În timp ce citești despre fondurile tranzacționate la bursă (ETF), ar fi greu să găsești dezavantajele care vin cu ele. Toate articolele par a fi toate despre avantajele ETF-urilor.

Cu toate acestea, fiecare investiție are un dezavantaj; nu există niciun produs de investiții perfect.

Pentru a înțelege pe deplin ce investești, să aruncăm o privire atât la binele, cât și la cel rău al ETF-urilor. Apoi, puteți lua o decizie în cunoștință de cauză cu privire la investiția potrivită pentru dvs.

Urmăriți aceste taxe

Unul dintre marile avantaje ale ETF-urilor sunt taxele reduse care le însoțesc. ETF-urile percep doar o fracțiune din ceea ce percepe un fond mutual. În plus, ETF-urile nu au încărcături față sau încărcături amânate, astfel încât toți banii dvs. sunt investiți.

Dezavantajul cu comisioanele ETF este că plătiți o taxă de comision de fiecare dată când achiziționați acțiuni ale unui ETF. Dacă sunteți în medie o medie de dolari în fiecare lună, acest lucru se poate adăuga. În plus, dacă reinvestiți dividendele, atunci veți plăti o comisionă pentru această reinvestire față de un fond mutual care reinvestesc dividendele fără o taxă suplimentară. (Pentru mai multe informații, consultați: Taxele ETF: Cum să le păstrați cât mai puțin posibil .)

În partea superioară, puteți obține comisionul de comision prin alegerea unei brokeri care oferă fie comisioane gratuite ale ETF-urilor fie că renunță la taxa de reinvestire din dividende.

Eficiență fiscală? Nu întotdeauna

ETF-urile sunt eficiente din punct de vedere fiscal. Acest lucru se datorează în principal faptului că acestea permit schimburi în natură pentru participanții autorizați (AP). Ce înseamnă acest lucru este faptul că un AP poate să facă schimb de o cotă de ETF pentru acțiunile efective ale companiilor pe care le deține în cadrul ETF. Ei se pot întoarce apoi și le pot vinde pe piață.

Aceste schimburi fac ca actualul ETF să nu trebuiască să vândă acțiuni, eliminând astfel majoritatea câștigurilor de capital. Acest lucru înseamnă că nu veți obține o distribuție a câștigurilor de capital ca de la un fond mutual.

Pe de altă parte, puteți obține câștiguri de capital dacă ETF trebuie să schimbe indicele datorită unei adăugări sau scăderi în indicele subiacent. (Mai mult, vezi: ETF-urile pot fi eficiente din punct de vedere fiscal: Iată cum .)

Există și alte circumstanțe care pot determina câștigurile de capital. Acestea includ anumite fonduri internaționale, deoarece nu toate statele permit distribuirea în natură, ETF-urile gestionate activ sau ETF-urile cu efect de levier. Dacă investiți în oricare dintre acestea, asigurați-vă că sunt într-un cont neimpozabil sau economisiți bani suplimentari pentru plata impozitelor.

Intrarea peste cap

Deoarece ETF-urile sunt tranzacționate ca acțiuni, puteți adăuga strategii avansate la ETF-uri, cum ar fi opțiunile, vânzările în lipsă și comenzile stop-loss.

În funcție de nivelul dvs. de experiență, acest lucru poate fi un avantaj sau un dezavantaj.Dacă nu aveți experiență în aceste strategii, puteți pierde rapid banii. Dacă vă aflați într-un fond mutual, nu aveți această opțiune, astfel încât să nu vă asumați riscul suplimentar. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: ETF-urile de top și ce urmăresc .)

Pe de altă parte, dacă înțelegeți aceste tehnici, atunci puteți să vă măriți rentabilitatea investiției. De exemplu, ați putea scrie apeluri acoperite la ETF pentru venituri suplimentare. Cu comenzile stop-loss puteți avea mai mult control asupra prețului la care cumpărați. În loc să intrați la prețul dat în ziua respectivă, ați putea plasa o comandă la un anumit preț și cumpărați doar atunci. Cu toate acestea, acest lucru nu încurajează sincronizarea pieței, ceea ce poate duce la neajunsul pe piață.

În ansamblu, cu capacitățile de tranzacționare suplimentare, trebuie să vă asigurați că sunt bune pentru setul dvs. de calificare și că nu vă vor afecta întoarcerea.

Investiții de nișă

ETF-urile ușurează investițiile într-un sector, o țară sau o strategie. Ceea ce este minunat pentru că vă puteți diversifica rapid și puteți obține expunere în cazul în care considerați că piața se poate transforma în continuare.

Cu toate acestea, are unele dezavantaje. Multe dintre aceste fonduri de nișă sunt foarte mici. Acest lucru poate cauza probleme de lichiditate dacă trebuie să vindeți. În cazul în care spread-ul ofertei / ofertei este mare sau valoarea activelor din ETF este mică, trebuie să fiți precaut cu privire la riscurile de lichiditate. (Mai mult, vedeți: 4 moduri de utilizare a ETF-urilor în portofoliul dvs. ).

Un alt dezavantaj este că este ușor să măriți riscul general al portofoliului dvs. prin accesarea fondurilor de nișă. Dacă nu sunteți atenți, puteți modifica alocarea activelor prin tranzacționarea și ieșirea din ETF-uri sau creșteți riscul prin cumpărarea în ETF-uri cu efect de levier.

Mai multe avantaje ale ETF

• Spre deosebire de fondurile mutuale, nu aveți nevoie de o sumă mare de bani pentru a începe. Dacă aveți suficiente pentru a cumpăra o cotă și pentru a acoperi costurile de comision, atunci puteți începe să investiți astăzi cu ETF-uri.
• Din cauza structurii unui ETF nu trebuie să țină bani la îndemână pentru a acoperi răscumpărările de la alți investitori care ies. Astfel, banii sunt investiți pe deplin în permanență, reducând acumulările de numerar.

Mai multe dezavantaje ale ETF-urilor

• Stabilitatea companiei care oferă ETF poate juca un rol important în succesul ETF-ului. Uimitor, este destul de ușor să începeți un ETF, astfel veți obține companiile mai mici care oferă ETF-uri. În timp ce acest lucru este minunat pentru a obține noi companii în spațiul investițional, poate provoca probleme pentru viața ETF-ului dvs. Dacă ETF-ul nu se decolează imediat, atunci se poate închide pentru că nu face suficient. Firmele mai mari sunt capabile să absoarbă costul ETF în timp ce acesta crește. Dacă un ETF are active reduse, asigurați-vă că compania o poate sprijini.
• În timp ce cele mai multe ETF tranzacționează la valoarea activului net (NAV) din cauza răscumpărărilor în natură, este posibil ca un ETF să nu tranzacționeze la NAV. Acest lucru este valabil în special pentru ETF-urile gestionate activ, cu efect de levier și internațional, din cauza incapacității unui AP să efectueze răscumpărări în natură.
• ETF-urile gestionate în mod activ încep să devină la fel de scumpe ca și fondurile mutuale.Urmăriți raportul de cheltuieli înainte de a investi.

Linia de jos

ETF-urile au devenit atât de populare din cauza versatilității și varietății lor, dar asta nu înseamnă că ele sunt întotdeauna alegerea potrivită și că toate sunt create în mod egal. Asigurați-vă că sunteți conștienți de avantajele și dezavantajele înainte de a investi. Ca întotdeauna, luați în considerare consultanța unui consultant financiar pentru a vă ajuta să faceți cea mai bună alegere. (Mai mult, vezi: Avantajele și dezavantajele ETF-urilor .)