Realitățile aspre noi se bazează pe fondurile mutuale ale pieței monetare. Acest tip de fond a fost conceput inițial pentru a furniza venituri curente, pentru a păstra principalul acționarului prin menținerea unui preț fix al acțiunilor de 1 USD și oferirea de lichidități zilnice; cu toate acestea, aceste trei caracteristici ale fondurilor mutuale de pe piața monetară au fost atacate în ultimii ani.

Fonduri ale pieței monetare într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii

În mediul cu rată scăzută a dobânzii de astăzi, investitorii cu venituri neplăcute au constatat că randamentele au fost presate pe aproape toate opțiunile de investiții alternative în numerar, inclusiv fondurile de pe piața monetară. Când vine vorba de furnizarea de venituri curente, fondurile mutuale de pe piața monetară nu se încadrează prea mult în cerințele investitorilor, generând randamente nete negative după factorizarea cheltuielilor fondului, a impozitelor și a inflației. Pe parcursul anului trecut, banii proveneau din fonduri ale pieței monetare și din investiții alternative pe piața monetară. Această ieșire este rezultatul unor randamente scăzute, iar noile reglementări ale Comisiei pentru Valorile Mobiliare (SEC) vor intra în vigoare în octombrie 2016. Fondurile de pe piața monetară de vânzare cu amănuntul, pe care majoritatea investitorilor le cumpără, vor continua să mențină prețuri fixe de 1 dolar, restricțiile de răscumpărare și / sau taxele de lichiditate în perioadele de constrângere financiară, cum ar fi criza financiară 2008-2009. Fondurile instituționale ale pieței monetare se confruntă cu reglementări și mai extinse, deoarece trebuie să treacă de la prețurile fixe ale acțiunilor de la 1 la valori activelor nete (NAV) flotante. Veniturile, lichiditatea și stabilitatea prețurilor nu mai sunt asigurate. Cu toate acestea, mulți investitori continuă să-și parcheze numerarul în fonduri mutuale de pe piața monetară și verișorii lor, băncile de conturi pe piața monetară și firmele de brokeraj.

(VMMXX) este o opțiune de investiții conservatoare oferită de The Vanguard Group, una dintre companiile din întreaga lume, cei mai mari administratori de capitaluri proprii și cu venit fix. VMMXX este un cont impozabil pe piața monetară conceput pentru investitorul cu amănuntul. Fondul a fost lansat în 1975 și deține active totale de 139 miliarde dolari, la 31 martie 2016. Portofoliul conține 364 valori mobiliare cu o scadență medie de 54 de zile. Deținerile includ bonurile de trezorerie americane (titluri de stat) cu ponderare de portofoliu de 24%, obligațiile guvernului SUA la 11,8%, hârtia comercială americană la 4,2%, certificatele de depozit (CD) la 10,6% și Yankee / obligațiuni străine la 47. 8%. Investiția minimă este de 3 000 de dolari atât pentru conturile de investiții impozabile, cât și pentru conturile de pensionare.

Potrivirea Fondului pentru piața monetară inițială Vanguard

Acest fond este potrivit pentru investitorii conservatori a căror toleranță la risc este scăzută sau care au nevoie de acces rapid la fonduri zilnic.Investitorii cu orizonturi de investiții pe termen scurt de la un an la trei ani pot găsi VMMXX o alegere potrivită pentru a-și menține câștigurile în numerar competitive. Investitorii cu orizonturi de investiții pe termen lung pot utiliza VMMXX pentru alocarea în numerar a portofoliilor lor de investiții pe termen lung. În absența crizei financiare, riscul de pierdere a principalului este minim. Fondul va continua să reflecte ratele dobânzilor pe termen scurt disponibile în mediul economic din S.U.A., iar investitorii se pot aștepta să vadă că fondul va spori randamentul său atunci când dobânzile pe termen scurt vor începe să crească. VMMXX, la fel ca toate fondurile de pe piața monetară a fondurilor mutuale, nu este asigurată sau garantată de către Federal Federația de Asigurări a Depozitelor (FDIC). Investitorii preocupați de lipsa de asigurare ar putea dori să ia în considerare un cont de fond de pe piața monetară oferit de o bancă, deoarece FDIC asigură aceste conturi până la 250 000 $.