Investitorii se reunesc la obligațiuni cu randament ridicat, încercând să găsească performanțe mai bune decât cele pe care le pot oferi obligațiunile guvernamentale. Rezervele Federale au menținut ratele dobânzilor în esență aproape de zero în urma crizei financiare din 2008, ceea ce a redus randamentele pe titluri de stat cu venit fix mai conservatoare.

Mulți investitori caută obligațiuni cu randament ridicat pentru o mai mare rentabilitate a investițiilor lor. Obligațiunile cu randament ridicat presupun un risc mai mare decât obligațiunile de trezorerie. Cu toate acestea, unii investitori sunt mai confortabili luând acest risc decât să se ocupe de volatilitatea actuală a pieței bursiere.

Obligațiuni cu randament ridicat

Obligațiunile cu grad de investiții au ratinguri ridicate de la agențiile de rating. Aceste obligațiuni sub un anumit rating sunt definite ca obligațiuni cu randament ridicat, cunoscute și sub numele de obligațiuni junk. Aceste obligațiuni prezintă riscuri mai mari asociate cu acestea. Există un risc mai mare de neplată, precum și un risc mai ridicat al ratei dobânzii. Rezervele Federale ar putea ridica ratele dobânzilor la sfârșitul anului 2015 sau la începutul anului 2016. Aceasta ar putea avea un impact negativ asupra prețurilor pentru obligațiunile cu randament ridicat. Cu toate acestea, există încă o răspândire a randamentului decent al obligațiunilor cu randament ridicat asupra trezoreriei - și mai multe opțiuni pentru fonduri solide cu dobândă solidă cu randament ridicat și fonduri tranzacționate la bursă (ETF).

Fondul de Fidelitate Capital & Venituri

Fondul Fidelity Capital & Income investește atât în ​​acțiuni, cât și în titluri de creanță, cu accent pe titlurile de creanță de calitate inferioară. Fondul se concentrează, de asemenea, asupra companiilor care se confruntă cu dificultăți financiare. Fondul a fost creat în 1977. Are 10 dolari. 7 miliarde de active în administrare (AUM) începând cu octombrie 2015. Acesta plătește un randament de 4,2%. Titlurile de creanță din portofoliul fondului au o scadență medie ponderată de 6. 4 ani, cu o durată de 4 18 ani. Aceasta este o durată mai mică, ceea ce indică faptul că obligațiunile au o expunere mai redusă la riscul de majorare a ratei dobânzii. Fondul are un raport rezonabil de cheltuieli de 0,7%. Cu toate acestea, acesta are și o taxă de răscumpărare de 1% și o taxă de administrare de 0,6%. Este nevoie de o investiție inițială de cel puțin $ 2, 500.

Cele mai importante zece holdinguri ale Fidelity Capital & Income Fund includ instrumentele cu venit fix de la companii de energie, companii financiare și stocuri de la CDW și Skyworks Solutions, ambele din sectorul tehnologic. Primele 10 exploatații au o ponderare a portofoliului de 10. 46%. Fondul a atins un randament de 9,97% de la începutul lui din noiembrie 2015.

Vanguard High Yield Corporate Corporații Investitori

Fondul Vanguard High-Yield Corporate se concentrează asupra datoriei corporative cu ratinguri reduse de credit. Managerul de fonduri caută obligațiuni de calitate ridicată cu junk. Vanguard afirmă că această abordare are rolul de a reveni la venituri consecvente, reducând la minim întârzierile și pierderile principale.Fondul are o volatilitate mai mare, mai aproape de cea a pieței bursiere.

Fondul are o rată de cheltuieli de 0,3%, care este mai mică decât rata medie de cheltuieli a fondurilor similare. Aceasta necesită o investiție minimă de 3 000 de dolari. Fondul are active nete de 17 USD. 9 miliarde, cu un randament de 5 25% din noiembrie 2015. În portofoliu există 416 de obligațiuni, cu o scadență medie efectivă de 5 4 ani și o durată medie de 4 4 ​​ani.

Fondul Vanguard High Yield Corporate deține 2.9% din portofoliul său în obligațiuni guvernamentale din S.U.A. Obligațiunile cu rating de credit al Ba2 au cea mai mare ponderare a portofoliului de 19,8%, urmate de obligațiuni cu rating B1 cu o pondere de 16,4%. Pentru o defalcare sectorială, sectorul telecomunicațiilor are cea mai mare pondere de 21,2%. Acesta este urmat de sectorul financiar, cu ponderare de 14,4%. Sectorul non-ciclic al consumatorilor este al treilea, cu ponderare de 13%.

Fondul de obligațiuni de înaltă rentabilitate BlackRock

Fondul de obligațiuni de înaltă rentabilitate BlackRock investește în obligațiuni de tip non-investițional cu scadența de 10 ani sau mai puțin. Cel puțin 80% din active sunt investite în obligațiuni cu randament ridicat, care includ valori mobiliare convertibile și garantate. Fondul are 17 milioane dolari în AUM, cu un randament de 5 54% începând cu noiembrie 2015. Fondul a început să fie tranzacționat în 1998. Obligațiunile din fond au o scadență medie ponderată de 5.7 ani și o durată efectivă de 3.98 ani.

Aproximativ 41% din deținerile Fondului de obligațiuni de înaltă rentabilitate de la BlackRock au rating B, iar alte 27,7% din participațiile sale au ratinguri BB. Fondul are peste 1, 200 de participații din portofoliul său, cu o rată a cheltuielilor de 0,62%. Fondul își distribuie randamentele lunar.

ETF-urile care investesc în obligațiuni cu randament ridicat pot fi potrivite pentru investitorii care doresc să evite încărcăturile costisitoare de vânzări și sumele minime de investiții care sunt în mod obișnuit asociate investițiilor în fonduri mutuale. SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37 01 + 0.07%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește performanța indicelui foarte lichid Barclays High Yield Foil Liquid . Fondul are active nete de 10 miliarde de dolari și plătește un randament al dividendelor de 6,92% începând din octombrie 2015. Obligațiunile din fond au o scadență medie de 6 14 ani și o durată modificată de 4,36 ani. Fondul deține 767 exploatații, cu o rată a cheltuielilor brute de 0,4%. Cea mai mare alocare sectorială pentru fond este sectorul industrial, cu o pondere de 88%. Acesta este urmat de sectorul financiar, cu o pondere de 8%. Sectorul corporatist vine în al treilea rând la 3. 51%. În ceea ce privește calitatea exploatațiilor, 40% din exploatații sunt cotate la BB cu 45% din ratingul B. Aproximativ 38% dintre obligațiuni au scadențe între cinci și șapte ani, 31% dintre obligațiuni având scadențe între 7 și 10 ani. iShares iBoxx $ High Bond Corporate Bond ETF

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87 95-0 .5%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un alt ETF de obligațiuni cu randament ridicat.Fondul oferă o expunere largă la obligațiunile corporatiste cu randament ridicat din S.U.A. Are active nete de peste 15 miliarde de dolari și plătește un randament de aproximativ 5,5% începând din noiembrie 2015. Fondul are 1 025 de participații și o rată de cheltuieli de 0,5%. Acest fond are un beta de 34, ceea ce demonstrează că acesta are o volatilitate mai mare decât unele fonduri de obligațiuni mai conservatoare. Deținerile de fonduri au o durată efectivă de 4 18 ani și o scadență medie ponderată de 5 ani. Fondul a început să funcționeze în 2007.