Vrei să găsești cel mai apetit randament al dividendelor REIT în univers? Cum dă un sunet de 15% cu 60%? Sună ca niște bani simpli.

Din păcate, după cum știți deja, când ceva sună prea bine pentru a fi adevărat, este de obicei. Conservarea capitalului ar trebui să fie prioritatea numărul unu. În loc să vă atrageți de oportunități bune, luați această scriere ca avertisment pentru a vă menține departe de stocurile și / sau REIT-urile care au potențialul de a vă ademeni înainte de a suga încet toate verde din poziția dumneavoastră. Aceasta nu este o experiență plăcută și este una pe care ne-o dorim să o evităm. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Aceste REIT-uri sunt în căutarea unui bine acum. )

AD:

Un randament ridicat este de obicei rezultatul unei scaderi a pretului actiunilor. În acest caz, trebuie să întrebați: "De ce se încadrează stocul? "De multe ori, investitorii nu cred că dividendul este sustenabil din cauza creșterii datoriei sau a lipsei unei creșteri profitabile. (Mai mult, vezi: Top 10 REIT-uri pentru 2015. )

Din fericire, există multe REIT-uri câștigătoare, iar altele sunt bine poziționate pentru tendințele actuale și apropiate viitoare. Pentru moment, să aruncăm o privire asupra celor cinci REIT-uri cu cele mai mari randamente din 28 mai 2015. (Pentru mai multe detalii, vezi: Care REIT-uri plătesc cele mai mari dividende? )

- ARMOR Residential REIT

Rezultatul de 15% din ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR

ARRARMOUR Residential REIT Inc24, 11-1, 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), care investește în și gestionează un portofoliu de titluri garantate cu ipotecă rezidențială, va atrage atenția majorității investitorilor, dar nu și asupra celor mai inteligenți. Actiunile au depreciat 30,5% in ultimele 12 luni. Nu este un compromis bun. Acest REIT a suferit o scădere constantă a prețului acțiunilor aproape de la începuturile sale și pierde în mod constant bani. Pe deasupra, raportul datorii-capitaluri proprii este de 8 ori mai mare. 55. La momentul acestei scrieri, acțiunea se tranzacționa la 3 dolari. 02, care ar putea atrage, de asemenea, investitori neexperimentați. Am mai văzut acest film și probabil vom vedea o continuare. (Nu este un film bun.) (Pentru lecturi corelate, vezi: Riscuri ale valorilor mobiliare garantate de ipotecă. ) -

Resource Capital Corp.

Resource Capital Corp. (RSO

RSOResource Capital Corp. 90-2 .8% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) inițiază, deține și gestionează împrumuturi ipotecare comerciale și alte datorii și capitaluri proprii imobiliare comerciale. Suna familiar? Randamentul este de 14,80%. Din fericire, Resource Capital este profitabil, iar raportul datoriilor proprii este de 2,33, ceea ce nu este ridicat pentru un REIT. Acest lucru ar putea părea o bună oportunitate de investiții până acum, însă stocul sa depreciat în mod constant în ultimii doi ani - pe o piață de tauri - și sa depreciat cu 26,7% în ultimul an. RSO este probabil să prezinte mai multă siguranță decât ARR, dar asta este doar relativ vorbind.Încă nu oferă un raport bun risc / recompensă. (Pentru lecturi corelate, vezi: Care sunt potențialele capcane ale deținerii REIT? ) New York Mortgage Trust

New York Mortgage Trust Inc (NYMT

NYMTNew York Mortgage Trust Inc6. 23-0. 80% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) achiziționează, investește, finanțează și gestionează titluri garantate cu ipotecă. Pe parcursul anului trecut, aceasta sa depreciat cu doar 25%, ceea ce este pozitiv, având o rentabilitate de 13,90%. New York Mortgage Trust este de asemenea profitabilă. Cu toate acestea, poziția scurtă este de 7, 30%, ceea ce indică faptul că ceva este rău. Problema este ușor de găsit: Această REIT are o rată a datoriei față de capitaluri proprii de 10. 02. Chimera Investment Corp.

Prin intermediul filialelor sale, Chimera Investment Corp. (CIM

CIMChimera Investment Corp.173 (RMBS), credite ipotecare rezidențiale, împrumuturi ipotecare comerciale, titluri de valoare imobiliare și diverse alte clase de active . Acesta oferă un randament de 12,80%, iar stocul sa depreciat cu 8,8% în ultimul an. Raportul dintre datorie și capital propriu este de 3. 76. Poziția scurtă este de doar 0,90%, ceea ce este extrem de scăzut pentru un REIT. Acesta este un semn pozitiv, ca și profitabilitatea, însă trebuie să rețineți că acest REIT a fost rănit rău în timpul crizei financiare și mulți oameni anticipează un alt mediu economic. (Pentru mai multe informatii, a se vedea: ETF-uri cu titluri de valoare de valoare garantata la nivel Ipotecar ) Trust de investitii ipotecare PennyMac Trust de investitii ipotecare PennyMac (PMT

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) investește în principal în credite ipotecare rezidențiale și active ipotecare. Produce 13% 40%, dar stocul sa depreciat cu 13,7% în ultimul an. PennyMac este profitabil, poziția scurtă este redusă pentru un REIT la 1.60%, iar raportul datorii / capitaluri proprii este oarecum respectabil la 2. 63. În ciuda acestor poziții, orice REIT legat de ipotecă va avea un impact dacă avem o criză a datoriilor în viitorul apropiat. Linia de fund REIT-urile cu randament ridicat nu ar trebui considerate bani simpli. Există un motiv ca randamentul să fie atât de ridicat, și de obicei datorită creșterii datoriei sau lipsei unei creșteri profitabile. Nivelurile ridicate ale datoriilor pentru aceste REIT-uri nu sunt bine corelate cu climatul economic actual. Dacă investiți, atunci puteți găsi succes pe termen scurt, dar veți juca cu foc. (Mai mult, vezi: 5 ETF-uri cu potențial de creștere a dividendelor

)

Dan Moskowitz nu are nicio funcție în ARR, RSO, NYMT, CIM sau PMT.