Clasa de investitori Vanguard 500 ("VFNIX") și SPDR S & P 500 ETF ("SPY") sunt produse de investiții similare. Amândoi urmăresc S & P 500, SUA. indice bursier care cuprinde 500 de companii cu cele mai mari capitalizări de piață. Ambele fonduri au rate de cheltuieli care sunt semnificativ mai mici decât cele ale fondului mediu. Cel mai important, ambele oferă înregistrări excelente pe termen lung. De fapt, mai multe studii au arătat că fondurile indexate și fondurile tranzacționate în mod pasiv (ETF), care urmăresc indicii de piață, depășesc marea majoritate a fondurilor mutuale gestionate în mod activ. Diferența de rentabilitate devine și mai frapantă atunci când considerați că fondurile index și ETF impun taxe mai mici decât fondurile gestionate în mod activ.

În calitate de investitor pe termen lung, nu puteți merge prost să investești în fondul Vanguard sau în ETF-ul SPDR. Există diferențe subtile între fonduri, deși îndeplinesc aceleași obiective de investiții. Înainte de a decide între aceste două fonduri, înțelegeți diferențele dintre acestea în ceea ce privește taxele și performanța și aflați ce alte considerente să aveți în vedere.

Taxe

Vestea bună este că ambele fonduri percep o mică parte din ceea ce ați plăti anual pentru un fond mutual gestionat activ. Fondul mutual mediu are un raport de cheltuieli între 1.25% și 1.5%. În schimb, fondul Vanguard a avut un raport de cheltuieli nete de 0,17% în 2015, în timp ce rata netă de cheltuieli a ETF-ului SPDR a fost chiar mai mică cu 0,9%.

Procentul suplimentar pe care îl economisiți în aceste două fonduri, comparativ cu cel al fondului mediu, devine efectiv adăugat la rentabilitatea anuală a investiției. Amintiți-vă, de asemenea, că fondurile mutuale gestionate în mod activ, în ciuda atracției de a alege un profesionist și de a alege coșul dvs. de investiții, au, de obicei, performanțe scăzute în comparație cu fondurile index și ETF-uri, în special atunci când factorii de taxe de administrare.

Performanță

Deoarece ambele fonduri sunt construite pentru a urmări indicele S & P 500, diferența de performanță, ca și diferența de taxe, este foarte mică. Din 2011, ambele fonduri au înregistrat o ușoară performanță în S & P 500 în fiecare an, dar numai cu câteva sute de procente. Ei s-au mutat efectiv în bloc cu indexul mai larg și, prin urmare, este important ca, la fel ca toate SUA. indici bursieri, S & P 500 nu a mers nicăieri decât pe termen lung. Investitorii de tip "buy-and-hold" se bucură de rentabilitate de la S & P 500, care reprezintă între 9% și 10% pe an, chiar și după ce ai făcut față anilor de coșmar cu pierderi substanțiale, cum ar fi 1987 și 2008.

sunt investiții excelente, cu taxe reduse și înregistrări puternice. În cele din urmă, se pune întrebarea dacă preferați un fond de indexare sau un ETF.Factori suplimentari care trebuie gândiți includ implicațiile fiscale și comisioanele de vânzare.

În general, ETF-urile sunt ușor mai fiscale decât fondurile mutuale. Acestea prezintă mai puține evenimente impozabile, cum ar fi un manager de fond care reechilibrează fondul prin vânzarea de acțiuni ale anumitor valori mobiliare, ceea ce se întâmplă în mod regulat cu un fond mutual. Dacă aceste fonduri sunt vândute cu un câștig, datorați impozitele pe câștigurile de capital pentru anul în care sunt vândute, chiar dacă nu ați avut nici un cuvânt de spus în vânzarea lor. Cu ETF-urile, managerul nu trebuie să vândă acțiuni specifice pentru a gestiona intrările și ieșirile. Prin urmare, este mai puțin probabil să realizați câștiguri de capital într-un an dat, iar factura dvs. fiscală este adesea mai mică.

Pe de altă parte, fondurile mutuale care nu percep "încărcăturile" sau comisioanele, costă în mod obișnuit mai puțin să cumpere decât un ETF. Vanguard este cunoscut pentru vânzarea de fonduri fără sarcini, deci nu ar trebui să plătiți o comisie de vânzări dacă investiți în indexul Vanguard 500. Prin comparație, un investitor achiziționează ETF-uri prin intermediul unui broker, la fel ca și pentru acțiunile individuale. Prin urmare, plătiți o comisionă la cumpărare. Acest lucru este deosebit de dezavantajos pentru investitorii care folosesc strategii cum ar fi medierea costului în dolari, ceea ce presupune efectuarea unor investiții frecvente la intervale fixe.