Raportul fluxurilor de numerar operaționale și rata de solvabilitate sunt două măsuri diferite utilizate în analiza fundamentală a unei societăți. Fluxul de numerar operațional măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei companii, în timp ce rata solvabilității măsoară capacitatea unei companii de a rămâne solvabilă.
Rata fluxurilor de numerar operaționale se calculează prin împărțirea fluxului de numerar operațional al unei societăți cu pasivele curente. Fluxul de numerar operațional măsoară capacitatea unei companii de a-și converti rapid activele în numerar pentru a-și achita datoriile curente. Dacă rata fluxului de numerar al operațiunii este mai mică de 1, societatea nu este lichidă și poate avea dificultăți în a-și plăti datoriile pe termen scurt. Un raport al fluxului de numerar al operațiunilor mai mare de 1 indică faptul că societatea a generat mai multe numerar într-o perioadă specificată decât pasivele curente. Cu toate acestea, raportul nu măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen lung.
În schimb, rata de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile curente și pe termen lung. Rata de solvabilitate se calculează prin adăugarea venitului net al unei societăți cu amortizarea acesteia și împărțirea acesteia pe totalul pasivelor, în timp ce rata fluxului de numerar al operațiunilor măsoară fluxul de numerar al unei companii doar la pasive curente. Un raport de solvabilitate mai mare de 1 indică faptul că o societate este susceptibilă să-și îndeplinească obligațiile pe termen scurt și lung și nu este susceptibilă să se achite de obligațiile sale datorate. Pe de altă parte, o rată de solvabilitate mai mică de 1 indică faptul că o societate este probabil să se achite de obligațiile sale datorate.
De exemplu, compania ABC are un profit net de 5 milioane de dolari și o depreciere de 2 milioane de dolari. Datoria sa totală este de 70 milioane USD. Prin urmare, rata de solvabilitate este de 0,10 ((5 milioane dolari + 2 milioane dolari / 70 milioane dolari). Astfel, este posibil ca societatea să-și achite datoriile și se confruntă cu insolvabilitatea.
Care este diferența dintre rata de adecvare a capitalului și rata de solvabilitate?
ÎNțelegeți diferitele aplicații pentru utilizarea ratei de adecvare a capitalului și a raportului de solvabilitate, care sunt atât măsuri de evaluare a capitalului propriu.
Care este diferența dintre rata de lichiditate și rata de solvabilitate?
Care este diferența dintre funcționarea raportului de lichidități operaționale și marja de operare a fluxurilor de numerar?
Aflați mai multe despre raportul fluxului de numerar al operațiunilor, marja fluxului de numerar operațional, modul de calculare a acestor rapoarte și diferența dintre acestea.