Vanguard Extended Market ETF (NYSEARCA: VXF Indicele VXFVangrd108 84 + 0, 28% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește un indice al indicelui de piață total S & P, exclusiv toate stocurile S & P 500. Indicele total al pieței S & P este un indice ponderat pe piață. VXF este construit prin includerea tuturor companiilor în index, minus orice companie din S & P 500. Fondul include companii mari, mijlocii, mici și microcap. Fondul oferă expunere la un univers de stoc mare în afara S & P 500. Poate oferi o metodă bună de diversificare a unui portofoliu dincolo de expunerea mare la S & P 500, care este un indice foarte frecvent urmărit pentru investitori.

AD:

VXF include companii dintr-o mare varietate de sectoare și industrii. Este cel mai mare și mai lichid fond de acest tip. Familia Vanguard de fonduri mutuale și ETF-uri este cunoscută pentru ratele de cheltuieli minime, ceea ce este valabil și pentru VXF.

Cum este urmărit

VXF este un fond gestionat pasiv, utilizând tehnici de eșantionare a indexului. Fondul are aproximativ 3 300 de exploatații, ceea ce reprezintă un număr foarte mare. Are aproximativ 45 de dolari. 9 miliarde de active nete. Ponderea celor mai mari 10 exploatații este de 5,2%, începând cu luna iunie 2015.

Cel mai mare holding al VXF este Liberty Global, plc cu o pondere de 0,3%. Liberty Global este o companie internațională de cabluri cu o limită de piață de aproximativ 45 miliarde de dolari. A doua sa mare exploatație este Illumina, Inc., cu o pondere de 0,70%. llumina dezvoltă sisteme integrate pentru analiza ADN-ului. Are un plafon de piață de 30 de miliarde de dolari. Cea de-a treia sa exploatație este Tesla Motors, Inc., compania Elon Musk sa concentrat pe construirea autoturismelor electrice, cu o pondere de 58%. Cea de-a patra exploatație a companiei VXF este LinkedIn Corp., serviciul online profesionist cu pondere de 49%. Plafonul mediu ponderat de piață al participațiilor la fond este de 6 USD. 4 miliarde de euro.

Este vorba despre o defalcare sectorială, sectorul financiar are cea mai mare pondere de 24,3%, urmat de sectorul discreționar al consumatorilor cu pondere de 15,9%. Cel de-al treilea cel mai mare sector este tehnologia informației de 15,8%, iar cea de-a patra, cu 14,5%. Fondul acoperă un spectru larg de companii. Pentru o defalcare pe cap de piață, companiile cu capital mare au o pondere de 9%, companiile cu capital mediu la 58%. Companiile cu capital mic au o pondere de 27%, cu micro-capace la 5%.

Management

Emitentul fondului este Vanguard. Structura juridică a fondului este deschisă. Consultantul este The Vanguard Group, Inc. Managerul de portofoliu este Donald M. Butler, din iunie 2015. Vanguard este bine cunoscut în industria financiară pentru fondurile cu cost redus. ETF a început tranzacționarea în 2001.

Caracteristici

VXF are un raport de cheltuieli foarte scăzut de 0.10%. Acesta este cu 91% mai mic decât raportul mediu de cheltuieli al fondurilor cu participații similare. Astfel, investitorii pot fi siguri că orice apreciere a prețului fondului nu se mănâncă de taxe. Fondul plătește un mic dividend de 1,3%.

Vanguard Extended Market ETF are un volum mediu zilnic de tranzacționare de 190.000 de acțiuni și un volum de tranzacționare zilnic de dolari de 19 milioane de dolari. Acesta este un volum zilnic destul de scăzut. Prin urmare, fondul nu este la fel de lichid ca alte fonduri. Cu toate acestea, pentru majoritatea investitorilor, nu ar trebui să fie o problemă de a intra și de a lichida poziții în fond. Acționează acțiuni la Bursa din New York Arca. Pot fi brokeri care să permită investitorilor să cumpere acțiuni fără comisioane.

Suită și recomandări

VXF este orientat spre un portofoliu orientat spre creștere. Acesta este destinat acelor investitori care doresc să se expună pe piața largă dincolo de S & P 500 și poate fi utilizat pentru a diversifica un portofoliu cu participații la S & P 500. Nu este un fond pentru investitori sau investitori care se confruntă cu riscuri mai mari, dividende.

Fondul este puțin mai volatil decât piața mai mare, cu un beta de 1. 22. O beta mai mare decât 1 indică faptul că fondul are mișcări mai mari decât piața globală. Acest lucru se datorează probabil companiilor mai mici, care pot fi mai susceptibile la fluctuațiile prețurilor. În timp ce aceste companii mai mici au probabil un potențial mai mare de apreciere semnificativă a prețurilor, ele implică un risc mai mare. Fondul are o volatilitate lunară rezonabilă de 1,4%, ceea ce nu este nerezonabil de mare.

Investitorii care dețin VXF împreună cu capacele mari din S & P 500 pot dori să-și diversifice portofoliile dincolo de stocuri. Teoria portofoliilor moderne (MPT) urmărește să diversifice exploatațiile portofoliului pentru a maximiza rentabilitatea pentru o anumită cantitate de risc luat. Teoria măsoară diversificarea prin corelare. Deoarece VXF este foarte corelată cu piața globală, investitorii pot dori să includă active necorelate pentru a netezi orice risc descendent.

Cum ar putea utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Consultanții financiari ar putea utiliza acest fond pentru a extinde domeniul de aplicare al holdingurilor din universul de acțiuni dincolo de companiile cu capital mare. Fondul oferă o metodă cu costuri scăzute de obținere a expunerii la un număr mare de exploatații. Acesta conține o mare varietate de companii în capitalizarea pieței și deține acțiuni într-o gamă largă de sectoare. Randamentul dividendelor este modest, dar raportul scăzut al cheltuielilor face ca fondul să fie atractiv pentru mulți. Investitorii mai conservatori sunt susceptibili să fie consolați să știe că fondul este emis de Vanguard, care are o bună reputație în cadrul industriei.

VXF are un risc mai mare, deoarece include companii mai mici. Nu este un fond adecvat pentru cei care nu pot suporta o volatilitate a prețurilor. Consilierii financiari ar trebui să includă, de asemenea, active în portofoliile investitorilor lor care au o mai mică corelație cu piața globală pentru a maximiza diversificarea.

Concurenții principali și alternativele

Principalul concurent al VXF este PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid Portfolio.Acest fond are un raport de cheltuieli mai mare de 0,40%. De asemenea, acesta are o valoare substanțial mai scăzută a activelor aflate în administrare sau AUM și o lichiditate mai scăzută. Oferă expunerea la un univers diferit de acțiuni, cu numai 1 500 de participații în companiile din S.U.A. În plus, acest fond este mult mai grav pentru companiile cu capital mic decât VXF. Aceasta înseamnă că are o volatilitate mai mare cu un beta de 1. 31. Se pare că pentru majoritatea investitorilor, VXF este un pariu mai bun.