Contractele futures pe petrol au intrat pe o piață abruptă în 2014, după o perioadă de tranzacționare de mai mulți ani, stabilită după colapsul economic din 2008. În timp ce cumpărătorii de contracte futures și acțiuni au pierdut averi în încercarea de a alege partea de jos, mulți comercianți valutare au prosperat, profitând de o corelație strânsă între contractele futures pe energie și perechile de valută care reacționează la volatilitatea ridicată a sectorului. Să identificăm aceste corelații și modul în care acestea se tranzacționează, punându-se accentul în mod deosebit pe aplicarea acestor cunoștințe în girațiile de pe piața petrolului brut.

Având în vedere acțiunile privind prețurile sălbatice în 2014 și 2015, este probabil că sectorul energetic va elimina la minimum variații mari și tendințe pe mai multe săptămâni pentru următorii doi-trei ani, oferind jucători valutari numeroase oportunități de profit. Ne vom concentra pe cele mai populare și foarte lichide perechi, cu spread-uri strânse de ofertă / cerere și cu un acces ușor pentru comercianții în valută din S.U.A. Mai multe instrumente tranzacționate subțire pot funcționa, dar ele tind să suporte costuri mai mari. Majoritatea acestor cruci se găsesc în națiunile din America Centrală și de Sud, care depind în mare măsură de prețul țițeiului. Acestea includ Brazilia, Columbia, Venezuela și Mexic.

Dolar canadian

Nu este surprinzător că traversele valutare canadiene arată o corelație strânsă cu contractele de țiței. Națiunea bogată în resurse are rezerve masive de energie, care influențează puternic produsul intern brut (PIB) și balanța comercială externă. (Pentru mai multe, consultați cele 5 mari companii petroliere din Canada). Deoarece țițeiul este calculat în dolari SUA, perechea USD / CAD funcționează ca un proxy aproape perfect pentru girațiile de țiței - atât mai mari, cât și mai mici.

Această pereche generează o corelație inversă, deoarece dolarul canadian reprezintă numitorul în cruce, sfătuindu-i pe comercianți să caute perechea la raliu atunci când țițeiul se vinde și vice-versa. Corelația tinde să se ușureze când metalele prețioase și industriale se mișcă mai puternic decât țițeiul, deoarece mineritul produce cea mai mare sursă de bogăție naturală a țării.

Fondul de petrol din SUA (USO

Unități de parteneriat pentru fondul petrolier USOUS11.15 + 2.95% creat cu Highstock 4. 2. 6 contractul de petrol și perechea valutară USD / CAD prezintă o acțiune de preț strâns inversă între piața urselor 2008-2009 și al treilea trimestru al anului 2015. Crucea a fost depășită în 2009, când țițeiul a lovit un fund și a intrat într-un trend ascendent de doi ani . La rândul său, USD / CAD s-a redus într-o tendință de inversare perfect inversă de doi ani. Instrumentele s-au transformat din nou în 2011, când țițeiul înregistrează o revenire ridicată, înaintea unei game de tranzacționare de trei ani. Corelația a încetinit între inversarea anului 2011 și tendințele de separare din 2014.USD / CAD a intrat într-un trend ascendent pe parcursul acestei perioade intermediare, în timp ce țițeiul a fost împăiat în lateral, testarea limitelor superioare și inferioare. Detașarea relativă scoate în evidență o caracteristică comună, dar prost înțeleasă, a corelației - tendința de a se extinde în perioadele de volatilitate crescătoare și de contract atunci când volatilitatea scade.

Tendința ascendentă USD / CAD escaladă în iunie 2014, când țițeiul intră într-o nouă tendință descendentă, rupând sprijinul multianual și îndreptându-se spre un test al scăzutului înregistrat în deceniul anterior. Crucea canadiană răspunde cu un raliu la o înălțime de 11 ani. Tendința de a conduce contractul futures pe parcursul acestei perioade, acționând ca un indicator principal pentru girațiile din gropile de energie.

Dolarul australian

Dolarul australian încrucișat împotriva dolarului S.U.A., tranzacționat ca AUD / USD, arată o corelație mare cu țiței. Acest lucru pare neobișnuit la prima vedere, deoarece Australia deține doar 0,3% din rezervele mondiale de petrol. Cu toate acestea, țara are rezerve masive de cupru, auriu, fier și nichel care domină PIB-ul său, subliniind corelația dintre clasele de mărfuri, în special în ultimii ani. Comerțul electronic și noile instrumente derivate au întărit aceste relații, deoarece coșurile de mărfuri largi pot fi cumpărate sau vândute ca acoperire la risc sau pe riscuri de risc, ca reacție la schimbarea sentimentului pe piețele de acțiuni și obligațiuni.

Crude oil și AUD / USD se află la unison în 2009 și ajung la trepte de trend similare care se extind la nivelurile istorice din 2011 care nu au fost încălcate în ultimii ani. În timp ce scăderea corelației dintre valorile maxime din 2011 și 2014, instrumentele urmează traiectorii similare, cu valori relativ ridicate și minime care se produc în același timp.

Instrumentele se defalc în direcții descrescătoare puternice la mijlocul anului 2014. În această perioadă, petrolul se reduce la jumătate, în timp ce AUD / USD scade cu aproximativ 25%. Valorile relativ ridicate și joase intensifică citirile de corelație, cu o acțiune aproape identică asupra prețului în a doua jumătate a anului 2015. Acest comportament de blocare ar trebui să se ușureze atunci când țițeiul începe procesul inevitabil de fundare, scăzând nivelurile de volatilitate.

Diferența de variație a procentului ilustrează modul în care corelația influențează direcția tendințelor și structura prețurilor pe instrumente, dar nu prezice dimensiunea câștigurilor sau a pierderilor. Acest lucru este valabil mai ales atunci când lucrați cu monede deoarece prezintă comportamente de bandă de preț care se întind pe parcursul mai multor decenii, în timp ce alte instrumente pot, cel puțin teoretic, să crească la infinit sau să scadă la zero.

Linia de fund

U. Dolarul S. dolar cu dolari canadieni și australieni oferă acces ușor la girațiile de țiței, deoarece ambele cruci prezintă o corelație extrem de strânsă cu piețele energiei. Această corelație a crescut și mai mult în ultimii ani, în condițiile în care țițeiul lucrează acum într-o direcție descendentă volatilă.