Stocurile de creștere continuă să-și păstreze atracția în rândul investitorilor, în ciuda episoadelor de volatilitate sporită în 2015, iar multe fonduri mutuale oferă o expunere de creștere totală pe o cheltuială rezonabilă. Aceste tipuri de acțiuni tind să prezinte rate de creștere mai mari ale câștigurilor pe acțiune și vânzări din cauza expansiunii cotei de piață ca urmare a ofertei de produse noi sau perturbatoare. Uneori nu este nevoie de un produs nou, ci numai de o abilitate de a servi produsele existente mai bine decât concurenții din partea unei companii în creștere.

Companiile de creștere au, de obicei, un profil de tip "mid-cap" sau "small-cap". Aceste companii sunt, de obicei, asociate cu un risc mai mare de investiții, deoarece sunt mai mici și au un grad ridicat de pârghie de exploatare. În plus, ratele de creștere pot fi ajustate foarte rapid datorită temerilor macroeconomice și provocărilor operaționale.

Scăderea semnificativă a prețurilor la petrol și gaze a avut ca rezultat vânzările globale de obligațiuni și acțiuni în sectorul industrial spre sfârșitul anului 2015. Cu toate acestea, există puține dovezi că această vărsare se va extinde și în alte sectoare, beneficiază de prețuri scăzute la țiței și gaze. De asemenea, Rezerva Federală a Statelor Unite a majorat rata dobânzii în 2015, pentru prima dată în decurs de un deceniu, cu un sfert de procente. În timp ce mulți analiști susțin că creșterea viitoare a ratei dobânzii va fi foarte modestă, este puțin probabil ca acestea să aibă un efect negativ semnificativ asupra stocurilor de creștere care vor intra în 2016. În schimb, investitorii ar trebui să se concentreze pe fundamentele companiilor de creștere și să păstreze o privire atentă asupra factorilor macroeconomici, cum ar fi cheltuielile de consum și creșterea economică generală a SUA.

- <->

Clasamentul investitorilor din Centrul American de Investiții pentru toate categoriile de capital

Activele aflate în administrare (AUM): $ 1. 1 miliard

2010-2015 Valoare medie anuală a activului net (NAV) Rentabilitate: 12. 24%

Rata netă de cheltuieli: 1%

care arată o creștere a câștigurilor și un impuls pozitiv. Fondul are o alocare foarte mare pentru stocurile de tehnologia informației care reprezintă aproximativ 30% din activele sale. Companiile discreționare ale consumatorilor au alocație de 22%, în timp ce stocurile de îngrijire a sănătății reprezintă 19% din activele fondului. Fondul are o participare oarecum concentrată, cu anumite companii reprezentând peste 7% din totalul activelor. Primele cinci exploatații reprezintă peste 21% din portofoliul fondului. Deși componența portofoliului fluctuează, în 2015, 80% din participațiile fondului au fost stocuri mari, în timp ce restul a fost concentrat în acțiuni la mijlocul limitei. Fondul a primit un rating de patru stele de la Morningstar. Taxa nu percepe taxe și solicită persoanelor fizice să contribuie cu cel puțin $ 2 500.

Valoarea Line Premier de Creștere a Fondului

AUM: 333 milioane dolari

2010-2015 Rata medie anuală a NAV: 12. 73%

The Value Line Premier Fund Growth caută o apreciere a capitalului pe termen lung prin investiții în acțiuni cu o capitalizare diferită care prezintă perspective favorabile de creștere. Fondul combină abordări fundamentale și de impuls de preț pentru a selecta exploatațiile pentru portofoliul său. Comparativ cu ceilalți participanți, fondul investește o mare parte din activele sale în acțiuni industriale, cu o alocare de aproximativ 31%, în timp ce stocurile de îngrijire a sănătății au cea de-a doua greutate, cu aproximativ 16% alocare.

Cea mai mare parte a participațiilor la fond este concentrată în acțiuni la mijlocul limitei, care reprezintă 48% din portofoliul său, în timp ce acțiunile cu capital mare au o cotă de aproximativ 44%. Deținerile fondului sunt bine diversificate, fără o singură participare la capitalul propriu pentru mai mult de 2%. Cele mai mari 10 exploatații ale fondului au o alocare de 17,5%. Morningstar a acordat Fondul de creștere a valorii premierului cu un rating de patru stele. Nu are taxe de încărcare și necesită o contribuție minimă de 1 000 USD de la investitori.

Fondul Hennessy Focus

AUM: 2 USD. 2 miliarde

2010-2015 Rentabilitatea medie anuală a NAV: 15. 01%

Rata netă de cheltuieli: 1. 41%

Fondul Hennessy Focus investește în stocuri de calitate, cum ar fi caracteristicile competitive, managementul și calitatea câștigurilor. Spre deosebire de alte fonduri mutuale, Fondul Hennessy Focus deține, de obicei, un portofoliu concentrat cu aproximativ 20-30 de acțiuni cu intenția de a deține aceste acțiuni timp de cel puțin cinci ani. Stocurile din sectorul financiar au cea mai mare alocare de 44%, în timp ce acțiunile discreționare ale consumatorilor reprezintă aproximativ 27% din activele fondului. Principalele zece titluri ale fondului au o alocare de peste 64%, deoarece unele dintre participațiile la capitalul propriu reprezintă 11% din portofoliul fondului, cum ar fi O'Reilly Automotive Inc.

Fondul Hennessy Focus are o rată a cifrei de afaceri excepțional de scăzută de 3% datorită angajamentului său pe termen lung față de exploatațiile sale. A câștigat o evaluare generală de cinci stele de la Morningstar pentru performanța sa excepțională. Fondul vine cu taxe fără încărcătură și necesită o investiție minimă de 2, 500 USD.

JPMorgan Growth Advantage A fond

AUM: 6 USD. 3 miliarde

2010-2015 Rentabilitatea medie anuală a NAV: 16. 05%

Rata de cheltuieli nete: 1. 24%

Fondul JPMorgan Growth Advantage A investește în acțiuni comune în toate capitalizările de piață, . Fondul urmărește exploatațiile potențiale cu piețe adresabile mari sau în creștere, un avantaj competitiv durabil și o gestionare solidă. În timp ce fondul are o participație mare la capitalul mediu, nu este constrâns de un anumit plafon de piață atunci când ia decizii de investiții. Are o poziție excesivă în acțiunile din domeniul tehnologiei informației cu o alocare de peste 34%, în timp ce stocurile discreționare ale consumatorilor au aproximativ 18% alocare. Deținerile fondului sunt foarte dispersate, fără ca niciun stoc să reprezinte mai mult de 1% din portofoliul său.Are o concentrație ridicată în stocurile mari, cu o alocare de aproximativ 60%. Valoarea medie a acționarilor reprezintă 35%, iar acțiunile cu capital redus reprezintă 5% din activele fondului.

Fondul JPMorgan Growth Advantage A a obținut un rating de patru stele de la Morningstar. Pentru a promova un profil pe termen lung al investitorilor săi, fondul percepe o taxă de încărcare de 5, 25%, care poate fi renunțată în anumite circumstanțe. Are o cerință minimă de investiție de 1.000 de dolari.

Fondul de crestere a oportunitatilor Aquila cu trei varfuri Clasa A

AUM: 469 milioane dolari

2010-2015 Returnare medie anuala a NAV: 15. 39%

Rata de cheltuieli nete: 1. 55%

Fondul de creștere a oportunităților de vârf Clasa A investește în acțiuni ale tuturor capitalizărilor cu potențial puternic de apreciere a capitalului. Fondul are o poziție deosebit de excesivă în stocurile ciclice ale consumatorilor, cu o alocare de aproximativ 42%, în timp ce acțiunile din domeniul tehnologiei informației au o alocare de 18%. Nici o singură exploatație a fondului nu reprezintă mai mult de 5% din portofoliul său.

În ciuda ratei de cheltuieli relativ ridicate, clasa A a Fondului de creștere a oportunităților Trei vârfuri Aquila a demonstrat o revenire foarte puternică în ultimii cinci și zece ani. Acesta a primit un rating de patru stele de la Morningstar. Fondul vine cu o taxă de încărcare de 4. 25% și necesită o investiție minimă de 1 000 USD.

Linia de fund

În timp ce rămâne incertă cum va reacționa comunitatea investițională la încetinirea creșterii globale în 2016 și efectul unei majorări a ratei dobânzii de către Rezervele Federale ale Statelor Unite, investitorii care sunt dispuși să-și angajeze fondurile pentru stocurile de creștere pot beneficiază pe termen lung.