a:

O taxă rezonabilă de 12b-1 este, în general, considerată a fi de 0,25% din activele fondului mutual. Suma maximă permisă pentru această taxă este de 1%, în conformitate cu reglementările guvernamentale.

Taxa 12b-1 este o taxă anuală pentru marketing sau distribuiri pentru un fond mutual. Denumirea taxei vine de la secțiunea de reglementare a comisiilor americane de valori mobiliare (SEC) care permite perceperea taxelor. Taxa a fost creată pentru a permite fondurilor mutuale să își comercializeze producțiile financiare. Se credea că acest lucru ar atrage capital, reducând astfel costurile pentru fondurile mutuale datorită economiilor de scară. Fondurile mutuale au în prezent o cantitate imensă de capital gestionate. Astfel, mulți se întreabă dacă această taxă continuă să servească vreun scop benefic.

Taxa maximă

Regulile SEC nu plasează maximum la taxele de 12b-1. Regulile autorității de reglementare din industria financiară (FINRA) afirmă că taxele aplicate pentru a plăti cheltuielile de marketing și distribuție nu pot depăși 0,75% din activele medii nete ale unui fond pentru un an.

Aceste reguli plasează, de asemenea, maximum la suma pe care o pot percepe fondurile mutuale pentru comisioanele pentru acționari. Acestea sunt taxe plătite persoanelor care răspund la întrebările investitorilor și furnizează informații investitorilor. FINRA plasează un procentaj maxim de 0,25% pentru aceste taxe de servicii pentru acționari. Astfel, taxa maximă admisă 12b-1 este de 1%.

Taxe de distribuție

Taxele de distribuție se plătesc pentru comercializarea și vânzarea de acțiuni ale fondurilor mutuale. Acestea pot include compensarea brokerilor care vând acțiunile, plata pentru publicitate, tipărirea și trimiterea prospectelor de investiții către potențialii investitori și distribuirea literaturii de vânzări. Unii au susținut că brokerii care sunt compensați din onorariile de 12b-1 au un conflict de interese în vânzarea anumitor acțiuni ale fondurilor mutuale clienților lor. Multe fonduri mutuale nu percep taxe pe 12b-1.