Departamentul Muncii (DOL) a emis recent întrebări frecvente privind excluderea conflictelor de interese, în mare parte aruncând o lumină asupra SLAF. Întrebările frecvente au adresat câteva întrebări care au fost formulate cu privire la noua sa regulă fiduciară. Acestea acoperă subiectele legate de reglementarea consultanței fiduciare, scutirea 84-24 pentru anuitățile fixe și asigurarea de viață și scutirea de garanție a dobânzii care se aplică tuturor tipurilor de investiții.

AD:

Principalul punct de interes al întrebărilor frecvente a fost referitor la OICE, care va fi folosit de mulți consilieri care lucrează la comisie pentru a-și îndeplini obligația fiduciară. Unul dintre subiectele pe care întrebările frecvente le-au adresat se referă în mod specific la cerințele BICE raționalizate care se aplică recomandărilor distribuțiilor și rolloverilor de către "fiduciari cu nivel de taxă. "Această dispoziție a devenit mai cunoscută sub denumirea de" lumină BICE ". "(Pentru mai multe detalii, a se vedea: DOL eliberează prima rundă de reguli fiduciare .)

- 9 ->

cerințele de lumină ale unei camere

Întrebarea 14 din lista de întrebări frecvente răspunde la câteva întrebări care au fost întrebuințate cu privire la cerințele reduse de BICE pentru consilierii cu taxe de nivel. DOL a început să pună această întrebare: "Poate un consultant și o instituție financiară să se bazeze pe prevederile referitoare la taxa de nivel ale Excepției BIC pentru consultanță de investiții pentru a trece de la un plan existent la un IRA, în cazul în care consilierul nu are informații fiabile despre planul existent cheltuieli și caracteristici? "

Răspunsul DOL este că instituția financiară, cum ar fi o broker-dealer sau o firmă înregistrată de consultanți pentru investiții, ar putea depinde "de surse alternative de date, cum ar fi cele mai recente Formulare 5500 sau repere de încredere taxe și cheltuieli pentru tipul și dimensiunea planului în cauză. "

În timp ce acest lucru pare a fi un substitut viabil pentru consilierii de taxe de nivel, vine cu anumite condiții care trebuie îndeplinite. În primul rând, consilierul și / sau firma trebuie să satisfacă toate elementele de responsabilitate fiduciară prin documentarea motivului pentru care o recomandare dată este în interesul investitorului de pensii (client), precum și taxele, cheltuielile și serviciile disponibile în ambele planul actual și IRA sau noul plan pe care consilierul îl recomandă. Această analiză trebuie să examineze toate cursurile posibile de acțiune pe care le poate alege participantul, inclusiv lăsând planul acolo unde este, cumpărând-l sau trecând-o. (Mai mult, vezi: Top Takeaways din Regulile Fiduciare ale DOL .)

În plus, consilierul "trebuie să facă eforturi diligente și prudente pentru a obține informații despre planul existent. "În cazul în care clientul nu are aceste informații, acesta poate fi disponibil online sau în cea mai recentă declarație trimestrială a clientului. Aceste informații ar trebui să fie, de asemenea, disponibile imediat din informațiile furnizate de participanții 404a-5 (denumiți uneori Diagrama comparativă a investițiilor).Consilierul va putea obține informațiile necesare din una din aceste surse, dacă clientul nu o dă la îndemână.

Dacă informațiile planului nu sunt disponibile din nicio sursă și consilierul trebuie să se bazeze pe cel mai recent model de referință 5500 sau alt plan, atunci consilierul trebuie să avertizeze corect clientul cu privire la importanța datelor lipsă. Și dacă clientul consimte să utilizeze datele alternative, consilierul trebuie să prezinte limitele datelor utilizate și să furnizeze o prezentare scrisă care explică modul în care datele folosite sunt potrivite pentru client în circumstanțele lor.

Utilizarea informațiilor alternative nu impune nicio limită a cantității de informații care trebuie analizate; aceasta permite doar informarea dintr-o sursă alternativă care să fie utilizată, atâta timp cât consilierul îndeplinește toate celelalte obligații fiduciare.

Linia de fund

În cele mai multe cazuri, consilierii vor putea obține destul de ușor informațiile necesare cu privire la planul actual de pensionare al clientului. Orice plan cu mai mult de 100 de membri va avea o declarație contabilă disponibilă care va lista opțiunile de investiții ale planului și clase de partajare. Dar alternativa descrisă mai sus este disponibilă dacă consilierul nu poate face acest lucru. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Regula fiduciară: Pregătirea consultanților pentru conformitate .