Fondurile tranzacționate la bursă sau ETF-urile care investesc în titluri de valoare protejate de inflația Trezoreriei SUA sau TIPS prezintă o modalitate foarte convenabilă investitorilor de a se expune la instrumentele cu venit fix garantate de guvernul SUA care sunt protejate împotriva inflației. Sfaturi sunt emise cu o rată fixă ​​a dobânzii și vin cu scadențe de cinci, 10 și 30 de ani. Soldul principal al TIPS se modifică odată cu Indicele prețurilor de consum sau IPC. În cazul inflației, principalul crește, în timp ce deflația determină scăderea principalului. Întrucât suma principală fluctuează cu IPC, la fel se face și rata efectivă a dobânzii plătite pe TIPS. Principalul rambursat la scadență este fie principalul ajustat, fie cel original, oricare dintre acestea este mai mare. Astfel, investitorii sunt protejați împotriva deflației.

Începând cu august 2015, ETF-urile TIPS au generat o rată medie anuală de aproximativ 3-4% în ultimii cinci până la 10 ani. Datorită presiunilor deflaționiste semnificative și creșterii ratelor dobânzilor în Statele Unite în ultimii trei ani, ETF-urile TIPS au demonstrat performanțe negative în cifre unice mici.

iShares TIPS Bond

iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114, 14 + 0, 17% creat cu Highstock 4. 2. 6 indicatorul TIPS al Barclays US Treasury Inflation Protection Securities, compus din TIPS cu scadențe cuprinse între 1 și 20 de ani. Majoritatea deținerilor fondului sunt concentrate pe titluri cu scadențe de la cinci la șapte ani, iar scadența medie ponderată a fondului este de 8,6 ani. Randamentul pe 12 luni este de 0,3%, iar investitorii se pot aștepta să primească un randament ponderat la scadență de 1,7%. Durata efectivă a TIP este de 7 ani, ceea ce face oarecum sensibilă la modificările ratelor dobânzilor. Rata de cheltuieli anuale a fondului este de 0,2%.

Această ETF este cea mai potrivită pentru investitorii care sunt interesați să investească în TIPS cu o durată efectivă de aproximativ opt ani și nu contează dacă participațiile lor sunt sensibile la modificările ratei dobânzii, în următorii 1 sau 2 ani în SUA

Vanguard Short-Term Infl-Prot Secs ETF

Vanguard pe termen scurt Infl-Prot Secs ETF (NASDAQ: VTIP

VTIPVng Sh-Tr InfPr49.62 +0,12% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește performanța titlurilor de valoare Tranzacții protejate de inflația Barclays US TIPS 0-5 Index, care este compusă din TIPS care se maturează în mai puțin de cinci ani. Începând cu august 2015, VTIP deține 16 obligațiuni diferite, cu rata medie a cuponului de 0,9%. Durata efectivă a fondului este de 2,6 ani, făcând-o mult mai puțin sensibilă la modificările ratei dobânzii de referință, dar mult mai receptivă la modificările în IPC. Din acest motiv, VTIP oferă o protecție puternică împotriva inflației în comparație cu alte ETF-uri cu o durată mai lungă.Randamentul VTIP la scadență este de 1% și are o rată anuală de cheltuieli de 0,1%, mult mai mică decât rata de cheltuieli de 0,17% pentru fonduri similare.

VTIP este cel mai potrivit pentru investitorii care sunt preocupați de inflația neașteptată, dar în același timp doresc expunerea la TIPS cu durate mai scurte mai puțin sensibile la modificările ratelor dobânzilor din SUA

PIMCO 15 + Anul US TIPS ETF

PIMCO 15+ Anul US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ

LTPZPIMCO ETF67.50 + 0.52% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) caută să obțină rezultate din investiții care corespund celor din indicele de trezorerie al BofA Merrill Lynch de 15 ani, care este compus din TIPS cu scadențe de cel puțin 15 ani. Începând cu august 2015, LTPZ deține șapte TIPS diferite, cu scadența între 2032 și 2045, iar maturitatea efectivă a fondului este de aproximativ 26 de ani, în timp ce durata sa efectivă este de 22 de ani. LTPZ are un randament până la scadență de 2,9% și o rată medie a cuponului de 1,5%. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,2%. Nu numai că fondul este expus modificărilor ratei inflației, dar este și foarte sensibil la modificările ratei dobânzii. Aceasta demonstrează o abatere standard de cinci ani de 11,5%, care este dublă față de cea a ETF-urilor TIP și VTIP. LTPZ este cea mai potrivită pentru investitorii care sunt interesați să investească în TIPS cu scadență mult mai lungă și au o toleranță ridicată la riscul de risc al ratei dobânzii.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) este un ETF administrat în mod activ, care investește în obligațiuni legate de inflație, SFATURI. Valorile de referință ale fondului sunt indicele Bond Global Inflation-Linked Gross PIB și indicele Bursei de Investiții Barclays Capital Universal Inflation-Linked. Aproximativ 74% din participațiile ILB sunt investite în TIPS din SUA, în timp ce restul este împărțit printre obligațiunile legate de inflație emise de Danemarca, Africa de Sud, Turcia, Canada și Regatul Unit. Datorită duratei efective a fondului de 7 7 ani, nu este foarte sensibilă la modificările ratei dobânzii. Din cauza expunerii la țările dezvoltate și țările emergente, randamentul ILB la scadență este de 4,7%. Are un raport de cheltuieli de 0,6%.

Acest fond este cel mai potrivit pentru investitorii care caută expunerea la TIPS ale Statelor Unite ale Americii, dar, de asemenea, nu au de-a face cu obligațiunile legate de inflație emise de țările emergente, care oferă rate de rentabilitate mai mari comparativ cu ETF-urile care investesc doar în TIPS din S.U.A.

TIP-urile ProShares UltraShort

Pentru cei care sunt bearish pe TIPS si doresc sa obtina o pozitie scurta asupra lor, fondul ProShares UltraShort TIPS ofera rezultate zilnice de investitie care corespund de doua ori inversului sau -2x performanța indicelui TIPS al Barclays US Treasury Inflation Securities Protected Securities. Spre deosebire de ETF-urile TIPS lungi, fondul nu investește în TIPS, ci mai degrabă deține instrumente derivate, cum ar fi swap-urile care oferă zilnic poziții scurte pe indicele de referință.Deoarece randamentele TPS sunt compuse zilnic, performanța fondului poate diferi semnificativ de două ori față de inversul randamentului total pe indicele de bază pe termen lung. Investitorii trebuie să aibă grijă să dețină acest fond pentru perioade îndelungate de timp. De asemenea, fondul prezintă o volatilitate ridicată, cu deviația standard de trei ani de 10,3%. Ea are o rată de cheltuieli oarecum ridicată de 0,95%.

Acest fond este cel mai potrivit pentru investitorii care au opinii slabe cu privire la performanța UPS-urilor TIPS pe termen scurt și doresc să obțină poziții speculative care pariază pe declinul prețurilor la TIPS. Deoarece fondul oferă returnări cu efect de levier, investitorii ar trebui să evalueze cu atenție TPS înainte de a investi în acest fond.