Investitorii care cred că exploatarea taurului de pe piața de capital ar putea să se apropie în curând ar putea să ia în considerare investițiile în fonduri mutuale de piață de urgență, care sunt proiectate să profite pe o piață inferioară. Printre cele mai populare fonduri mutuale care au cea mai buna performanta pe pietele de urs sunt Fondul Short Grizzly (NASDAQ: GRZZX), Federatia Prudenta Bear A (NASDAQ: BEARX), PIMCO StocksPLUS Short A Fund (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Fondul Inv (NASDAQ: SOPIX) și Rydex Inverse S &; P 500 2X strategie inversă un fond (RYTMX).

În timp ce unii investitori aleg să acopere piețele bullurilor prin transferarea mai multor portofolii de investiții în titluri cu venit fix sau prin parcarea majorității capitalului lor de investiții pe margine în numerar, alți investitori încearcă în mod agresiv să profite de scăderea prețurilor acțiunilor. Pentru acești investitori, există un număr de fonduri mutuale orientate spre acțiuni de vânzare în lipsă și prin utilizarea altor strategii diferite, menite să genereze profituri maxime în urma unei recesiuni globale a pieței bursiere.

Deoarece prețurile acțiunilor scad în mod obișnuit la o rată mai mare decât creșterea, investitorii pot realiza câștiguri substanțiale din adoptarea unei poziții de urs pe piață la momentul oportun.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Fondul Grizzly Short este administrat de Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Lansat în 1992, scopul fondului este aprecierea capitalului pe termen scurt și lung. De obicei menține un portofoliu de valori între 60 și 90 de acțiuni pe care le vinde scurt. Scopul său este de a avea în permanență 100% din activele sale de aproximativ 76 milioane USD, investite în poziții de capital pe termen scurt. Deși această abordare mărește nivelul de risc al fondului, acesta îi permite, de asemenea, să genereze profituri impresionante pe piețele de urs. În 2008, GRZZX a realizat un profit de 73%, în comparație cu fondul mediu de piață pentru urs, care a câștigat doar 30%.

Rata de cheltuieli a fondului este de 2 5%, în medie pentru fondurile de piață ale ursului. Din moment ce vinde actiuni pe termen scurt, nu exista dividende. Randamentul anual anual al fondului este de -16%, ceea ce este de înțeles, având în vedere faptul că o piață a stocurilor de acțiuni a fost adoptată începând cu anul 2010. Cu toate acestea, performanța -16% a fondului este mai bună decât cea a fondului mediu de piață pentru urs cu o rentabilitate anuală anuală de 20% pe an, pentru perioada cuprinsă între 2010 și 2015.

Pe parcursul celei mai recente faze a pieței ursului, care sa extins din octombrie 2007 până în februarie 2009, fondul a revenit cu un profit foarte impresionant de 122%.

Una dintre pozițiile scurte majore ale fondului este în SPDR S &; P 500 ETF, care reprezintă aproximativ 10% din portofoliul său. Printre alte poziții scurte se numără Post Holdings Inc.; producatorii de materiale de constructii Louisiana-Pacific Corporation si USG Corporation; și T-Mobile US, Inc.

Ursul federal prudent A (BEARX)

Ursul federal prudent, un fond fără sarcină administrat de David W. Tice &; Associates, Inc., a fost lansat în 1995. Fondul își propune o apreciere maximă a capitalului printr-o combinație de cumpărare lungă și de vânzare scurtă. În general, mai multe dintre activele fondului sunt angajate în vânzarea în lipsă. În plus față de vânzarea acțiunilor pe termen scurt, fondul achiziționează de asemenea opțiuni de vânzare pentru a profita de scăderea prețurilor acțiunilor. Pozițiile lungi sunt luate în stocurile pe care managerul fondului le consideră subevaluate și în stocurile considerate a fi probabil apreciate în valoare pe parcursul condițiilor pieței bursiere urs, cum ar fi stocurile din companiile miniere de aur și argint. Fondul poate, de asemenea, să investească în contracte futures, US trezoreri și acțiuni străine.

Fondul are o rată a cheltuielilor de 1,76%, care este sub medie pentru fondurile similare de pe piață. Rentabilitatea sa anuală de cinci ani pentru perioada 2010-2015 este de -16. 4%. În timpul pieței de urși 2007-2009, a câștigat 54%, în timp ce S & Indicele P 500 a pierdut 43%.

Unele dintre participațiile majore ale fondului, scurte și lungi, includ S &; P 500 Futures pe indici; Sectorul financiar selectat SPDR ETF; Duke Energy; îngrijirea medicală REITs HCP, Inc. și Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc.; și compania minieră Stillwater.

PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)

Acest produs PIMCO Funds a fost creat în 2003 și este administrat de Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. Scopul declarat al fondului este de a genera o creștere a capitalului prin vânzarea în lipsă a acțiunilor comune incluse în S & P 500 și prin achiziționarea de acțiuni, managerul fondului consideră că are un impuls puternic de creștere și potențialul de câștig peste medie. Componența portofoliului fondului favorizează stocurile mici și mijlocii. De obicei, fondul investește 80% din bazele sale de active în valoare de 30 milioane de dolari în acțiuni, dar, de asemenea, investește în obligațiuni și alte titluri de împrumut, atât guvernamentale, cât și private.

Raportul său de cheltuieli este relativ scăzut de 1,4% și oferă un randament al dividendului de 1,78%. Randamentul său anual de 5 ani, de -13%, îl clasifică drept unul dintre cele mai performante fonduri de urs în timpul unei piețe majore de tauri. În timpul pieței de nivele 2007-2009, a realizat câștiguri de aproape 100%.
Unele dintre fondurile de top de vânzare ale fondului includ GMAC Capital Trust și Wells Fargo &; Companie. De asemenea, fondul deține contracte futures pe termen de 10 ani ale UA.

ProFunds Short Fund Nasdaq-100 Inv (SOPIX)

Această ofertă din partea grupului ProFunds a fost lansată în 2002, iar activele sale de 12 milioane de dolari sunt gestionate de Rachel Ames. Obiectivul investițional al SOPIX este de a produce rezultate zilnice care să reflecte inversul performanței zilnice a indexului Nasdaq 100. Fondul investește în principal nu în acțiuni, ci în contracte futures și forward, opțiuni, swap-uri și alte instrumente derivate. Deoarece Nasdaq 100 conține mai mult stocuri de creștere decât S &; P 500, poate fi proiectat să înregistreze scăderi accentuate în timpul perioadelor de piață. În 2008, SOPIX a plătit investitorilor aproape o rentabilitate de 50%.

Fondul are o rată a cheltuielilor de 1,78%. Rentabilitatea sa anuală de cinci ani este de -21%, dar în 2008, cea mai mare parte a ultimei perioade de piață a ursului, fondul a realizat un câștig de 65%.

Rydex Inverse S &; P 500 2X Strategia inversă un fond (RYTMX)

Pentru investitorii care doresc să urmărească în mod agresiv profiturile pe piața ursului, acest fond de pârghii de la Rydex Global Advisors, lansat în 2000, poate fi foarte potrivit. Scopul său este de a produce rezultate zilnice de investiții care să reprezinte aproximativ 200% din performanța inversă a S &; P 500. Fondul investește în vânzarea de acțiuni scurte și folosește contracte futures, opțiuni, swapuri de capitaluri proprii și acorduri de răscumpărare. Contractele futures sunt garantate în numerar folosind facturile de trezorerie ale Statelor Unite.

Rata de cheltuieli a fondului este de 1,77%, și are 35 milioane USD în active de investiții. Rentabilitatea sa anuală de cinci ani este una foarte nefavorabilă de 31%; cu toate acestea, pe parcursul celei mai recente piețe de nivele 2007-2009, fondul a revenit asupra investitorilor cu un profit de 150% în interval de doar un an. Printre exploatațiile de top ale fondului se numără S &; P 500 e-mini contracte futures. Începând cu luna iulie 2015, fondul este aproape total investit în numerar.