Fondurile mutuale de obligațiuni municipale din New Jersey oferă expuneri la obligațiunile municipale ale emitenților din New Jersey. Prin proiect, fondurile mutuale de obligatiuni de stat din New Jersey ofera venituri scutite de impozite federale si New Jersey, scutite de taxe de stat, in timp ce conservarea capitalului, pentru investitorii cu sediul in New Jersey. Acest tip de fond mutual investește în general în obligațiuni municipale cu grad de investiție și, prin urmare, are un grad scăzut de risc de credit.

Fondurile de obligatiuni municipale din New Jersey ofera un venit lunar echilibrat scazut, cu un grad scazut de fluctuatie a pretului, care este atragator pentru investitorii pe termen lung, cu venituri mari si net-net. Cu toate acestea, fondurile mutuale de obligațiuni municipale din New Jersey investesc în mod obișnuit în obligațiuni pe termen mediu și lung și, prin urmare, pot avea un grad moderat sau ridicat de risc al ratei dobânzii. În plus, riscurile inerente fondurilor de obligațiuni municipale din New Jersey includ riscul de apel, riscul specific pentru stat, riscul de extindere, riscul de venit, riscul de lichiditate și riscul de non-diversificare.

- Eliberat pe 3 februarie 1988, cu sponsorizarea companiei Vanguard, compania Vanguard New Jersey a fost scutită de taxe pe termen lung Titlurile de investiții de tip A pentru investitorii din clasa A oferă o expunere la piața de obligațiuni municipale din New Jersey, investind o sumă substanțială din activele sale nete în titluri de valoare scutite de impozitele de stat și federale de la New Jersey. După cum se așteaptă de la un fond Vanguard, VNJTX percepe o rată de cheltuieli de 0,20%, care este cu 78% mai mică decât rata medie de cheltuieli a fondurilor de obligațiuni municipale din New Jersey cu participații similare. Începând cu 30 iunie 2015, VNJTX a generat un randament mediu anual de 5,98% de la înființarea sa.

VNJTX investește în mod normal 80% din activele sale nete totale în obligațiuni municipale de înaltă calitate emise de administrațiile locale din New Jersey, precum și de autoritățile guvernamentale și publice de finanțare de stat și regionale. Începând cu data de 31 iulie 2015, fondul deține 480 de obligațiuni în portofoliul său, care este puternic ponderat față de obligațiunile municipale din New Jersey pe termen mediu și lung.

VNJTX are un randament la scadență de 2,90%; un cupon mediu de 4.60%; o scadență medie de 14. 70 de ani; și o durată medie efectivă de 6. 40 de ani. Pentru a compensa durata efectivă ridicată și riscul de rată a dobânzii, acesta oferă un profit atractiv de SEC de 30 de zile de 2,94%, la 8 septembrie 2015.

Pe baza datelor trimestriale de trei ani, VNJTX o deviație standard sau o volatilitate de 4,26%; un R-pătrat, în raport cu indicele său de referință, Barclays New Jersey Municipal Bond Index, de 0,99; și un beta față de indicele său de referință de 1. 06. În ceea ce privește teoria portofoliului modern, 99% din fluctuațiile de preț ale VNJTX pot fi explicate prin mișcările de preț ale indicelui său de referință în această perioadă.Mai mult, VNJTX este puternic corelat, dar teoretic mai volatil decât indicele său de referință.

În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne, VNJTX are un grad moderat de risc și poate fi adecvat pentru investitorii cu un orizont de investiții pe termen lung. VNJTX este cel mai potrivit pentru investitorii care locuiesc în New Jersey, care se află în paranteze de taxe mari care urmăresc generarea de venituri lunare fără taxe.

Franklin New Jersey Taxe-Fără venituri de clasa A Acțiuni

Eliberat pe 12 mai 1988, de către Franklin Templeton Investments, Franklin New Jersey venituri fără taxe de clasa A parts caută să asigure expunere pe termen lung la New Jersey piața obligațiunilor municipale. FRNJX este administrată de Franklin Advisers, Inc., care percepe o rată scăzută a cheltuielilor de 0,64% în comparație cu raportul mediu de cheltuieli al fondurilor municipale de încredere. La 31 iulie 2015, FRNJX deține 162 de obligațiuni în portofoliul său, care are active totale de 839 de dolari. 90 milioane, în timp ce toate clasele de acțiuni au active nete amalgamate de aproximativ 1 USD. 15 miliarde de euro.

În condiții normale de piață, FRNJX investește cel puțin 80% din portofoliul său în obligațiuni municipale de gradul de investiții scutite de impozitul pe venit federal și de la New Jersey. Deși FRNJX intenționează să investească o parte substanțială din activele sale în titluri de creanță scutite de taxe, poate investi până la 20% din activele sale în titluri supuse taxei minime alternative federale. În plus, FRNJX poate investi maximum 35% din totalul activului său net în titluri de valoare municipale emise de teritoriile din S.U.A.

La data de 31 iulie 2015, expunerile geografice de top FRNJX sunt 82. 24% New Jersey; 10. 39% New York; 3. 90% Puerto Rico; 2. 87% Pennsylvania; și 0. 60% Delaware. FRNJX are o rată medie a cuponului de 5 21%; o durată medie efectivă de 3,393 ani; o rată a cifrei de afaceri a portofoliului de 4 81%; și o scadență medie ponderată de 19 ani. Durata medie efectivă a FRNJX indică faptul că acesta are un grad moderat de risc de rată a dobânzii, care este atrăgător pentru investitori. Deși fondul are o durată moderată redusă, acesta oferă un randament SEC de standardizare de 30 de zile, cu un randament de 2.33%, la data de 31 august 2015.

Pe baza informațiilor trimestriale de trei ani, FRNJX a înregistrat un grad moderat a volatilității și a înregistrat un indice scăzut de performanță, indicatorul Barclays Municipal Bond, cu -2. 23%. Datorită randamentelor scăzute și a gradului de volatilitate moderat, FRNJX poate fi considerată ca o exploatație satelit intermediară - pe termen lung într-un portofoliu bine diversificat. Fondul este cel mai potrivit pentru investitorii cu venituri mari care trăiesc în New Jersey care caută un venit lunar fără impozite, cu un portofoliu de obligațiuni municipale diversificate în multe sectoare.

Fondul Obligațiunilor Municipal Dreyfus din New Jersey, Inc. Shares de categoria A

Lansat pe 6 noiembrie 1987 de Dreyfus Investments, Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. nivelul veniturilor scutite de la New Jersey și impozitele federale. DRNJX este sfătuit de The Dreyfus Corporation și percepe o rată anuală a cheltuielilor nete de 0,85%.

Ca și majoritatea fondurilor mutuale de obligațiuni municipale din New Jersey, DRNJX își urmărește obiectivul de investiții, investind în mod normal cel puțin 80% din activele sale nete în obligațiuni municipale de gradul de investiții scutite de impozitele pe venit federale și New Jersey.DRNJX are o ponderare foarte mare față de obligațiunile cu scadențe rămase mai mari de șase ani și are o durată medie efectivă de 4,90 ani, la 31 iulie 2015. Pentru a compensa durata sa efectivă moderată, DRNJX oferă o perioadă de 30 de zile subvenționată SEC randament de 2. 12%, la 9 septembrie 2015.

La data de 31 august 2015, bazându-se pe trei date trecute, DRNJX are o volatilitate anuală medie de 4, 40% și un beta, standardul indicelui Barclays Municipal Bond, din 1. 20. DRNJX înregistrează un nivel mediu de volatilitate în comparație cu deviația medie medie a fondurilor de obligațiuni municipale. Datorită lipsei diversificării sale în multe state, DRNJX este teoretic cu 20% mai volatil decât indicele său de referință. Prin urmare, DRNJX este cea mai potrivită pentru o participație tactică pe termen lung, într-un portofoliu diversificat cu venit fix. Fondul este cel mai potrivit pentru investitorii din New Jersey cu un grad moderat de toleranță la risc, care doresc să obțină expunere la piața de obligațiuni municipale din New Jersey, beneficiind în același timp de un venit lunar constant și fără taxe.