a:

O taxă de 12b-1 într-un fond mutual este menită să acopere onorariile companiilor și ale persoanelor fizice prin intermediul cărora investitorii unui fond cumpără acțiuni. În esență, investitorii în fonduri mutuale cu taxe de 12b-1 plătesc indirect companiile sau persoanele fizice prin care aceste acțiuni ale fondurilor mutuale sunt cumpărate și, prin urmare, reduc returnările fondurilor investitorilor.

Aceste taxe 12b-1, denumite și taxe de distribuție, reprezintă o componentă a cheltuielilor anuale de exploatare ale unui fond mutual. Ele reprezintă modul în care un investitor plătește cheltuielile legate de vânzări. Nu toate fondurile mutuale percep taxe pe 12b-1, dar dacă un fond mutual plătește aceste comisioane, consiliul de administrație trebuie să aprobe planul 12b-1 de autorizare a plății.

AD:

Regula 12b-1, la care se numește taxa, autorizează fondurile mutuale să utilizeze activele pentru plata cheltuielilor de marketing și de distribuție, cum ar fi plata despăgubirilor profesioniștilor săi de vânzări.

Exemplu

Un investitor care face investiții în propriile fonduri mutuale fără ajutorul unei companii sau al unei brokeri poate utiliza un supermarket de fonduri. Aceste supermarket-uri de fonduri permit investitorilor personali să cumpere și să vândă acțiuni de fond fără taxe de tranzacție.

- Deși operatorii de supermarketuri din supermarketurile fondului, cum ar fi Charles Schwab sau E-Trade, nu oferă tranzacții cu comisioane de tranzacționare, multe dintre fondurile mutuale trebuie să plătească în medie 0,4% din valoarea acțiunilor achiziționate prin operatorii de supermarketuri.

Multe dintre fondurile achiziționate prin intermediul operatorilor de supermarket-uri percep un investitor în unele, dacă nu toate, din comisionul de 0,4% în fiecare an. Deși investitorul ar putea crede că are o tranzacție fără taxă prin intermediul unui cont de brokeraj online, el poate plăti o taxă de 12b-1 pentru a acoperi o parte din costul fondului mutual, ceea ce reduce rentabilitatea.