a:

Barierele de intrare pe piețele de servicii financiare includ legile privind licențele, cerințele de capital, accesul la finanțare, respectarea reglementărilor și preocupările legate de securitate. Printre sectoarele de piață diferite, sectorul serviciilor financiare are o relație foarte complicată cu concurența și barierele la intrare. Acest lucru se datorează în mare parte două factori: percepția băncilor și a altor intermediari financiari ca forță motrice a stabilității economice sau a instabilității și o teorie dominantă în rândul multora dintre factorii de decizie politică, potrivit cărora "concurența excesivă" în serviciile financiare este dăunătoare eficienței sectorului general.

-> ->

Teoria și concurența

Mulți economiști neoclasici și de piață liberă au susținut că o concurență sporită în domeniul serviciilor financiare ar conduce la scăderea costurilor și îmbunătățirea eficienței. Aceste argumente afirmă că stimulentele concurenței libere pot crea o atmosferă între intermediarii financiari care ar îmbunătăți calitatea, capacitatea de reacție a clienților și inovarea produselor. Modelele teoretice ale Besanko și Thakor (1992) sugerează că produsele financiare și structurile de capital sunt eterogene, iar relaxarea barierelor de intrare ar conduce la scăderea costurilor de împrumut și la creșterea ratelor dobânzilor la conturile depozitelor. Aceasta, în cele din urmă, ar conduce la rate mai mari de creștere în economia mai mare.

Cu toate acestea, comunitatea academică și politică mai largă susține că concurența și stabilitatea nu sunt perfect corelate în serviciile financiare. Unii sugerează că valoarea francizei este importantă pentru menținerea stimulentelor pentru un comportament prudent. Acest lucru nu numai că lasă loc pentru autoritățile de reglementare financiară să echilibreze ieșirea și intrarea în industrie, ci mai degrabă obligă la punerea în aplicare a reglementărilor conștiente de stabilitate. Acest punct de vedere este deosebit de puternic atunci când este aplicat în sectorul bancar, unde concentrarea pieței ar putea face ca băncile să aleagă să practice practici de creditare mai sigure.

Tipuri de bariere la intrare

Există bariere specifice de intrare care există între diferitele sectoare ale serviciilor financiare. De exemplu, barierele pentru noile bănci sunt diferite de barierele pentru noii brokeri-dealeri sau companiile de asigurări. Multe diferențe există, de asemenea, în diferite state, țări și climă economică. Se acceptă pe scară largă faptul că tehnologia și globalizarea schimbă natura concurenței în sectorul serviciilor financiare, fără a se ajunge la un acord cu privire la ceea ce ar putea provoca aceste schimbări.

În general, este foarte costisitor să se creeze o nouă companie de servicii financiare. Costurile fixe ridicate și costurile scazute mari în producerea de servicii financiare cu ridicata îngreunează startup-urile să concureze cu firme mari care au o eficiență sporită.Există bariere de reglementare între băncile comerciale, băncile de investiții și alte instituții și, în multe cazuri, costurile de conformare și amenințarea cu litigiul sunt suficiente pentru a împiedica intrarea pe piață a unor noi produse sau firme.

Costurile de conformitate și de licențiere sunt dăunătoare în mod disproporționat firmelor mai mici. Un furnizor de servicii financiare cu capacitate mare nu trebuie să aloce un procentaj mare din resursele sale pentru a se asigura că nu se confruntă cu probleme cu Comisia pentru Valorile Mobiliare (SEC), Adevărul în împrumuturi (TILA), practicile corecte de colectare a datoriilor (FDCPA), Biroul de protecție financiară a consumatorilor (CFPB), Societatea federală de asigurare a depozitelor (FDIC) sau o serie de alte agenții și legi.

Trebuie remarcat faptul că mișcările de dereglementare a serviciilor financiare au fost puternice pentru perioada cuprinsă între anii 1980-2007. Un studiu din 2003 privind dereglementarea ramificațiilor din S.U.A. a constatat că eliminarea restricțiilor la nivel național și interstatal a fost urmată de o "performanță mai bună a economiei reale". Economiile de stat au crescut "mai repede" și "stabilitatea macroeconomică sa îmbunătățit".

Preocupările legate de dereglementare au reapărut în urma crizei financiare din 2008. Dacă controlul sporit sau reglementarea furnizorilor de servicii financiare creează bariere nedorite la intrarea pe piață, este o chestiune de mult dezbateri.