Fondurile de tranzacționare cu obligațiuni cu randament ridicat (ETF) sunt alcătuite din datorii neatilizabile emise ca obligațiuni corporative, credite bancare garantate și / sau obligații guvernamentale. În general, ETF-urile cu obligațiuni cu randament ridicat tind să funcționeze bine în economiile în plină creștere, rata dobânzii crescând la un ritm măsurat. Mai jos este un rezumat al celor mai mari trei ETF-uri de obligațiuni cu randament ridicat, calculate pe active gestionate (AUM) la 22 martie 2016.

Valoarea iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

cu AUM de 16 USD. 86 de miliarde de euro, titlurile de obligațiuni corporative de mare dobândă (ETF) de la iBoxx $ High Yield (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87, 99 + 0, 01% ETF și reprezintă mai mult de 50% din totalul activelor din categorie. Fondul alocă 81.17% din portofoliu emitenților din S.U.A., urmat de Luxemburg la 5.37% și Canada cu 4.29%. Industriile reprezintă cea mai mare alocare sectorială la 81,27%, iar cele financiare reprezentând 11,56% din participații. Cu 50% din obligațiunile din portofoliu clasificate la BB și 39% la ratingul B, o durată de 4,3 și o scadență medie ponderată de 6,41 ani, fondul reduce riscul de credit la un nivel și își menține sensibilitatea la rata dobânzii la intermediarul - nivele termice. Ca urmare a acestor măsuri, randamentul de distribuție de 5,37% din martie 2016 a fost mai mic decât câțiva concurenți din categoria ETF cu randament ridicat. În ciuda ratei reduse de distribuție, fondul este favorizat de instituțiile pentru lichiditate care rezultă dintr-un volum de tranzacționare zilnic ridicat de categoria de 1 USD. 22 miliarde de euro, pe baza celor mai bune 45 de zile de tranzacționare, la 22 martie, și o rată medie neglijabilă de tranzacționare de 0,01%. În martie 2016, fondul a avut o rată a cheltuielilor de 0,5%, care este mai mică decât costul mediu de 0,3% pentru fondurile din această categorie. Federația corporativă iBoxx $ High Yield Corporate ETF a avut o rată anuală de 0,8%, de 3 ani, dar a înregistrat un câștig de 5,1% în luna anterioară lansării știrilor economice pozitive în februarie și martie 2016.

< ! - 3 ->

SPDR Barclays High Elig Bond ETF

Ca al doilea cel mai mare ETF cu randament ridicat din categoria cu AUM de 12 USD. 08 miliarde, la 22 martie, SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc36, 98-0,05%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă un pachet care este, în general, similară cu cea a ETF-ului de obligațiuni corporative iBoxx $ High Yield Corporate. Alocarea de fonduri a țării este condusă de Statele Unite, care reprezintă 79,4% din participații, urmată de Luxemburg la 5 16% și Canada cu 4,7%. Alocarea sectorului se referă, de asemenea, la ponderi industriale și financiare, cu o participație de 87,48%, respectiv 8,03%. Durata fondului de 4 4 ​​și scadența medie ponderată de 6.3 au fost, de asemenea, similare cu rivalul său mai mare. De asemenea, a avut un volum mediu de 478 dolari. 72 de milioane. Combinația dintre rata de cheltuieli inferioară mediei de 0,4% și o rată de tranzacționare de 0,3% a făcut ca acest fond să fie ieftin și ușor de tranzacționat eficient. Una dintre cele mai importante diferențe dintre cele două mari ETF-uri din acest grup a fost cea a ratelor de distribuție, deoarece dividendul SPDR Barclays High Yield Bond al ETF de 6. 49% a fost cu 112 puncte de bază mai mare decât câștigul de la iBoxx $ High Obțineți obligațiuni corporative ETF. Rata de distribuție mai mare poate fi atribuită în parte dorinței fondului de a deține datoriile cotate la CCC, care compune 14% din participații. Randamentul anualizat în ultimii trei ani a fost negativ de 0.06%, iar rentabilitatea de o lună a fost de 5.61%.

Portofoliul de împrumuturi pentru împrumuturi de tip PowerShares

cu portofolii de împrumuturi bancare care au fost extinse la societăți cu grad neinvestitiv, Portofoliul de împrumuturi Senior PowerShares (NYSEARCA: BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23.090.00%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) prezintă o strategie care urmărește minimizarea riscului de rată a dobânzii cu un portofoliu de datorii garantate cu activele debitorilor. Componența portofoliului de instrumente de îndatorare cu rată variabilă a dobânzii, combinată cu durata pe termen scurt de 2,5, oferă protecție într-un mediu cu rata în creștere și oferă un randament de distribuție de 4,2%. Ca primul fond pentru pachetul de împrumuturi bancare senior într-un pachet ETF, PowerShares Senior Loan Portfolio a adunat AUM de 3 dolari. 99 miliarde și au tranzacționat în medie 58 USD. 66 de milioane pe zi la data de 22 martie. Raportul de cheltuieli de 0,65% a fost mai mare decât media pentru această categorie, însă spreadul comercial de 0,3% a fost indicat pentru o lichiditate suficientă, ceea ce poate reduce costul total al ETF într-o măsură. În ultimii trei ani, fondul a avut o rentabilitate anuală de 0,67% și un randament de o lună de 3,21%. Linia de fund

Investitorii care caută să genereze randamente mai mari au o serie de opțiuni strategice, în funcție de obiectivele portofoliului. Federația de obligațiuni corporale iBoxx $ High Yield Corporate utilizează expunere pe termen mediu și ratinguri de obligațiuni mai mari pentru a reduce riscul, sacrificând în același timp randamentul. Pentru investitorii toleranți la risc care caută randamente mai ridicate, ETF-ul Barierelor de înaltă rentabilitate SPDR Barclays poate oferi o soluție. Portofoliul de împrumuturi SeniorShares Senior scurtează scadențele și utilizează datoria cu rată variabilă, care poate atrage investitorii care doresc să limiteze sensibilitatea la rata dobânzii.