Există un stereotip clasic în ceea ce privește stocurile de valori care luptă mai mult decât stocurile de creștere pe piețele ursilor. Acest lucru a fost reținut în 2015, când a apărut ETF-ul iShares S & P 500 Growth (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149, 50 + 0, 24% creat cu Highstock 4. 2. 6 Indicele de crestere al fiecarui indice de crestere este de peste 4%, in timp ce valoarea ETF S & P 500 si indicele valorii Russell 1000 au scazut fiecare cu cel putin 4%. Cu un alt an lent proiectat pentru 2016, investitorii de valoare ar trebui să ia în considerare aceste sfaturi pentru a maximiza portofoliile lor într-un mediu incert.

1. Nu pierdeți atenția asupra diversificării

Diversificarea este primul principiu al fiecărei clase de investiții 101, dar chiar și investitorii experimentați pot pierde pădurea copacilor. Nu diversificați aleatoriu, totuși. Căutați clase de active care tind să se miște în direcții opuse.

Benjamin Graham a spus că chiar și cei mai ambițioși investitori ar trebui să dețină nu mai puțin de 30 de acțiuni, și chiar și atunci când eșantionarea este aleatorie. Sute de stocuri, fiecare selectate în mod intenționat, sunt de preferat. Acestea pot include fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF).

2. Ignorați zgomotul: investiți-vă pentru orizontul dvs. de timp

Ar fi ușor să rămâneți răbdător cu companiile cu performanțe scăzute atunci când acestea reprezintă doar o mică parte din portofoliul dvs., dar este mai greu atunci când întreaga piață este negativă sau laterală. Este natura umană să acorde o atenție imediat și pe termen scurt, dar mișcările statistice, pe termen scurt, sunt zgomot pentru investitorii valoroși.

Mediul macro poate crea o mulțime de performanțe aparentă sau o performanță insuficientă, dar investiția în valoare înseamnă ignorarea psihologiei momentului și concentrarea asupra activelor, câștigurilor, istoricului și viabilității pe termen lung ale companiei. Uneori, aceasta înseamnă să fii mai puțin activ după ce ți-ai făcut diligența.

3. Priviți dincolo de cele mai ieftine: găsiți o extindere durabilă a industriei

Investitorii de valoare pot fi atrași într-o capcană ori de câte ori apare un raport atractiv de prețuri pentru câștiguri (P / E) sau preț-la-carte (P / B). Acest lucru poate fi dificil chiar și în cele mai bune momente, deoarece raporturile puternice P / E sau P / B variază de la un sector la altul și de la o țară la alta. Uneori, totuși, o companie se tranzacționează la o reducere din motive semnificative și nu este cu adevărat un joc bun.

Revizuiți cu atenție situațiile financiare, inclusiv datoria transmisă și modul în care rapoartele de îndatorare se compară cu cele din industrie. Costul finanțării poate continua să crească dacă ratele dobânzilor cresc, ceea ce face ca serviciul datoriei să fie mai riscant. Se referă și la aspectele fundamentale ale sectorului, în special pentru sectoarele expuse la prețurile materiilor prime sau care se confruntă cu dificultăți în comerțul internațional.

4. Uneori, investitorul de valoare a auzit poveștile legendelor de valoare: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb și mulți alții.Ar putea fi tentant pentru un investitor mai tânăr și mai impresionant să urmeze dogmatic pe urmele unor giganți.

Bineînțeles, investitorii puțini pot recita listele de oportunități pierdute și investiții suflate, decât să urmeze în mod inevitabil fiecare manager de bani în jur. Valoarea investiției nu este o rețetă magică și nu este o înțelegere fundamentală perfectă.

Luați în considerare Ackman, directorul executiv al Pershing Square Capital Management, un fond de hedging activist. Ackman este un discipol devotat al principiilor fundamentale, dar devotamentul său a ajuns să-l coste mai mult de un deceniu de întoarcere de tehnologie puternică. Companiile de tehnologie au tendința de a realiza, în mod notoriu, prost pe valorile tradiționale ale valorii. După cum subliniază Ackman însuși, provocarea, în cel mai bun caz, este construirea unui șanț economic în domeniul tehnologiei.

Principiile de investiții valoroase pot oferi o îndrumare excelentă pentru evaluarea companiilor, dar un investitor înțelept nu se limitează prin monoteismul monetar.

5. Citiți și aflați mai multe

Investiția este plină de capcane și implică deseori riscuri importante. Valoarea investitorilor ar trebui să fie cititorii activi - nu doar din datele actuale ale pieței, ci și din teoria investițiilor valoroase și din pionierii acesteia. Nu are sens să reinventezi roata dacă altcineva construiește deja mașini în jurul a patru.

Investitorii mai tineri ar putea verifica noul "Investitor Millennial împuternicit: Un ghid pentru investitori" de Michael Pawlowsky, iar "Stocurile comune și profiturile mai puțin frecvente" ale lui Phillip Fisher este un favorit clasic și valoros.