a:

Riscul de piață și riscul de țară sunt două tipuri diferite de risc care trebuie să fie prudent atunci când investiți. Riscul de piață se ocupă de pierderile pe care le puteți suferi din cauza performanței globale a piețelor financiare. Spre deosebire de riscul de piață, riscul de țară se confruntă cu multiple riscuri asociate investiției într-o altă țară.

Riscul de piață este asociat pierderilor dintr-un portofoliu din cauza piețelor financiare. Este, de asemenea, cunoscut ca risc nediversificabil, deoarece nu poate fi atenuat prin diversificare. Acest tip de risc afectează întreaga piață sau o clasă de active. De exemplu, să presupunem că aveți un portofoliu diversificat cu poziții lungi în mai multe industrii. Posibilitatea ca țara care se confruntă cu o recesiune economică să reprezinte o formă de risc de piață; acest factor ar afecta performanța generală a piețelor financiare și vă va face să suferiți pierderi.

Pe de altă parte, riscul de țară reprezintă o multitudine de riscuri asociate investiției într-o țară. Câteva exemple de risc de țară sunt riscul politic, riscul ratei dobânzii, riscul economic și riscul de neplată. De exemplu, să presupunem că intenționați să cumpărați o obligațiune cu cupon zero emise de Trezoreria Statelor Unite sau o obligațiune emisă de guvernul rus. Luați-vă decizia evaluând riscul ambelor țări. Riscurile politice și economice sunt doi dintre principalii factori care determină nerespectarea de către o țară a obligațiunilor sale. În prezent, Rusia se confruntă cu un risc economic și politic ridicat, pe care ar trebui să îl țineți cont. Uitați-vă să cumpărați o obligațiune cu cupon zero de la Trezoreria Statelor Unite, deoarece are un risc scăzut față de țară față de Rusia.