a:

Rata de informare poate indica unui investitor cât de bine este proiectat un fond mutual pentru a furniza profituri excedentare sau anormale, precum și valoarea de referință pe care fondul mutual este proiectat să o depășească.

Care este raportul de informare?

Rata de informare este un calcul al recompensării riscului care cuantifică performanța unui fond mutual. În mod specific, raportul de informații măsoară cât de bine gestionează managerul activ al fondului mutual care revine în plus față de un indicator de referință pe o perioadă susținută de timp. Ecuația pentru raportul de informație este:

- raportul de informare = {(randamentul fondului mutual) - (randamentul indicatorului de referință)} / (deviația standard)

Raportul de informație este egal cu rentabilitatea medie în exces într-o perioadă divizată prin deviația standard a randamentului în exces.

Raportul de informare și proiectarea unui fond mutual

Raportul de informații măsoară randamentul excedentar și durata de timp în care s-au menținut aceste rentabilități în raport cu un indicator de referință cunoscut. Raportul de informare furnizează trei informații despre proiectarea unui fond mutual: valoarea returnărilor anormale sau excedentare, perioada de timp în care s-au realizat aceste returnări și performanța indicelui de referință utilizat în calculul ratei de informare.

Dacă rata de informare este ridicată - mai mare de 0,4 - înseamnă că fondul mutual este conceput pentru a obține randamente anormale pe o perioadă susținută. Dacă rata de informare este scăzută - mai mică de 0. 4 - înseamnă că fondul mutual are un design rău și nu ar trebui să fie investit. De asemenea, este posibil ca un raport de informare ridicat să reflecte pe un benchmark ușor de bătut, în timp ce o informație scăzută raportul poate fi un indicator de referință agresiv.