Unul dintre cele mai mari erori pe care mulți critici i-au exprimat cu privire la fondurile mutuale sunt costurile lor, care pot depăși adesea 1% pe an, în plus față de costurile mari de vânzări pe care multe fonduri le efectuează. Aceste cheltuieli se pot combina pentru a reduce substanțial randamentele pe care le primesc investitorii, în special pe termen scurt. Dar grupul Vanguard a fost întotdeauna o companie de top în industria fondurilor fără sarcină, iar taxele de cheltuieli sunt printre cele mai scăzute. Dar chiar și ei sunt forțați să-și ridice ocazional cheltuielile, și tocmai au făcut-o cu 52 de fonduri în ultimele luni, potrivit lui Dan Wiener, editorul consilierului independent . Trebuie remarcat, totuși, că cheltuielile globale ale fondurilor Vanguard rămân printre cele mai scăzute din domeniu. (Pentru mai multe informații, consultați: Fonduri americane vs. grupul de avangardă .)

"După publicarea rapoartelor anuale din decembrie 2015, pe deplin 52 de fonduri de avangardă (numărarea separată a investitorilor, amiralului, ETF-urilor și a claselor instituționale de acțiuni) și-au văzut cheltuielile minime

în loc să scadă în ultimele șase luni. Cea mai mare creștere a fost reprezentată de un salt de 33% în raportul de cheltuieli pentru fondul Intermediar-Bond Index Institutional Plus. "Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că creșterea de 33% se realizează în mod numeric la un singur punct de bază, de la 0,3% până la 0,4% de la sfârșitul lunii iunie până la sfârșitul lunii decembrie 2015. Cu toate acestea, Vanguard a raportat cu îndatorire această schimbare o creștere matematică a ratei globale a cheltuielilor cu o treime. (Pentru mai multe informații, consultați:

Care sunt ponderile amiralului Vanguard? ) Dar Vanguard a luat act de raportul lui Wiener, precizând că folosește cifre anuale care au fost extrase dintr-un raport publicat semianual în constatările sale.

Wiener a stat după ceea ce a spus, potrivit unui articol din

Investment News

, și a răspuns că rapoartele anuale ale Vanguard indică faptul că rapoartele de cheltuieli reprezintă costurile estimate pentru anul fiscal curent. El a citat o notă de subsol în ultimul raport anual pentru Fondul echilibrat al Vanguard, care spune: "Ratele de cheltuieli ale fondului sunt prezentate în prospectul din 29 aprilie 2015 și reprezintă costurile estimate pentru anul fiscal curent. "Dar Vanguard a subliniat, de asemenea, că modificările sale sunt rotunjite la cel mai apropiat punct de bază, astfel că o creștere a ratei de cheltuieli de la 0,144% la 0,146% rotunjită ar fi o schimbare de la 0,14% la 0,15% . Bineînțeles, multe companii de fonduri mutuale tind să-și majoreze ratele de cheltuieli atunci când fondurile lor au o performanță mai bună decât indicele lor de referință, deoarece investitorii lor vor fi probabil fericiți cu performanța fondului în aceste perioade pentru a nu bataie la ea. Vanguard a redus efectiv ratele de cheltuieli în multe din fondurile sale în trei ocazii diferite înainte de cea mai recentă majorare.Cea de-a doua rundă a reducerilor de cheltuieli a venit în august 2015, când a redus ratele de cheltuieli pentru 53 de fonduri mutuale și ETF-uri. O altă reducere a venit în februarie 2016, când au fost reduse ponderile pentru 130 din fondurile sale, astfel că această majorare recentă poate doar să semnaleze o întoarcere înapoi la media generală a companiei. ( Ghidul Furnizorilor ETF: Vanguard

.)

Contactat de Investopedia, Vanguard a făcut referire la un anunț în februarie privind o serie de reduceri ale ponderii cheltuielilor care acoperă 130 de acțiuni ale fondurilor. clienti de aproape 142 milioane dolari in anul fiscal 2015. Vanguard a spus ca a redus ratele de cheltuieli pe 42 de actiuni individuale ale fondurilor mutuale, inclusiv sapte actiuni de fond tranzactionate de tranzactionare (ETF) si patru fonduri de risc-tinta. Linia de fund Creșterea și căderea fondurilor mutuale ale Vanguard și a cheltuielilor ETF reflectă mulți factori, inclusiv oferta și cererea de acțiuni ale fondurilor și performanța pieței. Dar Vanguard continuă să fie una dintre cele mai ieftine companii de fonduri mutuale existente, cu o rată medie a fondurilor mutuale de 0,18% și o rată medie a cheltuielilor ETF de 0,13%. Și, deși a ridicat ratele de cheltuieli pentru multe dintre fondurile sale în acest an, ratele de cheltuieli generale au scăzut în ultimul an. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

3 fonduri de capital de avangardă din S.U.A., care reduc taxele în 2016

.