Cuprins:
Derivatele sunt titluri cu prețuri care depind de unul sau mai multe active suport. Derivații comuni includ contracte forward, contracte futures, opțiuni și swap-uri. Dimpotrivă, swap-urile sunt doar un tip al întregii clase de active.
Explicarea diferenței dintre instrumente derivate și swap
Un derivat este un contract între două părți și valoarea sa este determinată de prețul activului suport. Valoarea derivatelor derivă din performanța unui activ, a indicelui, a ratei dobânzii, a mărfii sau a monedei. De exemplu, o opțiune de capitaluri proprii, derivată, își are valoarea pornind de la prețul de bază al acțiunilor. Valoarea opțiunii de capitaluri proprii fluctuează pe măsură ce prețul acțiunilor sale subiacente fluctuează.
Swap-urile sunt acorduri între două părți, în care fiecare parte este de acord să schimbe viitoarele fluxuri de trezorerie, cum ar fi plățile dobânzilor. Spre deosebire de instrumente derivate, swapurile nu își derivă valorile de la un activ suport.
Explicarea Swap pe rata dobânzii
Tipul cel mai de bază al swap-ului este un swap de dobândă simplu de vanilie. În acest tip de swap, părțile sunt de acord să efectueze schimburi de dobânzi. De exemplu, presupunem că banca A este de acord să efectueze plăți către banca B bazată pe o rată fixă a dobânzii, în timp ce banca B este de acord să efectueze plăți către banca A pe baza ratei dobânzii flotante.
Să presupunem că banca A deține o investiție de 10 milioane de dolari, care îi plătește rata oferită interbancară la Londra sau LIBOR plus 1% în fiecare lună. Prin urmare, pe măsură ce LIBOR fluctuează, plata banului primește modificări. Acum, presupunem că banca B deține o investiție de 10 milioane de dolari care îi plătește 2,5% în fiecare lună. Prin urmare, plata pe care o primește este fixă.
Să presupunem că banca A ar prefera să plătească o plată constantă, în timp ce banca B decide că ar prefera să primească plăți mai mari. Prin urmare, aceste bănci încheie un acord de swap pe rata dobânzii. În acest swap, băncile schimbă pur și simplu plățile, iar valoarea swap-ului nu este derivată din activele subiacente.
Este o persoană înregistrată pentru Financial Instruments Business eligibilă să efectueze atât tranzacțiile așa-numite derivate din instrumente financiare, cât și tranzacțiile futures financiare?
Explorează Japonia 2006 Instrumente financiare și legea schimburilor și înțelegem cum legea afectează reglementarea serviciilor de investiții.
Care este diferența dintre un swap valutar și o rată a dobânzii?
Aflați mai multe despre swap-urile pe rata dobânzii și swap-urile valutare, cum sunt utilizate aceste swap-uri și diferența dintre swap-urile pe rata dobânzii și swap-urile valutare.
Care este diferența dintre derivate și opțiuni?
Aflați cum sunt opțiunile un tip de derivat și cum opțiunile de capital derivă valoarea acestora dintr-un stoc și înțelegeți alte tipuri de instrumente financiare derivate.