Există o serie de strategii eficiente de acoperire a riscurilor pentru a reduce riscul de piață, în funcție de activul sau portofoliul de active acoperite. Investitorii pot folosi instrumente pentru a reduce riscul de piață, inclusiv construcția de portofolii, acoperirea cu opțiuni și acoperirea riscului de volatilitate. În timp ce aceste instrumente sunt cu siguranță puternice, ele nu pot reduce toate riscurile.
Unul dintre instrumentele principale este teoria portofoliilor moderne (MPT), care utilizează diversificarea pentru a crea grupuri de active care reduc volatilitatea. MPT utilizează măsuri statistice pentru a determina o frontieră eficientă pentru o valoare estimată a rentabilității pentru o anumită cantitate de risc. Teoria analizează corelația dintre diferitele active, precum și volatilitatea activelor, pentru a crea un portofoliu optim. Multe instituții financiare au utilizat MPT în practicile lor de gestionare a riscurilor. Frontiera eficientă este o relație liniară curbă între risc și rentabilitate. Investitorii vor avea toleranțe diferite la risc, iar MPT poate ajuta la alegerea unui portofoliu pentru acel investitor.
Opțiunile reprezintă un alt instrument puternic pentru investitori. Investitorii care doresc să acopere un stoc individual cu lichiditate rezonabilă pot cumpăra adesea opțiuni de vânzare pentru a proteja împotriva riscului unei mișcări negative. Oferă valoare câștigului, deoarece prețul garanției subiacente scade. Principalul dezavantaj al acestei abordări este suma primă pentru achiziționarea opțiunilor de vânzare. Opțiunile de cumpărare sunt supuse degradării timpului și pierd valoarea în timp ce se îndreaptă spre expirare. Punctele de distribuire verticale pot reduce sumele primite, dar limitează valoarea protecției. Această strategie protejează numai acel stoc individual. Investitorii care dețin acțiuni diversificate nu își pot permite să acopere fiecare poziție individuală.
Opțiunile indexului urmăresc indici bursieri mai mari, cum ar fi S & P 500 și Nasdaq. Acești indicatori largi acoperă multe sectoare și reprezintă măsuri bune ale economiei globale. Investitorii care doresc să acopere un portofoliu mai mare de acțiuni pot utiliza opțiunile indexului. Stocurile au tendința de a fi corelate; în general, se mișcă în aceeași direcție, în special în perioadele de volatilitate mai mare. Un investitor poate acoperi un portofoliu diversificat de acțiuni utilizând opțiuni index. Investitorii pot să acopere opțiunile de plasare pe indici pentru a-și minimaliza riscul. Uleiul de spargere a ursului este o strategie posibila pentru minimizarea riscului. Deși această protecție costă în continuare banii investitorilor, opțiunile de index pus oferă protecție pentru un număr mai mare de sectoare și companii.
Investitorii pot, de asemenea, să contracareze folosind indicele de volatilitate (VIX). VIX măsoară volatilitatea implicită a apelurilor banesti și pune pe indicele S & P 500. Acesta este adesea numit gabaritul de frică, pe măsură ce VIX se ridică în perioadele de volatilitate crescută.În general, un nivel sub 20 indică o volatilitate scăzută, în timp ce un nivel de 30 este foarte volatil. Există fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care urmăresc VIX. Investitorii pot folosi acțiunile sau opțiunile ETF pentru a merge mult pe VIX ca pe o acoperire a volatilității.
Cele 3 strategii cu cele mai bune strategii slabe pentru 2016 (ACWV, OEUR)
Aflați despre ETF-urile cu volatilitate scăzută, modul în care acestea vă pot proteja portofoliul în perioadele de incertitudine și abilitatea acestora de a oferi o diversificare globală.
Care sunt unele strategii pe care companiile le folosesc în mod obișnuit pentru a-și reduce rata datoriei față de capital?
Explorează diferitele strategii pe care companiile le pot utiliza și pașii care pot fi întreprinși pentru a reduce raportul datoriilor către capital.
Care sunt cele mai eficiente modalități de a reduce riscul moral?
Descoperă când are loc un pericol moral, ce înseamnă în diverse arene și instrumente eficiente pentru creditori, asigurători și angajatori să o reducă.