Există o dezbatere continuă în sectorul serviciilor financiare cu privire la utilitatea anuităților variabile și a scopului pe care îl servesc în portofoliul financiar al unui individ. Mulți consideră că anuitățile variabile nu sunt potrivite pentru majoritatea investitorilor, mai ales că beneficiile financiare sunt adesea erodate de taxe și penalități. Cu toate acestea, unele caracteristici suplimentare pot face o anuitate variabilă potrivită pentru anumiți investitori, în funcție de profilul financiar al investitorului și de orizontul de pensionare. În acest articol, ne uităm la caracteristica beneficiu-viață și cum poate beneficia investitorul.

Anuități variabile - Primer la nivel înalt Anuitatea variabilă este un produs financiar amânat din punct de vedere al impozitului, care plătește beneficii anuatului pe un anumit număr de ani și un beneficiu de deces pentru beneficiarii anuității. Beneficiul plătit anuarului se bazează, de obicei, pe plățile de cumpărare și pe performanța investițiilor subiacente. Investițiile subiacente pot fi diversificate și reechilibrate, ceea ce le oferă investitorului flexibilitatea de a-și monitoriza și gestiona portofoliul.

Cu toate acestea, un produs cu rente variabilă poate fi supus unei varietăți de taxe:

Cheltuieli de renunțare dacă se fac retrageri înainte de anumite perioade

• Cheltuieli de mortalitate și risc de cheltuieli
• Cheltuieli cu fondul de bază
• Taxe administrative
• Taxe pentru caracteristici speciale care se adaugă anuității
• (Pentru mai multe informații despre avantajele și dezavantajele anuităților variabile, consultați

Obținerea întregii povestiri privind anuitățile variabile. Caracteristica "viață-beneficii" Caracteristica de viață benefică este de obicei opțională și disponibilă cu prețul plății unor comisioane suplimentare. Cu toate acestea, în ciuda costurilor suplimentare, unii consultanți financiari și consumatorii consideră că merită să beneficieze de beneficiile garantate. Beneficiul de viață - așa cum sugerează și numele - este destinat să garanteze beneficiul acordat anuarului și, în acest scop, oferă de obicei o protecție garantată a investiției principale, plățile anuitate și / sau garantează un venit minim într-o anumită perioadă anuita și beneficiarul. (Pentru mai multe despre beneficiile de viață, inclusiv costurile potențial neașteptate, citiți Costul garanțiilor anuitate variabile

. Există mai multe tipuri de beneficii în ceea ce privește beneficiile de viață, inclusiv următoarele: Beneficiul minim de acumulare garantat (GMAB) GMAB garantează că valoarea anuității nu va scădea sub valoarea investiției principale, denumită acumulare, indiferent de performanța pe piață a investițiilor subiacente. Desigur, retragerile nu sunt luate în considerare în această garanție, deoarece vor reduce cuantumul principalului.

Pentru a putea beneficia de această garanție, contractul include, de obicei, o prevedere care impune ca investiția principală să fie deținută pentru o perioadă minimă, fără ca retragerile să se producă în perioada respectivă.

• Beneficiu minim garantat de retragere (GMWB) Beneficiul de viață GMWB oferă de obicei o garanție că anuita va primi o sumă declarată prin retrageri din anuitate. Cel puțin, retragerile totale agregate nu vor fi mai mici decât suma principală investită, dar pot fi mai mari decât suma respectivă. În general, garanția acoperă o plată minimă principală pe o perioadă fixă ​​sau pe întreaga durată de viață a beneficiarului și a beneficiarului, plățile continuând cu beneficiarul anuității după moartea anuarului.

  Beneficiul minim garantat pentru venituri (GMIB)

  În conformitate cu caracteristica GMIB, anuita este garantată o rată minimă de rentabilitate a principalului, indiferent de performanța pe piață a investițiilor subiacente. Pe baza rentabilității, anuita este garantată pentru sumele minime de anuitate, care pot fi mai mult decât se prognozează dacă performanța pe piață a investițiilor generează o rată a rentabilității care este mai mare decât rata minimă garantată de rentabilitate.
• De regulă, suma principală trebuie să rămână neatinsă pentru un număr minim de ani, pentru ca anuita să fie eligibilă pentru această prestație. Numele efectiv utilizat pentru etichetarea acestor beneficii poate fi diferit în rândul instituțiilor financiare, iar dispozițiile specifice ale produselor pot varia de asemenea. Ca atare, investitorii ar trebui să revadă caracteristicile produselor în care sunt interesați pentru a determina dacă includ beneficiile pe care le doresc. În timp ce beneficiile garantate sunt adesea cele mai atractive elemente ale acestor anuități fixe, aceasta încă nu oferă o soluție de o mărime potrivită, iar adecvarea va depinde de nevoile investitorului și de profilul financiar. (Pentru mai multe detalii despre aspectele tehnice ale beneficiilor de viață, vezi
• Beneficiile Anuitate variabile: Ce Print Fine nu vă va spune .)

Beneficiile de viață Vs. Portofolii tradiționale

Investiția într-un portofoliu tradițional care permite investiții directe în acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale oferă mai multă flexibilitate decât investirea într-o anuitate. Cu toate acestea, riscurile de investiții pot fi temperate sau chiar eliminate cu o anuitate variabilă care include o caracteristică GMIB. În plus, caracteristica de viață-beneficii poate ajuta pentru a oferi liniștea prin venituri garantate pentru persoanele fizice fără toleranță la risc din cauza unor factori, cum ar fi activele limitate în ouă de cuib de pensii de pensionare, un orizont de pensionare scurt sau doar pur și simplu extreme prudență despre pierderea valorii de piață privind investițiile. (Aflați cât de multă volatilitate stați în Toleranța de risc pentru personalizare .)

Pe de altă parte, investiția într-o anuitate variabilă permite un control limitat asupra momentului în care anuita obține venituri și suma veniturilor primite. Odată ce valoarea venitului și perioada de anuitate sunt determinate, anuita este, de obicei, blocată în suma veniturilor și a programului, cu excepția cazului în care suma scade sau crește datorită performanțelor pieței. Un portofoliu tradițional de investiții permite mai multă flexibilitate, deoarece proprietarul poate retrage orice sumă sau procent pe baza nevoii sau dorințelor financiare în momentul retragerii. Determinarea oportunității înainte de cumpărare Având în vedere că mulți investitori își văd portofoliul de pensionare pierzând o valoare semnificativă pe piață, o anuitate variabilă cu caracter avantajos în viață poate fi o soluție bună pentru protejarea ouălor de cuib de pensii. Bineînțeles, prozii trebuie să fie luați în considerare împreună cu contra. De exemplu, trebuie să se țină seama de speranța de viață a anuarului, astfel încât să se determine dacă anuita va profita probabil de beneficiile vii. Pentru cineva cu o boală debilitantă și / sau cu o speranță de viață scurtă, o anuitate variabilă - inclusiv una cu un beneficiu viu - poate să nu fie o bună adăugire la portofoliul de pensionare al individului. (Aflați cum anuitățile vă pot proteja împotriva riscului de longevitate în Anuitățile protejate împotriva inflației: parte a unui plan financiar solid
.

Magazinul de cercetare și comparare Una dintre opiniile negative despre anuități este că sunt împinse adesea pe investitori necorespunzători din cauza comisionului ridicat pe care consilierul de investiții îl primește de obicei pentru vânzarea produsului. Acest lucru nu este întotdeauna cazul, totuși, deoarece mulți consultanți financiari lucrează cu clienții pentru a se asigura că primesc produse care sunt potrivite pentru profilurile lor financiare și de pensionare. (Aflați cum să alegeți un profesionist care să vă satisfacă nevoile în Găsiți cel mai bun consultant financiar .)

În plus, investitorii pot alege să cumpere aceste produse direct de la emitenții care nu primesc o comisionă din vânzarea . În multe cazuri, serviciile suplimentare și asistența pentru clienți sunt furnizate în schimbul comisiei. Acestea fiind spuse, dacă nu există avantaje suplimentare, atunci este posibil să achiziționați produsul de la un furnizor de servicii cu autoservire. Ca atare, investitorii ar trebui să se întrebe pe ei înșiși sau pe consultanții lor de investiții care sunt primite în schimbul comisiei (Citiți mai mult în Full-Service Brokerage sau DIY? ) Concluzie

alegerea între o anuitate și un portofoliu tradițional este nevoia individului de venit garantat. Pentru cineva cu toleranță redusă sau fără riscuri sau resurse financiare limitate, o anuitate poate furniza fluxul de venit garantat necesar. Determinarea gradului de adecvare nu poate fi subliniată și nu se bazează, de obicei, numai pe dimensiunea oului cuibului și a orizontului de pensionare al unui individ. Împerecherea produselor nepotrivite cu investitorii este una dintre cele mai grave greseli care pot apărea în planificarea financiară. Pentru mulți dintre acești indivizi, această decizie de investiție este ultimul pas pe calea lor către pensionare și, adesea, greșelile nu pot fi corectate fără a le costa sume mari de taxe. Indiferent de cât de bun poate părea un produs, acesta nu va fi ideal pentru fiecare investitor și trebuie să se acorde o atenție deosebită pentru a se asigura că investitorul înțelege nu numai beneficiile și caracteristicile produsului, dar este de asemenea conștient de modul în care acesta se compară la alte produse financiare.