a:

Sectorul bancar este o balama aproape pentru toate activitățile economice. Din acest motiv, nu există un indicator economic care să nu se refere la industria bancară. Cei mai importanți indicatori sunt ratele dobânzilor, inflația, vânzările de locuințe și productivitatea și creșterea economică globală. Fiecare decizie de investiții în bănci trebuie să includă o evaluare a fundamentelor băncii specifice și a sănătății financiare.

De ce sectorul bancar este diferit

Pe un singur nivel, investițiile în sectorul bancar sunt la fel ca și investițiile în orice altă industrie; căutați valoare între companiile cu perspective solide de câștiguri viitoare. Investitorii de venit doresc acțiuni bancare care plătesc dividende. Investitorii de creștere doresc stocuri bancare care sunt susceptibile de a aprecia.

Uită-te puțin mai adânc și vei găsi că banca este o industrie unică și vulnerabilă. Sectorul financiar mai mare este adesea denumit "viața de sânge a economiei". Băncile tind să prospere când economia este în plină expansiune și se luptă atunci când economia este slabă și împrumuturile se epuizează.

Scăderea prețurilor la active - cum ar fi stocurile de pe Internet în 2000 sau prețurile locuințelor în 2008 - afectează spiritele pentru băncile care au profitat în mod necorespunzător. Acest lucru este valabil mai ales atunci când dereglementarea sau inovarea financiară permit băncilor să își asume riscuri nefamiliare.

Politica monetară

Băncile sunt unice sensibile la manipularea ratei dobânzii și practicile de creditare de către Rezerva Federală (Fed). Stocurile băncii tind să funcționeze cel mai bine în perioadele de monetar simpli, când Fed urmărește o politică monetară expansionistă.

Fed poate oferi împrumuturi ieftine băncilor membre, salvează băncile care sunt nepăsătoare cu practicile lor de creditare sau achiziționează în mod direct activele bancare pentru a conduce la ratele dobânzilor chiar mai mici. Atunci când politica monetară face împrumutul mai ușor sau mai puțin riscant, se așteaptă ca băncile să profite.

Printre cei mai importanți indicatori ai Fed-ului, investitorii ar trebui să acorde o atenție specială ofertei monetare, ratelor reale ale dobânzii, inflației și ratei de actualizare.

Rata rezervelor de numerar și creșterea creditului

Rata rezervelor de numerar este procentul fondurilor pe care băncile trebuie să le păstreze în depozit și să nu le împrumute. Acest raport, stabilit de Consiliul Fed, determină modul în care levierul poate fi obținut de o bancă. Raportul normal în Statele Unite este de 10%.

Doar pentru că băncile au voie să împrumute 90% din depozitele lor nu înseamnă că întotdeauna fac. Băncile pot restricționa împrumuturile atunci când timpul este incert. Băncile care fac mai puține împrumuturi tranzacționează profituri potențiale pentru securitate. Băncile tind să câștige mai mult pe măsură ce împrumută mai mult, cel puțin pe termen scurt.

Dezvoltarea locuințelor și vânzările la domiciliu

Economiștii și analiștii de piață tind să urmărească trei serii de locuințe principale: numărul de locuințe care au început (construcții), numărul de locuințe finalizate și numărul de locuințe vândute.

Este foarte scump să construiești sau să cumperi o casă. Aproape toate proiectele de locuințe necesită credite ipotecare de la bănci sau alți creditori. În consecință, vânzările la domiciliu și plățile ipotecare au un efect important asupra bilanțurilor bancare. După cum arată anul 2008, scăderea prețurilor locuințelor și scăderea vânzărilor pot provoca multe bănci să se lupte.

Produsul intern brut și productivitatea

Din moment ce intermedierea bancară și financiară conectează o mare varietate de tranzacții pe piață, băncile tind să vadă mai multe afaceri atunci când economia crește. Investitorii pot utiliza produsul intern brut (PIB) pentru a vedea sănătatea economică actuală și pentru a examina nivelul de productivitate ca indicator al sănătății economice viitoare.