a:

Sectorul serviciilor financiare cuprinde întreprinderi precum bănci mari, companii de servicii de credit, societăți de administrare a investițiilor, case de brokeraj și creditori ipotecari. Unele dintre cele mai mari și mai profitabile companii din lume se află în sectorul serviciilor financiare; în consecință, mulți investitori conștienți de creștere văd că este un loc atractiv pentru a-și pune banii. În timp ce acest sector oferă un potențial de revenire fabuloasă, este, de asemenea, plin de risc pentru investitorii care nu au o înțelegere dură a ceea ce conduce prețurile acțiunilor. Deși mulți factori pot obliga prețurile acțiunilor din sectorul serviciilor financiare să se mute într-un fel sau altul, cele mai mari trei sunt condițiile economice generale, ratele dobânzilor și schimbările de reglementare.

Condițiile economice generale, care cuprind factori precum șomajul, venitul mediu al gospodăriei și creșterea (sau contracția) produsului intern brut (PIB), sunt probabil cel mai mare catalizator pentru creșterile sau scăderile prețurilor acțiunilor sectorul serviciilor financiare. Casele de brokeraj, companiile ipotecare și companiile de cărți de credit sunt doar câteva companii de servicii financiare care funcționează mult mai bine într-o economie bună. Când economia este puternică, oamenii au mai mulți bani pentru a investi cu brokerii lor, cumpără mai multe bunuri imobile - adesea finanțate prin împrumuturi ipotecare - și cumpără mai mult. Restrângerea economică accentuată provoacă dezastru în industria serviciilor financiare; oamenii au mai puțini bani pentru a investi și a cheltui și au mai multă dificultate în obținerea creditului. Marea recesiune din 2007-2009 a înregistrat dizolvarea a nenumărate firme financiare, de la giganți din industrie, cum ar fi Lehman Brothers, la sute de companii ipotecare mai mici și case de investiții.

Ratele dobânzilor au o influență majoră asupra prețurilor acțiunilor din industria serviciilor financiare. Ratele scăzute ale dobânzilor încurajează consumatorii să împrumute și oferă mai puține stimulente pentru salvare, în timp ce ratele ridicate ale dobânzilor au efectul opus. Majoritatea instituțiilor financiare își fac banii prin împrumuturi și prin dobândă. În schimb, atunci când clienții decid să-și salveze banii, instituția este cea care trebuie să plătească dobânzi. Ca regulă generală, companiile de servicii financiare sunt mai profitabile și au prețuri mai mari ale acțiunilor atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute. Ratele dobânzilor sunt în mare parte controlate de cerere și ofertă. Totuși, și guvernul are influență. Atunci când dorește ratele dobânzilor mai mici, posibil pentru a stimula economia, cumpără titluri de valoare de la bănci, oferindu-le mai mulți bani pentru a împrumuta și scad dobânzile. Atunci când dorește rate mai mari ale dobânzii, cum ar fi reducerea inflației, achiziționează titluri de valoare, ceea ce scade oferta monetară și crește costurile îndatorării.

Investitorii nu pot ignora efectele reglementării guvernamentale asupra prețurilor acțiunilor de servicii financiare. Piața percepe reglementările ca fiind sufocante pentru capacitatea unei afaceri de a face bani, astfel încât prețurile acțiunilor tind să scadă atunci când se adoptă o legislație restrictivă care vizează o anumită industrie. În urma crizei financiare din 2008, multe guverne din întreaga lume au acordat o atenție deosebită reglementării băncilor și instituțiilor financiare. Investitorii inteligenți păstrează un ochi atent asupra evoluțiilor din această arenă.