Fondul Vanguard Total Index al pieței obligațiunilor ("VBMFX") este conceput pentru a oferi o expunere largă la piața de obligațiuni din clasa de investiții din S.U.A. De obicei, fondul investește într-o alocare de obligațiuni corporative de aproximativ 30% și obligațiuni guvernamentale de 70% din toate scadențele. Deoarece investește într-o mare varietate de obligațiuni de tip investițional, acest fond face o bună bază deținută cu venit fix pentru un portofoliu mai larg. Cu o rată a cheltuielilor de 0,20%, VBMFX se situează printre cele mai puțin costisitoare fonduri mutuale cu venit fix.

Cu o durată medie de 5,6 ani, VBMFX ratează ca o investiție cu risc moderat. Deși investește integral pe piața de investiții, fondul este expus la fluctuațiile ratei dobânzii. Aceste mișcări pot afecta valoarea principală a fondului atât pozitiv, cât și negativ. VBMFX a beneficiat de mediul persistent al ratei dobânzii scăzute a pieței, însă o mare parte din randamentul fondului nu se regăsește în prețul acțiunilor. Produsele cu venit fix au o mare parte din randamentul veniturilor obținute din dividende în loc de câștigurile de capital. Începând cu data de 12 aprilie 2016, VBMFX a avut un randament de 2. 01%. Ratele de dobândă au fluctuat în ultimii cinci ani, afectând randamentele pe termen scurt ale fondului. Privind rentabilitatea fondului în ultimii cinci ani, investitorii pot vedea cum performanța VBMFX a reflectat aceste mișcări ale ratei dobânzii.

Lipsa Volatilității

Fondurile de venituri cu venit fix combină volatilitatea scăzută a prețurilor acțiunilor cu venituri ridicate. Fondul Vanguard Total Index al Pieței Bondelor a reușit să livreze această combinație în ultimii cinci ani. Pe parcursul celor 60 de observații de o lună din perioada cuprinsă între 2011 și 2015, fondul a înregistrat o mișcare de 1% sau mai mare în 11 din cele 60 de luni. Doar patru dintre aceste mișcări au fost negative. Această lipsă istorică a volatilității și a protecției din partea fondului poate atrage anumiți investitori, cum ar fi pensionarii, care caută venituri conservatoare din portofoliile lor.

Decembrie este slabă din punct de vedere istoric

Nu este neobișnuit ca piețele să aibă o performanță slabă la sfârșitul anului. Investitorii se implică, de obicei, în planificarea fiscală la sfârșitul anului și cheltuielile de vacanță, și care de multe ori necesită indivizii să scoată bani din conturile lor. VBMFX a înregistrat unele dintre cele mai proaste performanțe lunare pe parcursul lunii decembrie. În ultimii cinci ani, fondul a pierdut în medie 0,5%. De asemenea, a înregistrat scăderi în patru ani consecutivi în luna decembrie.

Iunie Pierdere în Greutate

Deși luna decembrie a fost una dintre cele mai slabe luni ale fondului, luna iunie a fost cea mai slabă. În perioada de timp cuprinsă între 2011 și 2015, fondul a înregistrat o pierdere medie de 0.8%. Aceste rezultate includ două luni în care fondul a înregistrat o pierdere mai mare de 1,2%. În plus, luna iunie este singura care a înregistrat pierderi în toți cei cinci ani.

Performanță consistentă în martie

Marcela este o altă lună în care Fondul de indicatori ai pieței obligațiunilor globale Vanguard a avut rezultate slabe. Fondul a înregistrat o pierdere medie relativ modestă de doar 0,3% în general. Cu toate acestea, consistența sa în a nu aduce câștiguri iese în evidență. VBMFX a raportat pierderi în șase din ultimii șapte ani. De asemenea, a înregistrat pierderi în nouă din ultimii 11 ani.

Aprilie și Iulie Realizează cele mai bune

VBMFX a realizat unele dintre cele mai bune performanțe în perioada aprilie și iulie. Luna aprilie a reprezentat luna finală a fondului, cu un câștig mediu de 0,6%. În timp ce VBMFX a înregistrat o pierdere de 0,5% în 2015, a înregistrat câștiguri în șase ani consecutivi înainte de acel an. Iulie este cea de-a doua cea mai buna luna a fondului, cu o crestere medie lunara de 0,5%. Luna iulie a arătat, de asemenea, o mare coerență în ceea ce privește rentabilitatea, deoarece a înregistrat câștiguri în opt ani din ultimii 10 ani.