a:

Reglementarea guvernului afectează industria serviciilor financiare în mai multe moduri, însă impactul specific depinde de natura regulamentului. Reglementarea sporită înseamnă în mod obișnuit un volum de muncă mai mare pentru persoanele din serviciile financiare, deoarece este nevoie de timp și efort pentru a adapta practicile comerciale pentru a se asigura că noile reglementări sunt respectate în mod corect.

În timp ce creșterea timpului și a volumului de muncă care rezultă din reglementările guvernamentale pot aduce prejudicii societăților financiare sau de servicii de credit pe termen scurt, reglementările guvernamentale pot beneficia, de asemenea, pe termen lung, pe întregul sector al serviciilor financiare. Legea Sarbanes-Oxley a fost adoptată de Congres în 2002 ca răspuns la mai multe scandaluri financiare care au implicat mari conglomerate precum Enron și WorldCom. Actul deținea conducerea superioară a societăților responsabile de exactitatea situațiilor lor financiare, cerând în același timp să se stabilească controale interne la aceste companii pentru a preveni viitoarele fraude și abuzuri. Punerea în aplicare a acestor reglementări a fost costisitoare, însă actul a dat mai multă protecție persoanelor care investesc în servicii financiare, ceea ce poate spori încrederea investitorilor și poate îmbunătăți investițiile corporative totale.

- <->

Comisia pentru valori mobiliare și burse (SEC) reglementează piețele de valori mobiliare și ar trebui să protejeze investitorii împotriva gestionării incorecte și a fraudei. În mod ideal, aceste tipuri de reglementări încurajează și mai mult investițiile și contribuie la protejarea stabilității companiilor de servicii financiare. Acest lucru nu funcționează întotdeauna, așa cum a demonstrat criza financiară din 2007. SEC a relaxat cerința de capital net pentru marile bănci de investiții, permițându-le să efectueze mult mai multe datorii decât ceea ce aveau în capitalurile proprii. Când balonul de pe piața imobiliară a explodat, datoriile excesive au devenit toxice și băncile au început să eșueze.

Alte tipuri de reglementare nu beneficiază deloc de servicii financiare sau de gestionare a activelor, ci sunt destinate protejării altor interese în afara lumii corporatiste. Reglementările de mediu sunt un exemplu comun al acestui lucru. Agenția pentru Protecția Mediului (EPA) cere adesea unei companii sau unei industrii să modernizeze echipamentele și să utilizeze procese mai costisitoare pentru a reduce impactul asupra mediului. Aceste tipuri de reglementări au adesea un efect de răsplată, provocând tulburări în piața bursieră și instabilitate generală în sectorul financiar, pe măsură ce regulamentul intră în vigoare. Companiile încearcă adesea să transfere costurile crescute către consumatori sau clienți, ceea ce reprezintă un alt motiv pentru care reglementările de mediu sunt adesea controversate.

De asemenea, regulamentul guvernamental a fost de asemenea utilizat în trecut pentru a salva întreprinderi care altfel nu ar supraviețui.Programul Relief Asset Relief a fost condus de Trezoreria Statelor Unite și ia dat autoritatea de a injecta miliarde de dolari în sistemul financiar al SUA pentru al stabiliza în urma crizei financiare din 2007 și 2008. Acest tip de intervenție guvernamentală este în mod obișnuit înfruntat în Statele Unite, însă natura extremă a crizei necesită o acțiune rapidă și puternică pentru a preveni un colaps financiar complet.

Guvernul joacă rolul de moderator între firmele de brokeraj și consumatori. O prea mare reglementare poate să înăbușe inovația și să crească costurile, în timp ce prea puține pot conduce la gestionarea defectuoasă, corupția și colapsul. Acest lucru face dificilă determinarea impactului exact pe care o reglementare a guvernului îl va avea în sectorul serviciilor financiare, dar acest impact este în mod obișnuit de lungă durată și de lungă durată.