Rata Sharpe este o măsură bine cunoscută și bine reputaționată a rentabilității investiției ajustate la risc, dezvoltată de William Sharpe. Raportul Sharpe poate fi utilizat pentru a evalua performanța totală a unui portofoliu de investiții sau performanța unui stoc individual. Raportul Sharpe indică cât de bine funcționează o investiție în capitaluri proprii în comparație cu rata rentabilității unei investiții fără risc, cum ar fi obligațiunile de trezorerie ale guvernului Statelor Unite sau facturile guvernului. Există unele dezacorduri cu privire la faptul dacă rata de rentabilitate a facturii de trezorerie cu scadența cea mai scurtă ar trebui utilizată în calcul sau dacă instrumentul fără risc ales ar trebui să se potrivească mai mult cu durata de timp pe care un investitor se așteaptă să dețină investițiile în capitaluri proprii.
Pentru a calcula rata Sharpe, calculați mai întâi randamentul așteptat al unui portofoliu de investiții sau al unui stoc individual și apoi scădeți rata de rentabilitate fără risc. Apoi, împărțiți această cifră cu deviația standard a portofoliului sau a investiției. Raportul Sharpe poate fi recalculat la sfârșitul anului pentru a examina venitul real, mai degrabă decât randamentul așteptat.
De obicei, orice raport Sharpe mai mare de 1 este considerat acceptabil pentru bunul investitor. Un raport mai mare de 2 este evaluat ca fiind foarte bun, iar un raport de 3 sau mai mare este considerat excelent. Scopul de bază al raportului Sharpe este acela de a permite unui investitor să analizeze cât de mare este rentabilitatea pe care o obține în raport cu nivelul riscului suplimentar luat pentru a genera această rentabilitate.
Care este diferența dintre un raport Sharpe și un raport de informare?
ÎNțelegeți semnificația raportului Sharpe și rata de informare și înțelegeți cum diferă acestea ca instrumente de evaluare a randamentului investiției ajustat la risc.
Care este diferența dintre un raport Sharpe și un raport Sortino
ÎNțelegeți diferențele dintre raportul Sharpe și raportul Sortino, două calcule de recuperare a investițiilor ajustate la risc și când să le folosiți pe fiecare.
Care este diferența dintre un raport de transmisie de capital și un raport net de transmisie?
ÎNțelege definiția mecanismelor de antrenare în industria financiară, diferența dintre ratele de transmisie netă și rapoartele de antrenare a capitalului și modul în care acestea sunt interpretate.