Firmele de brokeri online au făcut din lumea investirii accesibilă oricui cu o sumă relativ mică de bani, un computer și o conexiune la internet. Aceste firme deschid conturi pe numele clientului și cumpără și vând în numele lor produse de investiții cum ar fi acțiuni, fonduri mutuale, obligațiuni, ETF-uri, contracte futures și certificate de depozit (CD-uri). Investitorii activi, care încearcă cu înțelepciune să-și crească banii, pot avea o mare parte din activele lor lichide totale, sub formă de numerar și valori mobiliare, într-un astfel de cont. Majoritatea oamenilor știu că conturile lor bancare sunt asigurate, dar ce s-ar întâmpla cu banii și investițiile în cazul în care brokerul dvs. de acțiuni a fost bustat?

-> ->

Deși istoria nu conține prea multe exemple de implodare a firmelor de brokeraj, se întâmplă. În acest articol, vă vom duce prin protecția de bază pentru investitori și ceea ce vă puteți aștepta și faceți dacă brokerul dvs. va ieși din afacere. ( Citirea în legătură Cum să alegeți cel mai bun broker de tranzacționare online)

Net de siguranță

Există un sistem multilateral de salvgardare pentru a proteja activele investitorilor. Majoritatea acestor protecții sunt sub forma unor reguli pe care firmele de brokeraj trebuie să le respecte. Astfel de reguli contribuie la minimizarea șansei de colaps total de brokeraj și, de asemenea, ajută clienții să protejeze dacă o brokeraj nu reușește. Norma 15c3-1, "Norma capitalului net" al Comisiei pentru Valorile Mobiliare (SEC) din S.U.A., impune obligativitatea ca brokerii să mențină un minim de capital prescris în formă lichidă. Norma 15c3-3, "Norma de protecție a clienților", impune societăților de brokeraj să păstreze activele clienților (atât numerar cât și valori mobiliare) într-un cont separat de proprietățile proprii ale firmei, pentru a evita orice amestec. În plus, Legea privind protecția investitorilor în valori mobiliare din 1970 impune tuturor brokerilor deja înregistrați în temeiul Legii bursei de valori din 1934 să fie membru al Societății de Protecție a Investitorilor (SIPC), un grup non-profit, care funcționează și ca asigurător pentru clienți din industrie.

Piețele bursiere din S.U.A. s-au aflat într-o stare haotică spre sfârșitul anilor '60, datorită așa-numitei crize a documentelor. În această perioadă, a avut loc o creștere neașteptată a volumului de tranzacționare. Firmele de brokeri nu erau bine echipate pentru a face față volumului crescut deoarece au existat deficiențe de personal la toate nivelurile, de la operațiuni la management. Nu a reușit să țină pasul cu păstrarea corespunzătoare a înregistrărilor, operațiunile brokerilor au devenit profunde cu erorile de tranzacție și erorile de înregistrare. A apărut o defalcare a mecanismului de procesare și rezultatul a fost haos larg răspândit. Rețineți că nu există cerința ca firmele să separe fonduri și titluri de clienți din propriile active ale firmei.Când au dat faliment, nu au putut să returneze fonduri sau titluri de client, deoarece nu aveau în evidență date exacte și, în plus, ar fi putut cheltui fonduri ale clienților care să plătească datorii. În haosul care a urmat, au fost achiziționate unele firme, unele firme au fuzionat pentru a supraviețui, iar multe au ieșit din afaceri. Investitorii au pierdut încrederea în piețele de valori mobiliare deoarece firmele nu au putut să-și onoreze obligațiile față de clienții lor.

În acest moment, Congresul a decis să acționeze pentru a proteja investitorii de falimentul firmelor de brokeraj, precum și pentru a spori încrederea investitorilor în piețele de valori mobiliare. Congresul a adoptat Legea privind protecția investitorilor în valori mobiliare, care la rândul său a creat Corporația de Protecție a Investitorilor pentru Valori Mobiliare (SIPC), o organizație nonprofit care oferă asigurări limitate clienților în cazurile în care firma lor de brokeraj este implicită, devine insolvabilă sau se confruntă cu o criză financiară . Protecția împotriva SIPC este limitată până la 500 000 $ pentru titluri și numerar, sau 250 000 $ numai pentru numerar. Înainte de înființarea SIPC, investitorii s-au luptat cu recuperarea activelor și au fost forțați să petreacă timp și bani în litigii.

Potrivit SIPC, "deși nu toți investitorii sau tranzacțiile sunt protejați de SIPC, nu mai puțin de 99% dintre persoanele eligibile își recuperează investițiile cu ajutorul SIPC. De la crearea sa de către Congres în 1970 până în decembrie 2013, SIPC a avansat $ 2. 1 miliard de euro pentru a face posibilă recuperarea a 133 miliarde de dolari în active pentru un număr estimat de 772 000 de investitori. "

Ce acoperă SIPC?

Atunci când o firmă de brokeraj care este membră a SIPC este tulburată financiar, SIPC protejează clienții împotriva pierderii de valori mobiliare și a numerarului. Titlurile în cauză includ stocuri, note, acțiuni de trezorerie, obligațiuni, obligațiuni, certificate de depozit, certificate de încredere în nume de vot sau orice alt instrument care se încadrează în definiția unei garanții în conformitate cu statutul 78

lll

(14) Legea privind protecția investitorilor. Cu toate acestea, valorile mobiliare nu includ valută, garanții sau mărfuri sau contracte futures sau contracte aferente. În cazul numerarului, dolari SUA sau non-U. Valorile dolarului S. sunt ambele garantate cu condiția ca brokerajul să o dețină în legătură cu vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare. Un titular de cont la o societate de brokeraj membră a SIPC este protejat, indiferent dacă este cetățean al S.U.A. sau nu este U. S. cetățean.

Investitorii trebuie să fie clari în ceea ce privește protecția oferită de SIPC. Poate exista o concepție greșită conform căreia SIPC se ocupă de conturile de brokeraj în ceea ce privește acoperirea asigurărilor de depozite federale (FDIC) în conturile bancare. Dar SIPC și FDIC diferă. În timp ce FDIC protejează banii clienților într-un cont la o bancă asigurată, SIPC nu garantează valoarea absolută a titlurilor deținute de client, ci doar numărul de acțiuni. De exemplu, spuneți că un investitor deține 200 de acțiuni ale ABC Inc., inițial cumpărate printr-un broker de acțiuni nereușit. SIPC va depune eforturi pentru a înlocui sau restabili același număr de acțiuni investitorului.Cu toate acestea, în cazul în care prețul acțiunilor a scăzut în perioada de timp dintre momentul în care brokerul de bursă sa stricat și SIPC a intervenit, SIPC nu va rambursa banii pe care investitorul le-a pierdut.

Ce se întâmplă când un bursier bate? Odată ce procesul de lichidare începe, instanța numește un mandatar pentru broker-dealer. Biroul firmei este închis pentru examinarea tuturor documentelor, înregistrărilor și cărților de către mandatar și personalul său. Pe parcursul procesului, SIPC joacă un rol de supraveghere. În cazul în care înregistrările firmei de brokeraj eșuate au fost constatate exacte, se prevede transferul conturilor clienților către o altă firmă de brokeraj de către SIPC și mandatar. Clienții sunt informați cu privire la transferul de conturi care pot continua cu noul intermediar desemnat sau pot alege în continuare un broker de alegere. Însă clientul trebuie să depună o plângere la mandatar cu privire la primirea notificării inițiale despre transferul contului. Rețineți că SIPC nu este obligat să protejeze clienții care nu depun o plângere. În anumite cazuri, SIPC poate urma o procedură de plată directă. Acesta este un proces extrajudiciar. Aceasta se întâmplă de obicei atunci când toate reclamațiile clienților se încadrează în limitele de protecție ale SIPC (adică nu depășiți în total 250.000 dolari SUA). În astfel de cazuri, nu există o procedură judiciară sau numirea unui mandatar.

Linia de jos

Deși relativ rare, firmele de brokeri de acțiuni nu mai fac afaceri. Investitorii ar trebui să selecteze un broker de acțiuni după diligența necesară, care să includă asigurarea că brokerul oferă protecție SIPC (a se vedea lista completă a membrilor SIPC). Odată ce începeți să tranzacționați sau cumpărați produse de investiții, asigurați-vă că înregistrările sunt în ordine. Efectuarea unor lucrări de hârtie, care ar putea include păstrarea fie a unei copii tipărite, fie a unei înregistrări electronice a exploatațiilor, a declarațiilor de cont și a confirmărilor comerciale, poate fi utilă pentru depunerea unei cereri de asigurare la SIPC.