Investitorii care doresc expunerea la sectorul tehnologic au o gamă largă de ETF-uri sau fonduri mutuale din care să aleagă. Există mai mult de 50 de ETF-uri oferite în această categorie și mai mult de două ori mai multe fonduri mutuale.

Fondurile din sectorul tehnologic cuprind o gamă largă de companii care furnizează diverse bunuri și servicii, inclusiv furnizori de servicii internet, furnizori de echipamente și servicii de rețea, producători de dispozitive mobile și furnizori de servicii, producători de semiconductori și companii de software.

Iată o comparație a două fonduri indexate pe scară largă în categorie, un fond mutual Vanguard și un ETF de la Global State Advisers.

Selectarea sectorului tehnologic SPDR ETF

Selectarea sectorului tehnologic SPDR ETF (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63.63 + 0.22% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) lansat de către State Street Global Advisers în 1998. Este cel mai răspândit sector al tehnologiei ETF, cu active totale de 11 USD. 8 miliarde de euro. Acest ETF urmărește indexul S & P Technology Select Sector, un subset al indexului S & P 500, care este proiectat să reflecte performanța generală a companiilor cotate la bursă în sectorul tehnologic. Fondul folosește o strategie de replicare, investind în aceleași acțiuni și în aceleași proporții ca și indicele subiacent.

Firmele de software și servicii IT domină portofoliul, reprezentând 42,5% din active, urmate de companiile din domeniul computerelor, telefoanelor și echipamentelor hardware și apoi companii de servicii de telecomunicații. Fondul deține în mare parte acțiuni cu capital mare, într-un portofoliu format din peste 70 de acțiuni. Printre cele mai importante exploatații ale fondului se numără Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% , Creat cu Highstock 4. 2. 6 MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. Highstock 4. 2. 6 ), AT & T, Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32, 86-1, 32% (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Împreună, cele cinci exploatații reprezintă 41. 15% din portofoliul total. Rata de cifra de afaceri a portofoliului este de 5%.

Raportul de cheltuieli pentru acest ETF este 0. 14%, cu mult sub media categoriei de 0. 53%. Randamentul dividendului al fondului este de 1,85%. Rentabilitatea medie anuală a fondului este de 10,99%, depășind substanțial media de 7,68%. Morningstar apreciază acest ETF ca fiind un risc scăzut, cu randamente mai mari decât media. Idx Adm

Unul dintre cele mai răspândite fonduri mutuale din domeniul tehnologiei este Vanguard Technology Idx Adm (VITAX), lansat de Vanguard în 2004, cu $ 8.3 miliarde de active. Fondul urmărește indexul pieței Investiții / Tehnologia informației 25/50 al MSCI din S.U.A., un indice alcătuit din acțiuni mici și mari, selectate pentru a reprezenta performanța societăților informatice (IT) tranzacționate public. Acest fond utilizează, de asemenea, o metodă de replicare, care deține aceleași stocuri, în aceleași proporții ca și ele din indicele subiacent.

Portofoliul acestui fond este mult mai mare decât cel al ETF State Street, cu un total de peste 350 de participații. Cu toate acestea, exploatațiile de top sunt exact aceleași, cu Apple, Microsoft și Facebook, iar primele cinci exploatații reprezintă 40,41% din portofoliul total, foarte aproape de procentul pentru primele cinci exploatații ale ETF. Majoritatea fondurilor deținute de fond reprezintă mai puțin de 0,2% din activele totale investite ale portofoliului. Rata de cifră de afaceri a portofoliului este extrem de scăzută la doar 3%.

Raportul de cheltuieli pentru Vanguard Technology Idx Adm este, de asemenea, foarte scăzut, la 0,1%, comparativ cu media categoriei de 1,46%. Fondul oferă un randament al dividendului de 1,37%.

Rentabilitatea medie anuală pe cinci ani este de 10,2%, depășind media categoriei de 7,14%. Morningstar evaluează fondul ca oferind randamente peste medie cu risc scăzut, aceleași ratinguri ca și cele pentru ETF.

Avantaje și dezavantaje

ETF-urile și fondurile mutuale au avantaje și dezavantaje. ETF-urile sunt mai ușor tranzacționate, deoarece tranzacționează pe burse la fel ca acțiunile, în timp ce fondurile mutuale pot fi cumpărate și vândute numai la prețurile lor de la sfârșitul zilei. Fondurile mutuale oferă avantajul că pot achiziționa acțiuni fără comision. Ambele tipuri de fonduri oferă investitorilor mici avantajele de a putea achiziționa un număr redus de acțiuni. Fără a ține seama de fondurile care pot fi deținute în conturile cu avantaje fiscale, ETF-urile sunt de obicei o investiție mai eficientă din punct de vedere fiscal. De asemenea, acestea au tendința de a avea rapoarte de cheltuieli semnificativ mai mici decât fondurile mutuale, în comparație cu media de categorii în acest caz, de 0,3% față de 1,46%.

Compararea opțiunilor celor două fonduri

O comparație a acestor două fonduri arată că acestea sunt foarte asemănătoare în majoritatea cazurilor, fără ca niciun fond să aibă un avantaj puternic față de celălalt. Fondul Vanguard pentru Tehnologia Informației Idx Adm câștigă o ușoară marjă, datorită raportului său de cheltuieli mai mic de 0,1% față de nivelul de 0,14% al ETF și un ușor mai scăzut raport al cifrei de afaceri. Cu toate acestea, rentabilitatea medie anuală a sectorului tehnologic de selectare a sectorului SPDR de cinci ani este aproape cu un punct procentual mai mare, 10,99% comparativ cu 10,28%, iar ETF oferă un randament mai mare de dividende, 1,85% % pentru fondul mutual Vanguard. O alegere între aceste două fonduri, probabil, se îndreaptă spre o preferință fie pentru portofoliul de fonduri mutuale mai ample, fie pentru cel mai concentrat portofoliu de ETF.