Volumul arată sentimentul mulțimii, în timp ce barele de prețuri scot în evidență modele care prezic rezultatul bullish sau bearish. Acțiunea de susținere a volumului creează convergență, adăugând fiabilitate semnalelor direcționale, în timp ce acțiunea opusă creează divergențe, avertizând că forțele pieței sunt în conflict, cu o parte în cele din urmă preluând controlul. Volumul interpretat printr-un indicator de acumulare-distribuție clarifică acest proces, oferind semnale fiabile care influențează alegerea poziției și gestionarea comerțului. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum să utilizați volumul pentru a vă îmbunătăți tranzacționarea ).

Volumul On-Balance (OBV), dezvoltat de Joseph Granville în anii 1960, folosește o enormă utilizare într-un instrument simplu de distribuție a acumulării care mărește volumul în sus și în jos, adăugând sau scăzând rezultatul într-o continuă subtotal. Formula generează o linie de indicatori netedă care scutește înalte, minime și linii de trend asemănătoare barelor de preț. Comparând acțiunea relativă dintre barele de preț și OBV, se generează semnale mai acționabile decât histogramele volumului verde sau roșu, aflate frecvent în partea de jos a tabelelor de prețuri. (Pentru a afla mai multe, citiți:

Care este diferența dintre volumul în balanță (OBV) și acumularea / distribuția? ) Sistemul de feedback OBV

OBV oferă feedback-ul cel mai fiabil în jurul testelor de maxime și minime majore, făcându-l un instrument perfect pentru a măsura potențialul de erupții și defecțiuni. Este un proces simplu, comparând progresul indicatorului cu acțiunea prețurilor și notând convergența sau relațiile de divergență. Acest lucru dă drumul mai multor predicții cheie:

OBV lovește noi în timp ce testează rezistența la prețuri

: divergența bullish, prețul de predicție va rupe rezistența și va crește mai mult, jucând un câștig.

• Prețul atinge un nou nivel ridicat, în timp ce OBV se mănâncă la sau sub ultimul nivel de rezistență : divergența mediană, prezicând că raliul se va opri sau se va opri.
• OBV atinge un nou nivel scăzut, în timp ce testele privind prețurile suportă : divergența mediană, prețul estimat va sparge suportul și va crește mai repede, jucând din cap.
• Prețul atinge un nou nivel scăzut, în timp ce OBV se mănâncă la sau deasupra ultimului nivel de asistență : divergență bullish, prezicând că vânzarea va înceta sau se va opri.
• OBV se potrivește cu acțiunea prețului, mai mare sau mai mică : convergența bullish sau bearish, în funcție de direcție.
• Limitați analiza OBV la zonele de testare majore din graficul zilnic. Este normal ca relațiile conflictuale dintre prețuri și volum să se dezvolte pe parcursul unei piețe laterale, reducând astfel fiabilitatea indicatorului între nivelurile contestate. De asemenea, nu scade bine, deoarece OBV pe parcursul zilei și săptămânal nu reușește să producă semnale de încredere în mod constant. Prin urmare, limitarea analizei la teste la niveluri în vigoare timp de luni crește riscul pentru cel mai mult beneficiu pentru linia de jos.(Pentru citirea aferentă, consultați:

Volumul On-Balance: Calea către Smart Money

). Două exemple Să vedem două scenarii comune OBV:

Grupul CME (CME

CMECME Group Inc140, 06-017%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 rallies la 80 în iunie (1), postarea unui swing OBV mare. Acesta se retrage și depășește nivelul ridicat din noiembrie, dar OBV nu reușește să atingă valoarea ridicată anterior (2), semnalizând o divergență scăzută. Raliul eșuează, dând loc unei vânzări care ajunge în aprilie la un prag de 11 luni. Apoi, stocul intră într-o fază de acumulare, cu OBV, iar prețul bate la unison timp de 7 luni. OBV se ridică la un nivel înalt de mai mulți ani în septembrie (3), în timp ce prețul este încă comercializat sub nivelul ridicat din anul precedent, declanșând o divergență ascendentă care prezice prăbușirea puternică din decembrie. Celgene (CELG CELGCelgene Corp100.04 + 1. 87%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) începe la începutul anului 2014 sub 90 (1) distribuție extinsă. Începe să se redreseze în aprilie, câștigând teren într-un uptick constant, care ridică prețul la cel mai înalt nivel din iunie, în timp ce OBV nu reușește să atingă acest nivel. Stocul se mănâncă lateral timp de două luni într-un triunghi simetric și izbucnește (2), ridicându-se spre 100, dar OBV continuă să se întoarcă, măcinând cu mult sub nivelul ridicat înregistrat la începutul anului. Această divergență forțează trendul ascendent pentru a reduce și a subcota nivelul de declanșare, scuturând cumpărătorii în speranță, în timp ce OBV face o revenire lentă și constantă, ajungând în sfârșit la un nou nivel în noiembrie (3). Stocurile se pot sparge cu ușurință sau se pot rupe atunci când OBV lasă un comportament de preț, dar acțiunea divergentă are un steguleț roșu care prezice biciul până când prețul se transformă în OBV sau OBV pentru a respecta prețul. Acest comportament de testare urmărește cea de-a doua fază a ciclului de acțiune / rezoluție de reacție prezentat în Master A Breakout With Mechanical Market for Three Step

. De aceea, comercianții ar trebui să caute un OBV pentru a se potrivi cu prețul de plumb înainte ca aceștia să-și asume riscul pentru noi poziții de breakout sau breakdown. Linia de fund Volumul On-Balance indică intenția jucătorilor de pe piață, adesea înainte ca acțiunea asupra prețului să genereze un semnal de cumpărare sau de vânzare. Folosiți-l ca filtru de intrare ori de câte ori o securitate testează un nivel major de suport sau rezistență.