Benjamin Graham, nașul investit de valoare, a ajutat mulți dintre discipolii săi să creeze o bogăție exagerată. În 2015, cel mai bine cunoscutul său adepți, Warren Buffett, este al treilea cel mai bogat om din lume, cu o valoare netă de peste 72 de miliarde de dolari. Conceptul din spatele filosofiei de investiții valoroase este simplu: investitorii pot realiza câștiguri extraordinare prin cumpărarea de valori mobiliare care tranzacționează cu mult sub valoarea lor intrinsecă. În cărțile sale "Analiza securității" (1934) și "Inteligentul investitor" (1949), Graham a explicat investitorilor că "un stoc nu este doar un simbol ticker sau un bilet electronic, este un interes de proprietate într-o afacere reală, cu o valoare subiacentă care nu depinde de prețul acțiunilor sale. " (Pentru mai multe informații, consultați Investitorul Inteligent: Benjamin Graham .)

Deși Buffett a primit o mare atenție pentru capacitatea sa de a executa fără îndoială valoarea filosofiei care investește, el nu este singurul investitor care a beneficiat extraordinar de la adoptarea abordării lui Graham de a investi. Mai jos sunt cinci investitori de valoare care nu sunt foarte bine cunoscuți, în ciuda faptului că au o experiență impecabilă pentru a bate piața de la an la an.

Michael Lee-Chin

Michael Lee-Chin este un investitor de valoare remarcabil, al cărui mantru este "cumpărați, țineți și prosperați". Născut în 1951 într-o mamă adolescentă din Jamaica, Michael Lee-Chin este unul dintre miliardarii cele mai binevoitoare din Canada. După terminarea liceului, Lee-Chin a migrat în Canada pentru a-și continua studiile în domeniul ingineriei. A intrat în sectorul financiar la vârsta de 26 de ani cu un post de vânzător de fonduri mutuale. Pe măsură ce Lee-Chin a pornit de la ușă la ușă, încercând să convingă gospodăriile să achiziționeze fonduri mutuale, a dezvoltat o obsesie pentru crearea de bogății. Scopul său a fost să descopere o formulă invariabilă de creare a avuției pe care să o folosească pentru a-și face clienții bogați.

Mai târziu, el a găsit această formulă și la codificat în cinci caracteristici împărtășite printre investitorii bogați:

Ei dețin un portofoliu concentrat de afaceri de înaltă calitate.

Înțeleg afacerile din portofoliul lor.

Ei folosesc cu prudență banii altor oameni pentru a-și crea averea.

1. Se asigură că afacerile lor se află în industrii cu o creștere puternică, pe termen lung.

2. Ei își țin afacerile pe termen lung.

3. Înarmat cu cele cinci legi, Lee-Chin a împrumutat o jumătate de milion de dolari și la investit într-o singură companie. Patru ani mai târziu, valoarea acțiunilor sale a crescut de șapte ori. El a vândut aceste acțiuni și a folosit profitul pentru a achiziționa o mică societate de fond mutual pe care a crescut de la 800 mii dolari în active aflate în administrare la mai mult de 15 miliarde de dolari înainte de a-și vinde compania către Manulife Financial (MFC

4. MFCManulife Financial Corp.20, 0. 05%

5. Creat cu Highstock 4.2. 6

). Astăzi, Lee-Chin este președintele Portland Holdings, o companie care deține o colecție diversă de afaceri în întreaga Caraibe și America de Nord. David Abrams Având foarte puține campanii de marketing și de strângere de fonduri, David Abrams a construit un fond de hedging cu active de peste 8 miliarde de dolari în administrare. În calitate de șef al Abrams Capital Management din Boston, Abrams a reușit să realizeze mai bine de 97% din managerii fondurilor de hedging, realizând o rentabilitate netă anuală de 19% pentru investitori. Potrivit HedgeFund Intelligence, acest record este aproape nemaiauzit pentru un astfel de fond mare.

O analiză a celei mai recente formulare a formularului 13-F de la Abrams Capital arată că firma deține un portofoliu foarte concentrat, cu mize foarte mari în fiecare dintre exploatațiile sale. Două dintre participațiile mari ale companiei Abrams reprezintă o participație de 5,4% în MoneyGram International Inc. (MGI

MGIMoneyGram International Inc14, 44-0, 69%

create cu Highstock 4. 2. 6

4% din acțiunile rămase pentru Western Union Co. (WU cu societatea Western Union19, 43-0, 36% create cu Highstock 4. 2. 6 ). Mohren Pabrai Binecunoscut pentru a petrece mai mult de 650.000 de dolari pentru ocazia de a lua prânzul cu Warren Buffett, Mohnish Pabrai urmează valorile care investesc dogma la tee. Potrivit lui Forbes

, Pabari "nu are nici un interes pentru o companie care arată la zece la sută subevaluată. Se angajează să facă de cinci ori banii în câțiva ani. Dacă nu crede că oportunitatea este oarecum evidentă, el trece. "După ce a vândut peste 20 de milioane de dolari în 1999, Pabrai a lansat Pabrai Investment Funds, o firmă de investiții modelată după parteneriatele de investiții ale lui Buffett. Capetele lui "căpetele pe care le câștig, cozile pe care nu le pierd prea mult" abordarea investiției este, evident, de lucru. Între 2000 și 2013, Pabrai a reușit să realizeze un randament cumulat de peste 500% pentru investitori. Pana acum, Pabrai Investment Funds administreaza mai mult de 500 milioane dolari in active.

Allan Mecham Allan Mecham nu este managerul tău tipic de fond de hedging. El este un colegiu abandon și locuiește într-un mic oraș din Utah, departe de Wall Street. Cu aproape 700 milioane de active în administrare, Mecham execută o strategie de investiții valoroase pentru clienții săi. Face aproximativ o tranzacție sau două tranzacții pe an, deține în portofoliu portofoliu de șase până la douăsprezece acțiuni și își petrece cea mai mare parte a timpului său citind rapoarte anuale ale companiilor. În 2013, sa raportat că investitorii care au investit cu Mecham acum zece ani ar fi majorat capitalul lor cu 400%. Tom Gayner

În calitate de șef al diviziei de administrare a activelor pentru Markel Corporation (MKL

MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1. 06%

o afacere de reasigurare care are un model de afaceri similar cu Berkshire Hathaway (BRK-A

BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0.11%

creat cu Highstock 4. 2. 6 Gayner se ocupă de investirea flotorului lui Markel. Floatul este fondurile furnizate de deținătorii de polițe de asigurare care sunt deținute înainte ca subvențiile de asigurare ale Markel să facă plăți la plată. Începând cu IPO, Markel și-a mărit valoarea contabilă cu 20% în fiecare an. În plus, Gayner a depășit S & P 500 cu câteva sute de puncte de bază în fiecare an. Strategia sa este de a aloca fonduri într-un portofoliu concentrat de întreprinderi care sunt subevaluate de piață. Linia de fund Warren Buffett nu este singura valoare investitor pe care piața a răsplătit-o. Au existat mulți investitori care au beneficiat foarte mult de executarea fidelă a strategiei lui Benjamin Graham de a selecta stocuri care tranzacționează pentru mai puțin decât valorile lor intrinseci.