346 de obligațiuni în portofoliul său, gestionat de consultanți Franklin, Inc.

În condiții normale de piață, Fondul de venituri neimpozitate Franklin New York investește cel puțin 80% din totalul activului său net în titluri de valoare sunt scutite de impozitele federale de impozitare, taxa minimă federală alternativă și impozitele de stat din New York. Deși fondul urmărește să investească o parte substanțială din activele sale nete totale în titluri scutite de taxe, poate investi în titluri de creanță supuse taxei minime alternative federale. În plus, poate investi până la 35% din activele sale în valori mobiliare municipale ale emitenților cu domiciliul în teritoriile din S.U.A.

La data de 31 iulie 2015, fondul alocă 97.86% din portofoliul său la titluri de creanță ale emitenților din statul New York și 2. 14% la emitenții din Puerto Rico. Fondul are o rată medie a cuponului de 5,16%; o durată medie efectivă de 3 96 ani; o rată de distribuție de 3,61%; și un randament SEC standardizat de 30 de zile de 1. 54%. Pe baza datelor trimestriale de trei ani, fondul are un beta, în raport cu indicele său de referință, indicele Barclays Municipal Bond, de 1. 06; o valoare R-pătrat de 93%; și un raport Sharpe de 0,42.

În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne (MPT), Fondul de venituri neimpozitate Franklin New York este cel mai potrivit pentru investitorii cu venit fix, localizați în New York, un orizont de investiții pe termen lung care urmărește să obțină expunere la piața de obligațiuni din New York, generând venituri fără impozite cu un grad moderat de risc de rată a dobânzii și risc de credit. Deoarece oferă o expunere specializată la obligațiunile municipale din New York, fondul ar trebui să fie achiziționat ca o exploatație prin satelit pentru a genera venituri fără impozit într-un portofoliu bine diversificat.

Oppenheimer Rochester Fund Municipale Clasa A

Fondul Oppenheimer Rochester Municipal Class A a fost emis la 15 mai 1986 de către fondurile Oppenheimer. Este recomandat de OFI Global Asset Management, Inc. și subadvisat de OppenheimerFunds, Inc. Fondul are un raport al cifrei de afaceri de 8% și, prin urmare, o rată a cheltuielilor nete relativ scăzute de 0,7%.

Clasa A de la Oppenheimer Rochester Fund Municipale clasa A investește în mod normal cel puțin 80% din totalul activului său net în titluri de valoare care sunt scutite de impozitele federale și impozitele pe venit ale statului din New York. Fondul investește în principal în obligațiuni municipale din New York pentru investiții. Cu toate acestea, fondul poate investi, de asemenea, în titluri de creanță ale emitenților în afara New York-ului, cum ar fi teritoriile din S.U.A. Începând cu 31 iulie 2015, acesta alocă 77% din portofoliul său titlurilor de creanță ale emitenților din New York și 24,5% titlurilor de creanță în Puerto Rico.

Societatea de clasă A din Oppenheimer Rochester Fund are o durată efectivă de 7,69 ani, ceea ce indică faptul că aceasta prezintă un grad ridicat de risc al ratei dobânzii. În cazul în care ratele cresc cu 1% instantaneu pe întreaga curbă a randamentului, valoarea activului net al fondului ar scădea teoretic cu 7,69%. Acest grad ridicat de risc al ratei dobânzii este compensat prin randamentul potențial ridicat al fondului. Fondul a oferit un randament al dividendului de 6,63% și un randament SEC standardizat de 30 de zile de 6.1%.

Pe baza datelor trimestriale de trei ani, măsurate în raport cu indicele său de referință, indicele Barclays Municipal, acest fond are un beta de 1,7 și un raport Sharpe de 0,2. În plus, el are Oppenheimer Rochester Fund Municipal Class A cu o volatilitate anuală de 7,3%. În ceea ce privește MPT, fondul este cel mai potrivit pentru investitorii cu venit fix, pe termen lung, cu venituri fixe, care au reședința în New York, sunt dispuși să-și asume un grad moderat sau ridicat de risc de credit și de rată a dobânzii și să încerce să genereze venituri fără taxe.

Fondul Fidelity New York pentru Venituri Mici

Lansat pe 10 iulie 1984 de către Fidelity Investments, Fondul Fidelity New York Municipal Income caută să ofere investitorilor un nivel ridicat de venit care este scutit de taxele de stat federale și de statul New York . Pentru a-și atinge obiectivul de investiții, fondul în mod normal investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în titluri de valoare municipale fără impozite ale emitenților în diferite sectoare și maturități. Fondul este recomandat de FMR, LLC. și plătește un raport de cheltuieli net scăzut de 0,46%.

La data de 31 iulie 2015, Fondul Fidelity New York Municipal Income Fund are o durată de 6. 89 de ani; un randament SEC de 30 de zile de 1,81%; și un randament echivalent fiscal de 3,68%. Pe baza datelor de 10 ani, fondul a înregistrat o volatilitate anuală medie de 4,4% și a generat o rentabilitate anuală medie de 4,27%. Expunerea redusă a fondului la piața de obligațiuni municipale din New York este cea mai potrivită pentru investitorii cu venit fix pe termen lung care trăiesc în New York, care caută o apreciere constantă a capitalului și venituri fără impozite.