În ultimii ani, obligațiunile internaționale s-au îndepărtat de o clasă de active de nișă și au intrat în strategiile de alocare a activelor. Expunerea la titluri de creanță globală este atractivă pentru investitorii care doresc să diversifice pozițiile cu venit fix pe piața internă cu obligațiuni emise de entități străine. Atunci când se adaugă la un portofoliu bine rotunjit, obligațiunile internaționale oferă o oportunitate de a obține câștiguri mai mici decât cele pe care piețele de acțiuni globale le oferă în mod obișnuit.

Deși obligațiunile internaționale au un loc în anumite strategii de alocare a activelor, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că nu sunt lipsiți de riscuri; investirea în obligațiuni internaționale necesită o disponibilitate de a expune activele la riscul de credit, riscul ratei dobânzii și riscul politic cu care se confruntă entitatea emitentă. Fiecare dintre aceste aspecte poate duce la dispariția unei obligațiuni, ducând la pierderi pentru investitor din cauza neîndeplinirii obligațiilor. Cu toate acestea, investitorii își pot diversifica holdingurile internaționale de obligațiuni prin investiții în fonduri mutuale. În cadrul fondurilor mutuale internaționale de obligațiuni, managerii selectează anumite poziții de datorie globală cu date de scadență diferite, expunerea la țară și expunerea globală la riscul de neplată, pentru a reduce potențialul de pierdere în cadrul portofoliului, încercând să obțină un randament modest. Investitorii care doresc să participe pe piața internațională a obligațiunilor prin fonduri mutuale ar trebui să înțeleagă riscurile prin revizuirea celui mai actual prospect pentru fiecare fond.

Fondul de obligațiuni străine PIMCO

Fondul de obligațiuni străine PIMCO urmărește să ofere investitorilor o rentabilitate maximă maximă prin conservarea capitalului și gestionarea investițiilor prudente a unui portofoliu de titluri cu venit fix. Managerii fondului investesc cel puțin 80% din activele fondului în exploatații cu venit fix, care au legături economice cu țări străine. Majoritatea investițiilor efectuate în cadrul fondului mutual includ titluri de valoare de investiții, deși managerii de fonduri au flexibilitatea de a investi până la 10% din activele investitorilor în obligațiuni junk cu rating B sau mai mare. Începând cu 1997, fondul deține în prezent 8 dolari. 1 miliard de active ale fondului și a generat o rentabilitate anuală de 10%, de 5,7%, cu o rată de cheltuieli de 0,9%.

Fondul de obligațiuni externe PIMCO își diversifică în prezent participațiile într-o gamă largă de țări, inclusiv Regatul Unit (reprezentând 7,47% din portofoliu), Franța (6,66% din portofoliu) , Canada (4,93% din portofoliu) și Slovenia (3,58% din portofoliu). Investițiile în cadrul fondului se concentrează în principal în emisiuni guvernamentale, cu un procent mic alocat obligațiunilor corporative. Investitorii plătesc un avans de vânzări de 3,75% și o investiție minimă de 1 000 de dolari este necesară.

Fondul Global de Venituri Goldman Sachs

Fondul Global de Venituri Goldman Sachs a fost înființat în 1991 și gestionează în prezent 649 dolari. 30 milioane de active. Fondul mutual urmărește să ofere un randament total ridicat, concentrându-se pe venitul curent ca obiectiv principal și aprecierea capitalului ca obiectiv secundar. Managerii fondului investesc minimum 80% din activele fondului în valori mobiliare cu venit fix atât ale emitenților naționali, cât și ai celor străini, fără a se limita la calitatea creditului sau la durata titlurilor subiacente. Începând cu noiembrie 2015, fondul a generat un randament anual de 10% de 4%, cu o rată a cheltuielilor de 1,3%.

Managerii fondului diversifică participațiile atât din punct de vedere al expunerii la nivel de țară, cât și pe tipul de emisiune de titluri de creanță. Topul deținătorilor de țări cu fondul mutual include Statele Unite la 50,44%, Japonia la 11,99%, U.K. la 5,6% și Italia la 5,5%. Activele fondurilor sunt dispersate în diverse tipuri de emisiuni de titluri de datorie, inclusiv obligațiuni guvernamentale la 40.3%, obligațiuni corporative la 18.61% și emisiuni de titluri de creanță la 33.28%. O sarcină de vânzări în avans de 3,75% este evaluată pentru achiziționarea de acțiuni noi și este necesară o investiție minimă inițială de 1 000 de dolari.

T. Rowe Price Fondul global de obligațiuni multisectoriale

Fondul global de obligațiuni globale T. Rowe Price urmărește să ofere investitorilor venituri curente ridicate cu aprecierea capitalului ca obiectiv secundar. Este un nou participant la piața fondurilor internaționale de obligațiuni, cu o dată de începere din 2008. Din fondul de $ 298. 79 milioane de active, cel puțin 80% sunt investite într-un portofoliu de titluri cu venit fix destinat să sporească veniturile pentru investitori. Nu mai mult de 50% din active pot fi investite în non-U. Titluri de creanță denominate în dolari SUA, în timp ce nu mai mult de 65% din active pot fi investite în valori mobiliare care au ratinguri de BBB sau mai mici. Începând cu luna noiembrie 2015, fondul a generat un randament anual de cinci ani de 3,3%, cu o rată a cheltuielilor de 0,95%.

Managerii fondului investesc într-o varietate de titluri de creanță, inclusiv obligațiuni guvernamentale (28,96% din portofoliu), obligațiuni corporative (37,07% din portofoliu) și titluri de titlurizare (22 73% ). Expunerea la țară este, de asemenea, diversificată în cadrul fondului, inclusiv în S.U., la 51,38%, în Germania la 4,4%, în Mexic la 3,48% și în Brazilia la 3,4%. Fondul de obligatiuni multi-sector T. Rowe Price Global este un fond mutual nedatorat, insa investitorii trebuie sa faca o investitie initiala de 2, 500 de dolari.

Waddell & Reed Global Bank Fund

Waddell & Reed Consilier Global Bond Fund a fost înființat în 1986 și gestionează în prezent 707 dolari. 3 milioane de active. Fondul urmărește să ofere investitorilor venituri curente la un nivel înalt, cu un obiectiv secundar de apreciere a capitalului. Managerii fondului investesc minimum 80% din activele fondului în cesiuni de împrumut garantate și negarantate, împrumuturi și alte titluri de creanță emise de guvernele naționale sau străine. Managerii fondului pot investi 100% din active în titluri denominate în non-U.Dolari SUA. Începând cu noiembrie 2015, fondul a generat o rentabilitate anuală de 3,6%, de 10 ani, cu o rată a cheltuielilor de 1,19%.

Fondul Global Bond Adviser Waddell & Reed diversifică participațiile între diferite țări, inclusiv S.U.A. la 35,95%, Insulele Cayman la 8,5%, Luxemburg la 8,38% și India la 6,95%. În plus, administratorii de fonduri utilizează o varietate de titluri de creanță în cadrul mixului de investiții, inclusiv obligațiuni guvernamentale de 17,21% și obligațiuni corporative la 59,99%. O sarcină de vânzări de 5,75% este plătită investitorilor la momentul cumpărării și este necesară o investiție inițială minimă de 750 USD.

Oppenheimer International Bond Fund

Oppenheimer International Bond Fund are un început de activitate din 1995 și de atunci a oferit investitorilor oportunitatea de a obține un randament total investit pe piața mondială a obligațiunilor. Dintre fondurile mutuale de 6 dolari. 68 miliarde de active, managerii fondului investesc minimum 80% în titluri de creanță din cel puțin trei țări din afara S.U.E. Piețele dezvoltate și emergente sunt incluse în mixul de investiții al fondului, iar entitățile emitente de orice capitalizare de piață sunt permise în cadrul fondului. Începând cu noiembrie 2015, fondul a generat o rentabilitate anuală de 10 ani, de 4,4%, cu o rată de cheltuieli de 1,9%.

Fondul Internațional de Obligațiuni Oppenheimer oferă expuneri către un număr de emitenți străini, inclusiv Mexic la 16,29%, U.K. la 10,92%, Franța la 7,44% și Brazilia la 7,5%. Fondul mutual include titluri de creanță corporatiste și guvernamentale, deși oferă o pondere minimă emisiunii de titluri de creanță. Investitorii plătesc o încărcătură de vânzări de 4,75% atunci când achiziționează acțiuni, iar o investiție inițială de 1 000 de dolari este necesară.