Curba Coppock (CC) a fost introdusă de economistul Edwin Coppock în Barron's, octombrie 1962. Deși util, indicatorul nu este discutat frecvent între comercianți și investitori. Folosit în mod tradițional pentru a identifica modificările tendințelor pe termen lung în principalii indicatori bursieri, comercianții pot utiliza indicatorul oricând și pe orice piață pentru a izola posibilele tendințe și a genera semnale comerciale. (Pentru un primer pe acest și pe alți oscilatori, vezi "Introducere în oscilatoare")

Coppock Curve

Coppock a dezvoltat inițial indicatorul pentru diagramele lunare pe termen lung; acest lucru va atrage investitorii pe termen lung, deoarece semnalele sunt destul de rare în acest interval de timp. Treceți până la o durată săptămânală, zilnică sau orară, iar semnalele devin din ce în ce mai abundente.

Indicatorul este derivat prin luarea unei medii mobile ponderate a ratei de schimbare (ROC) a unui indice de piață cum ar fi S & P 500 sau echivalentul comercial, cum ar fi S & P 500 SPDR ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 45 + 0. 33% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Pur și simplu, este un indicator de moment care oscilează deasupra și sub zero.

Există trei variabile în cadrul indicatorului: perioada scurtă a perioadei ROC și perioada ROC lungă sunt în general stabilite la 11 și, respectiv, 14; media WMA (medie ponderată ponderată) este de obicei stabilită la 10. Perioada indică câte coloane de preț sunt utilizate în calculul indicatorului. Coppock a preferat barele de preț lunare, însă comercianții pot utiliza bare de preț de orice dimensiune, inclusiv 1 minut, orar, zilnic și așa mai departe.

Coppock a venit cu 11 și 14 perioade pentru partea ROC a calculului, după ce episcopii episcopali au spus că perioada de doliu a persoanei medii este de 11 până la 14 luni. Coppock a dedus că o scădere în jos a fost ca o perioadă de doliu, așa că a folosit aceste cifre.

Curba Coppock este calculată ca o medie mobilă ponderată de 10 luni a sumei ratei de schimbare de 14 luni și a ratei de schimbare de 11 luni pentru index.

Pentru cei înclinați matematic, formula este:

Coppock Curve = WMA de 10 perioade cu ROC de 14 perioade + ROC <1199> unde ROC este:

ROC = [Close - Close n în cazul în care "n" este numărul de perioade utilizate în calcul - în acest caz, 11 și 14 (două calcule separate ROC).

Strategia Coppock Curve

Linia zero a Curbei Coppock acționează ca o declanșare a comerțului; cumpara atunci cand CC se deplaseaza peste zero si vinde cand CC se muta sub zero. Investitorii pot folosi semnalul de vânzare pentru a-și închide pozițiile lungi și apoi reinițializează pozițiile lungi atunci când CC trece dincolo de zero. Comercianții care doresc să fie mai activi se pot închide și pot imita tranzacții scurte atunci când CC trece de zero.

Figura 1 prezintă strategia de bază aplicată pe o diagramă lunară a indicelui S & P 500. Un semnal de cumpărare a fost generat în 1991, urmat de semnalul de vânzare în 2001. Acest lucru ar fi permis investitorului să evite o scădere semnificativă în restul anilor 2001 și 2002. Un semnal de cumpărare a fost generat în 2003 cu un semnal de vânzare în 2008. indicatorul ar fi salvat investitorul din restul declinului în 2008 și începutul anului 2009. Un alt semnal de cumpărare a fost generat la începutul anului 2010 și această poziție rămâne deschisă până când CC se mută sub zero.

Figura 1. Diagrama lunară S & P 500 cu curba Coppock

Sursa: Freestockharts. com

În figura 2, strategia este aplicată pe o diagramă zilnică a S & P 500. Multe semnale sunt generate, atrăgând comercianții mai activi care doresc să intre și să părăsească fiecare val de preț.

Figura 2. Diagrama zilnică S & P 500 cu semnale de curbă Coppock

Sursă: Freestockharts. com

Reglarea setărilor

În timp ce setările tipice ale indicatorului funcționează bine pe diagramele lunare, este posibil ca acestea să nu funcționeze la fel de bine în intervalele săptămânale sau mai scurte. În figura 2, de exemplu, intrările și ieșirile apar puțin prea târziu în mișcarea de a extrage o mare parte din profit din valurile prețurilor și ar duce la pierderi pe o serie de tranzacții.

Scăderea variabilelor de variație a ratei de schimbare va crește viteza fluctuațiilor din CC și va crește numărul de semnale comerciale. Creșterea variabilei ratei de schimbare va reduce lent fluctuațiile și va produce mai puține semnale.

Dacă doriți să primiți semnale anterioare de intrare și ieșire, reduceți WMA. Numărul de semnale comerciale poate crește și cu această ajustare. Pentru a aștepta mai multă confirmare și pentru a primi mai târziu semnale de intrare și ieșire, creșteți WMA; acest lucru poate, de asemenea, să scadă numărul de semnale comerciale.

Prin scăderea WMA la 6 (în loc de 10), intrările apar puțin mai devreme în mișcările sus și ieșirile (și tranzacțiile scurte potențiale) apar puțin mai devreme în mișcările descendente. În figura 3, liniile verticale de pe porțiunea de preț a diagramei reflectă entitățile și ieșirile bazate pe setările tipice (14, 11, 10), în timp ce liniile verticale ale porțiunii Coppock Curve din grafic reflectă intrările și ieșirile pe baza setărilor ajustate (14, 11, 6). Setările ajustate schimbă înregistrările și ies din ușă spre stânga; astfel de ajustări pot avea un impact major asupra rentabilității sau a pierderilor.

Setările ajustate au creat, de asemenea, un nou semnal de cumpărare și vânzare în aprilie 2014, care nu este marcat pe grafic.

Figura 3. Diagrama zilnică S & P 500 cu setările curbei Coppock ajustate

Sursă: Freestockcharts. com

Tranzacții de filtrare

Comercianții activi pot dori să ia doar semnale comerciale în aceeași direcție ca tendința dominantă, deoarece aici se află cea mai mare parte a profiturilor. Pe o diagramă pe termen lung, rețineți direcția de trend. În cazul tranzacționării pe un interval de timp zilnic, graficul pe termen mai lung ar fi săptămânal. Dacă Curba Coppock este peste zero pe săptămână, luați doar tranzacții lungi pe graficul zilnic. Vindeți când apare un semnal de vânzare, dar nu faceți tranzacții scurte deoarece acest lucru ar fi împotriva tendinței dominante.

Dacă tendința dominantă este scăzută, luați doar tranzacții scurte pe intervalul mai scurt. Ieșiți pozițiile scurte atunci când apar semnale de cumpărare, dar nu stabiliți o poziție lungă, deoarece acest lucru ar fi împotriva trendului descendent dominant.

Ajustați setările indicatorului la ambele intervale de timp pentru a crea numărul de semnale comerciale cu care vă simțiți confortabil.

Considerații

Atunci când prețul se mișcă într-o manieră încurcată, în special în perioadele de timp mai mici, se pot genera mai multe semnale, rezultând numeroase tranzacții foarte scurte și potențial nerentabile. Indicatorul este cel mai bine aplicat piețelor de trend, motiv pentru care stabilirea unei tendințe dominante pe o perioadă mai lungă de timp poate ajuta la filtrarea unor tranzacții potențial sărace pe perioade mai mici.

Strategia nu include o pierdere de oprire pentru a limita riscul pentru fiecare comerț, dar comercianții sunt încurajați să-și pună în aplicare propria pierdere de oprire pentru a evita riscul excesiv. La inițierea unei poziții lungi, o oprire poate fi plasată sub leagăn recent, cu un preț scăzut, iar atunci când se inițiază o poziție scurtă, o oprire poate fi plasată deasupra unui leagăn recent ridicat.

Linia de fund

Curba Coppock este un oscilator de moment care inițial a fost conceput pentru a evidenția schimbările în tendința pe termen lung a indiciilor bursiere. Ea face o treabă bună de a arăta aceste modificări ale tendințelor în graficul lunar. De asemenea, comercianții pe termen scurt pot utiliza indicatorul, iar unele ajustări ale setărilor pot fi necesare în aceste intervale de timp mai scurte. Comercianții sunt încurajați să testeze strategia pe propriile piețe și pe perioadele de timp și să facă ajustări corespunzătoare, înainte de a pune în aplicare strategia pe piața live.