Odată ce domeniul investitorilor instituționali și al investitorilor cu valoare ridicată, investițiile alternative continuă să crească în popularitate și se îndreaptă către portofoliul investitorilor cu amănuntul (sau individual).

Iată câteva dintre avantajele și dezavantajele alternativelor și modurilor în care consultanții se apropie de aceste investiții netradiționale atunci când vine vorba de clienții lor. (Pentru mai multe informații, consultați: Alternative de top pentru piața de valori )

Alternative Upside

Investițiile alternative nu se corelează, de regulă, cu piața de valori, ceea ce înseamnă că acestea adaugă o diversificare într-un portofoliu și ajută la atenuarea volatilității. Ele pot oferi, de asemenea, avantaje fiscale care nu sunt disponibile în investițiile tradiționale.

Ca orice investiție, rata de rentabilitate a alternativelor nu este garantată, însă există posibilitatea ca aceasta să fie mai mare decât cea a investițiilor tradiționale. Susținătorii alternativelor din portofoliile investitorilor individuali susțin că au acum acces la investiții sofisticate și profituri potențial mai mari care, până la relativ recent, erau disponibile doar instituțiilor, cum ar fi fondurile de pensii și fundații, și celor bogați. (Pentru mai multe informații, consultați: Investiții alternative ETF )

Investițiile alternative sunt mai complexe decât vehiculele tradiționale de investiții, adesea au taxe mai mari asociate cu acestea și sunt mai volatile decât investițiile tradiționale, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și fondurile mutuale. Majoritatea sunt investite în investiții nelichide, ceea ce le face dificilă ieșirea și prețul în mod regulat.

Ca și în cazul oricărei investiții, potențialul pentru o rentabilitate mai mare înseamnă, de asemenea, un risc mai mare în ceea ce privește investițiile alternative.

Începând cu criza financiară din 2008, investițiile lichide alternative au crescut de la criza financiară din 2008, cu o creștere de 68% a noilor produse începând cu anul 2009 , potrivit indicelui fondului gigantic Vanguard.

Fondurile alternative lichide includ fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și fonduri mutuale care utilizează strategii similare cu fondurile speculative pentru a diminua riscul; investițiile lor nu sunt în general corelate cu acțiunile și obligațiunile.

Investițiile alternative, cum ar fi fondurile de capital privat, se îndreaptă și spre platformele 401 (k). Activele subiacente ale fondurilor de capital privat sunt, în general, nelichide și greu de evaluat, ceea ce creează o provocare atunci când sunt oferite în planuri de contribuții definite. Planurile definite de contribuții furnizează zilnic lichiditate și prețuri pentru opțiunile de investiții oferite participanților la plan. Pentru a depăși provocările legate de lichidități și de stabilire a prețurilor, firmele cu capital privat doresc să ofere o expunere a capitalului privat prin intermediul fondurilor pentru date obiective și a fondurilor de investiții colective.(

)

Avocații fondurilor de capital privat ca opțiune în planurile 401 (k) susțin că investitorul mediu va avea acum acces la veniturile potențial mai mari că acest tip de randamente de investiții netradiționale în comparație cu opțiunile tipice, simplu-vanilie - cum ar fi fondurile mutuale, acțiunile și obligațiunile - de care trebuie să aleagă.

Perspectiva consultantului

Majoritatea consultanților financiari recomandă alternative față de clienții lor, potrivit unui sondaj realizat de Pershing. Raportul a constatat că 73% dintre consilieri au declarat că clienții lor investesc în cel puțin un tip de investiție alternativă. Consilierii tind să recomande investiții alternative pentru reducerea volatilității și diversificarea portofoliilor de clienți, a constatat sondajul. Șaptezeci la sută dintre consilieri intenționează să își mențină recomandările de alocare a alternativelor actuale pentru clienți în următoarele 12 luni, deși aproape jumătate consideră că aceste investiții au înregistrat o performanță insuficientă din 2008. În ceea ce privește alocarea, mai mult de jumătate dintre consilieri (55% recomandă în prezent alternative pentru clienți și spun că ar trebui să aibă între 6% și 15% din portofoliile lor dedicate investițiilor alternative. Optsprezece la sută, între timp, recomandă între 16% și 25%; 27% recomandă o alocare de la 1% la 5%. (Mai mult, vezi:

3 Investiții ciudate merită luate în considerare.

)

În ceea ce privește lichiditatea, 56% dintre consilieri văd valoarea în alocarea de alternative nelichide la portofoliile investitorilor. Lichiditatea și performanța sunt principalele motive ale deciziei de a utiliza alternative lichide sau nelichide. La alegerea celor două, 42% au ales lichiditatea, urmată de performanță (29%), numărul de investiții (17%), diversificarea (10%) și taxele (2%).

Educația este necesară

Datorită complexității investițiilor alternative față de acțiuni, fondurile mutuale, fondurile tranzacționate prin schimburi (ETF) și obligațiunile, educarea clienților este esențială. Vestea bună pentru consultanții financiari este că investitorii sunt dornici să fie educați. Un sondaj realizat de Jackson National Life Insurance Co. la începutul acestui an a constatat că 62% dintre respondenți ar avea mai mult interes să investească în alternative dacă ar avea acces la mai multe materiale educaționale și relevante despre ele. Studiul Jackson a constatat, de asemenea, că 63. 61% dintre investitorii care lucrează deja cu un consilier financiar se simt la fel. La întrebarea cum doresc să se învețe despre produsele financiare și despre investiții, doar 6. 97% dintre respondenți au spus că vor ca consultantul lor financiar să explice în detaliu toate opțiunile de investiții și strategii. Dar aproximativ 43% doresc ca consultantul lor să explice riscurile și beneficiile potențiale ale alternativelor atunci când vine vorba de portofoliile lor; ei vor, de asemenea, să furnizeze detalii.

Linia de fund

Investițiile alternative devin din ce în ce mai populare pentru investitori. Sustinatorii acestor investitii netraditionale sustin ca investitorul mediu va avea acum acces la active care nu sunt corelate cu bursa, oferind diversificare si randamente potential mai mari in comparatie cu fondurile mutuale, actiuni si obligatiuni.Alternativele sunt complexe și adesea mai mari decât investițiile tradiționale la care majoritatea investitorilor individuali sunt obișnuiți. Pentru consilierii financiari, educația este esențială atunci când vine vorba de recomandarea acestor investiții pentru portofoliul unui client. (Pentru mai multe informații, consultați:

Investiții alternative în IRA dvs.

)