Arbitrajul și speculațiile sunt strategii foarte diferite. Arbitrajul presupune cumpărarea și vânzarea simultană a unui activ pentru a profita de mici diferențe de preț. Adesea, arbitrii cumpără acțiuni pe o singură piață (de exemplu, o piață financiară în Statele Unite, cum ar fi NYSE), vânzând simultan același stoc pe o piață diferită (cum ar fi Bursa din Londra). În Statele Unite, acțiunile vor fi tranzacționate în dolari americani, în timp ce la Londra stocul va fi tranzacționat în lire sterline.
Pe măsură ce fiecare piață pentru același stoc se mișcă, ineficiența pieței, neconcordanțele de prețuri și chiar ratele de schimb ale dolarului / lirei pot afecta temporar prețurile. Arbitrajul nu se limitează la instrumentele identice; arbitrii pot de asemenea să profite de relațiile previzibile între instrumente financiare similare, cum ar fi contractele futures pe aur și prețul subiacent al aurului fizic.
Deoarece arbitrajul presupune cumpărarea și vânzarea simultană a unui activ, acesta este în esență un tip de acoperire împotriva riscurilor și implică un risc limitat, atunci când este executat corect. Arbitrajii intră în mod obișnuit în poziții mari, deoarece încearcă să profite de diferențele foarte mici ale prețului.
Speculațiile, pe de altă parte, reprezintă o strategie financiară de tip care implică o cantitate semnificativă de risc. Speculațiile financiare pot implica tranzacționarea instrumentelor, cum ar fi obligațiuni, mărfuri, valute și instrumente financiare derivate. Speculatorii încearcă să profite de creșterea și scăderea prețurilor. Un comerciant, de exemplu, poate deschide o poziție lungă (cumpărare) într-un contract futures pe indice bursier cu așteptarea de a profita de creșterea prețurilor. Dacă valoarea indicelui crește, comerciantul poate închide tranzacția pentru un profit. În schimb, dacă valoarea indicelui scade, tranzacția ar putea fi închisă pentru o pierdere.
Speculatorii pot încerca, de asemenea, să profite de pe urma unei piețe în scădere prin scurtcircuit (vânzarea de instrumente scurte sau pur și simplu "vândute"). Dacă prețurile scad, poziția va fi profitabilă. Cu toate acestea, dacă prețurile cresc, comerțul poate fi închis la o pierdere.
Care este diferența dintre speculații și jocurile de noroc?
Aflați despre speculații și jocuri de noroc, exemple de speculații și jocuri de noroc și principala diferență dintre un speculator și un jucător.
Care este diferența dintre speculații și hedging?
Aflați despre speculații și hedging, diferența dintre ele și modul în care comercianții și investitorii speculează și acționează împotriva riscurilor.
Care este diferența dintre hedging și speculații?
Acoperirea presupune luarea unei poziții compensatorii într-un instrument derivat pentru a echilibra orice câștiguri și pierderi cu activul suport. Hedging încercări de a elimina volatilitatea asociată cu prețul unui activ prin luarea pozițiilor compensatorii contrar a ceea ce are în prezent investitorul.